市場新聞!
進入網友聚會!
選讀特區
圖表!
休閒育樂!
休閒育樂!
進入政治議題!
廣告說明
懸賞公告
關於168
股名/代碼: 國巨 華新科 聯發科 穩懋 全新
新聞來源: ☆168看電視
日期: 2020/1/14 下午 01:57:00
標題: 陳龍:選舉結果中國一定會有反應,2020影響股市
內容:
昨天我休息一下,主要是在沉澱對於4年一次的總統大選的結果,我老實說我們已經選了很多次,但是這一次我感觸很多,不是誰贏誰輸的問題,真的是台灣的改變,我看到四個字叫做世代交替,一代一代的年輕人出來,老人過去,台灣的選民結構在大換血,我們在歷史的認知就不太一樣了,我看我小孩的歷史課本真的不會,都在講台灣非常細節的歷史,現在這一些人可以投票了,產生了現在的結果。昨天我們看到很多的飯店類股大跌,大家預期民進黨繼續高票執政,跟九二共識、一國兩制說不,影響到跟中國之間的關係,可能進一步限制陸客來台灣觀光…昨天我花了好多時間在看這一些東西,選舉並沒有辦法影響股票及公司,但是會影響投資人的心態行為,因為執政黨大勝,大家都會衝進來買股票,這兩天的熱潮就是這樣。但是我覺得這樣的結果中國一定會有反應,這可能就是我們2020年要面對的問題,不是應該要投誰的問題,只是就事論事談論股市。

但是真正讓股票上漲的原因是中美貿易協議1月15日就要簽了,重點是人民幣飆破5個月的新高,今天甚至傳出美國財政部把中國移出匯率操縱國,既然你把他移除了,中共就來調高人民幣的中間價,人民幣當然就升值,人民幣升值新台幣也會升值,熱錢會一起進來,台幣升值台股就會繼續漲,但是還能夠升值多久?榮景還能夠維持幾天?還是那句話,升值這件事是一體兩面,壽險業前11月的匯損已經很嚴重,更不用講12月、1月還在繼續升值,科技業的匯損也是一樣嚴重,我不認為會長久持續下去。

大摩說萬二會變成地板,我不認同,而且大摩很不準,一個月前他說我們顯然錯了,要開始看好半導體,都已經漲到天花板才開始看好。再來不久之前他不看好特斯拉,目標價250美元,昨天特斯拉已經500美元了。所以今天他喊台股到14000,聽聽就好了,不要太認真。

今天還有一個新聞導致台股上漲,因為菲律賓火山爆發,馬尼拉機場關閉,他們的mlcc出貨出不來,所以國巨、華新科相關的股票又大漲,這種災難財你覺得可以持續嗎?再來難道機場要一輩子關閉嗎?他會不會明天就開了?關閉的期間工廠還在繼續生產,所以怎麼會因為這種新聞而去買台灣相關的股票呢。

現在市場利多滿天飛,大戶、中實戶、散戶都回來了,那到底誰賣給你?該講的我還是要講,儘管你認為我是烏鴉嘴很刺耳,我認為2020年全球股市烏雲罩頂,第一個美,中關係生變,將會轉為全面對抗,也許在貿易戰這邊稍微停一下,但是其他地方繼續打下去,舉個例子,美國商會自己做說簽署階段協議只能止血而已不能怎樣,貿易戰還未結束,再來美國將停用千架陸製無人機,接下來會有越來越多的打擊,包括台灣牌也是一樣,你會發現美中的對抗不會只有在貿易上,會越來越全面。

第二個美國股市會大漲基本上只有4檔股票,就是蘋果、微軟、Facebook跟亞馬遜,這4檔科技股都是軟體,台灣能夠分到光的大概只有台積電,大家自己回去面對手上的股票,比如說聯發科最近跌跌不休,他是最近利多最多的電子股之一,甚至可以說比台積電還多,都是5G晶片, 最近很多人在擔心台灣的5G競標太貴了,大摩還調降中華電信的目標價,林百里也憂心5G太貴會傷了AI的發展,這就是我之前講5G發展的泡沫化,你把他期待的太好了,但是他的商機落實沒有這麼快,股價已經飆漲,穩懋10月28日就跟各位講是最高價,全新也是。





股票代碼  
  (第 1  篇) Jennyliu2020/1/14 下午 09:29:00  說:

封關前壓軸大戲,法人聚焦台積電5件事 漢唐 帆宣、8028昇陽半 3680家登 信紘科

2020 年 01 月 14 日

晶圓代工龍頭台積電憑藉著超凡的先進製程,在 2019 年痛擊對手,取得亮眼成績單,全年營收達 1 兆 699.85 億元,不僅連續 2 年站穩兆元大關,更締造 10 連勝紀錄。台積電預計 16 日舉行第 4 季法說會,會中釋出的訊息,牽動整體半導體產業未來動向,被視為台股封關前的壓軸大戲。


現在特別整理五大法人關注焦點,包括 5 奈米等先進製程進度、2020 年業績展望、產業趨勢看法、資本支出,以及美方擬下調「美國技術門檻」至 10% 對台積電的影響,並提出初步解析。

7 奈米仍是今年業績貢獻主力
2019 上半年全球籠罩在貿易戰烏雲下,半導體產業也是一片低氣壓,台積電面對光阻液事件、華為禁令等重重挑戰,仍一路過關斬將,下半年更上演逆轉勝戲碼,連續 2 季創下單季新高,全年營收年增 3.73%,完美達成年初設下的持平至成長 5% 目標。

台積電 2019 年能「再創奇蹟」,主要得益於 7 奈米的強力貢獻,相較死敵三星屢屢傳出良率卡關且量產時間延遲的消息,台積電的先進製程之路可說是「順風順水」,吸引蘋果、華為海思、超微(AMD)、賽靈思等大客戶瘋搶產能。截至去年第 3 季,7 奈米製程占晶圓銷售金額達 27%,市場預計今年占比將拉升到三成以上。

去年台積電靠著 7 奈米打了漂亮一仗,今年擴產重點將放在更先進 5 奈米及採用 EUV 技術的 7 奈米加強版。據供應鏈透露,7 奈米加強版第 3 季將拉高到每月 3 萬至 4 萬片,6 奈米則拚年底量產,整體 7 奈米(7 / 7+ / 6 奈米)上半年月產能約 12 萬至 13 萬片,年底可能達約 14 萬片,依舊是今年的業績主力。

5 奈米上半年量產,Q3 月產能拉高至 7 萬至 8 萬片
5 奈米製程方面,目前試產進度良好,缺陷密度(Defect Density)超越 7 奈米,意味著良率較 7 奈米更佳。台積電目標上半年量產 5 奈米,據了解,上半年月產能約 1 萬片,第 3 季將拉高到 7 萬至 8 萬片,將由蘋果、華為海思包辦主要產能;至於 3 奈米最快今年第 3 季開始進機、台南 FAB18B 正式開廠。

業界人士分析,台積電去年在 7 奈米戰場完敗敵手,並搶下更多市占率,根據 TrendForce 旗下拓墣產業研究院預估,去年第 4 季台積電市占率由第 3 季的 50.5% 成長到 52.7%。而台積電更多次公開指出 5 奈米對業績的貢獻將更勝 7 奈米,因此市場相當關注 5 奈米製程的良率,若能保持領先地位,未來幾年可望持續打趴其他競爭者。

他進一步表示,隨摩爾定律走到極限,推動半導體進步的不再只是微縮,各大晶圓代工廠在 3 奈米製程技術也倍受關注。就目前來看,三星計劃採用「環繞閘極」(GAA)製程技術,而台積電尚未明確表明 3 奈米是否會延續鰭式電晶體(FINFET)技術,由於 FINFET 是成熟的技術,如果台積電能不靠 GAA 來提升晶片效能,可預期在成本將比對手更具優勢。因此,台積電是否會在這次法說會中透露更多細節,也是法人關心的事。

2020 年資本支出維持高檔,供應鏈續受惠
另一方面,台積電對於 5G、AI(人工智慧)、HPC(高速運算)等趨勢的看法亦相當重要。台積電總裁魏哲家於前次法說會背書 2020 年 5G 手機滲透率將倍增至 15%,顯示高度肯定 5G 發展;由於台積電向來不評論單一客戶,公司如何看待產業前景,可推估客戶端的需求是否強勁。

資本支出方面,台積電在前次法說,將 2019 年資本支出從年初預估 100 億至 110 億美元,上調至 140 億至 150 億美元,增加約 40 億美元,增幅上看四成,創歷年最高紀錄,主要為因應 7 奈米、5 奈米的產能需求,預期 2020 年將維持與今年相似的水準。法人則估,今年資本支出仍會維持高檔,可望持續帶旺相關設備、檢測、材料供應鏈表現。如無塵室承包商漢唐、周邊系統供應商帆宣、設備清洗大廠世禾;再生晶圓廠昇陽半及中砂;EUV 光罩盒供應商家登、光罩廠商台灣光罩;檢測服務及量測廠閎康、宜特;電子溶劑公司勝一;晶圓測試卡廠精測;矽晶圓廠環球晶;半導體廠務工程及設備信紘科。

美中科技角力為最大變數
目前台積無論是技術優勢、訂單能見度,或產品良率都是萬里無雲,唯一的變數仍是美中之間的科技角力。美國商務部去年將華為列入出口管制黑名單,禁止華為在未經政府許可下,向美國企業購買零組件和技術;而受此規範的廠商,不僅限美國當地企業,若外國公司(如台灣)製造的產品來自美國(如材料、技術)的比例超過一定上限(25%),須受出口管制。

近期外媒報導,美國政府計劃在今年初實施更嚴格的華為禁令,源自美國技術的標準將從 25% 調到 10%,引發外界關注。對此,市場推估,若成真,此將影響台積電 12 / 16 奈米以上製程出貨,主要之前 Intel 為市場領先者,而之後台積電在先進製程領先且自主性提高,應可符合 10% 規範。不過,業界人士普遍認為,若禁令趨嚴,對美企也不是好事,故下修機率並不高,但美中之間的科技攻防仍是關注焦點。

整體來看,基奈米產能持續供不應求,台積電今年第 1 季估淡季不淡,呈個位數季減;展望全年,台積電在先進製程保持領先地位,受大客戶肯定,有望帶動 2020 年營收年增雙位數,並實現連續 11 年創高紀錄。儘管在大舉投資後,今年折舊費用料將較去年增加,不過,基於 7 奈米已達經濟規模、5 奈米良率佳、產能利用率保持在高水準等理由,毛利率估優於去年、達 50%,獲利大幅成長可期


  (第 2  篇) AA理財專員2020/1/15 上午 07:40:00  說:

黃清照 年後戰12600 4714永捷買16.5折疊機爆發,3016嘉晶、3680家登買市價

  (第 3  篇) VIP2020/1/15 上午 09:01:00  說:

謝文恩 2月台指12130買多 3218大學光、3016嘉晶買過年抱。3680家登188獲利續多

  (第 4  篇) VIP2020/1/15 上午 09:03:00  說:

謝文恩 2月台指12130買多 3218大學光、3016嘉晶買過年抱。3680家登188獲利續多

 


Flag Counter
本站是美國註冊之國際網址,相關報導內容謹遵美國法律並接受註冊當地法院之管轄。
文章發表時,即代表作者同意將出版利益贈與本網站。
總編輯24小時申訴:0927-787033