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股名/代碼: 聯鈞 環球晶 欣興 智伸科 茂林 精元 晶心科 大立光 宏全 同欣電 義隆 佳世達 中鋼 南亞…
新聞來源: 陳威良Line.
日期: 2020/1/14 下午 08:30:00
標題: 陳威良盤後:景氣循環股怎麼掌握
內容:
0114(盤後法人選股)

外資投信同買
3450 聯鈞
6488 環球晶
3037 欣興
4551 智伸科
4935 茂林-KY

外資吸籌卡位
3037 欣興
2387 精元
6533 晶心科
3008 大立光
9939 宏全

投信掃貨鎖碼
6271 同欣電
2458 義隆
2352 佳世達
2002 中鋼
1303 南亞

量增價強悍將
5014 建錩
6266 泰詠
6279 胡連
1611 中電
6288 聯嘉

南亞科漲好多,旺宏漲好多,威剛漲好多…還有被動元件、面板都漲好多啊…

您是否也有以上疑慮?這些景氣循環股,要掌握大波段就要從幾個方向留意與評估。請收看今天節目!

這一檔景氣循環股每次復甦漲3倍!這次會複製模式嗎?



股票代碼  
  (第 1  篇) Jennyliu2020/1/14 下午 09:10:00  說:

封關前壓軸大戲,法人聚焦台積電5件事 漢唐 帆宣、8028昇陽半 3680家登 信紘科

2020 年 01 月 14 日

晶圓代工龍頭台積電憑藉著超凡的先進製程,在 2019 年痛擊對手,取得亮眼成績單,全年營收達 1 兆 699.85 億元,不僅連續 2 年站穩兆元大關,更締造 10 連勝紀錄。台積電預計 16 日舉行第 4 季法說會,會中釋出的訊息,牽動整體半導體產業未來動向,被視為台股封關前的壓軸大戲。


現在特別整理五大法人關注焦點,包括 5 奈米等先進製程進度、2020 年業績展望、產業趨勢看法、資本支出,以及美方擬下調「美國技術門檻」至 10% 對台積電的影響,並提出初步解析。

7 奈米仍是今年業績貢獻主力
2019 上半年全球籠罩在貿易戰烏雲下,半導體產業也是一片低氣壓,台積電面對光阻液事件、華為禁令等重重挑戰,仍一路過關斬將,下半年更上演逆轉勝戲碼,連續 2 季創下單季新高,全年營收年增 3.73%,完美達成年初設下的持平至成長 5% 目標。

台積電 2019 年能「再創奇蹟」,主要得益於 7 奈米的強力貢獻,相較死敵三星屢屢傳出良率卡關且量產時間延遲的消息,台積電的先進製程之路可說是「順風順水」,吸引蘋果、華為海思、超微(AMD)、賽靈思等大客戶瘋搶產能。截至去年第 3 季,7 奈米製程占晶圓銷售金額達 27%,市場預計今年占比將拉升到三成以上。

去年台積電靠著 7 奈米打了漂亮一仗,今年擴產重點將放在更先進 5 奈米及採用 EUV 技術的 7 奈米加強版。據供應鏈透露,7 奈米加強版第 3 季將拉高到每月 3 萬至 4 萬片,6 奈米則拚年底量產,整體 7 奈米(7 / 7+ / 6 奈米)上半年月產能約 12 萬至 13 萬片,年底可能達約 14 萬片,依舊是今年的業績主力。

5 奈米上半年量產,Q3 月產能拉高至 7 萬至 8 萬片
5 奈米製程方面,目前試產進度良好,缺陷密度(Defect Density)超越 7 奈米,意味著良率較 7 奈米更佳。台積電目標上半年量產 5 奈米,據了解,上半年月產能約 1 萬片,第 3 季將拉高到 7 萬至 8 萬片,將由蘋果、華為海思包辦主要產能;至於 3 奈米最快今年第 3 季開始進機、台南 FAB18B 正式開廠。

業界人士分析,台積電去年在 7 奈米戰場完敗敵手,並搶下更多市占率,根據 TrendForce 旗下拓墣產業研究院預估,去年第 4 季台積電市占率由第 3 季的 50.5% 成長到 52.7%。而台積電更多次公開指出 5 奈米對業績的貢獻將更勝 7 奈米,因此市場相當關注 5 奈米製程的良率,若能保持領先地位,未來幾年可望持續打趴其他競爭者。

他進一步表示,隨摩爾定律走到極限,推動半導體進步的不再只是微縮,各大晶圓代工廠在 3 奈米製程技術也倍受關注。就目前來看,三星計劃採用「環繞閘極」(GAA)製程技術,而台積電尚未明確表明 3 奈米是否會延續鰭式電晶體(FINFET)技術,由於 FINFET 是成熟的技術,如果台積電能不靠 GAA 來提升晶片效能,可預期在成本將比對手更具優勢。因此,台積電是否會在這次法說會中透露更多細節,也是法人關心的事。

2020 年資本支出維持高檔,供應鏈續受惠
另一方面,台積電對於 5G、AI(人工智慧)、HPC(高速運算)等趨勢的看法亦相當重要。台積電總裁魏哲家於前次法說會背書 2020 年 5G 手機滲透率將倍增至 15%,顯示高度肯定 5G 發展;由於台積電向來不評論單一客戶,公司如何看待產業前景,可推估客戶端的需求是否強勁。

資本支出方面,台積電在前次法說,將 2019 年資本支出從年初預估 100 億至 110 億美元,上調至 140 億至 150 億美元,增加約 40 億美元,增幅上看四成,創歷年最高紀錄,主要為因應 7 奈米、5 奈米的產能需求,預期 2020 年將維持與今年相似的水準。法人則估,今年資本支出仍會維持高檔,可望持續帶旺相關設備、檢測、材料供應鏈表現。如無塵室承包商漢唐、周邊系統供應商帆宣、設備清洗大廠世禾;再生晶圓廠昇陽半及中砂;EUV 光罩盒供應商家登、光罩廠商台灣光罩;檢測服務及量測廠閎康、宜特;電子溶劑公司勝一;晶圓測試卡廠精測;矽晶圓廠環球晶;半導體廠務工程及設備信紘科。

美中科技角力為最大變數
目前台積無論是技術優勢、訂單能見度,或產品良率都是萬里無雲,唯一的變數仍是美中之間的科技角力。美國商務部去年將華為列入出口管制黑名單,禁止華為在未經政府許可下,向美國企業購買零組件和技術;而受此規範的廠商,不僅限美國當地企業,若外國公司(如台灣)製造的產品來自美國(如材料、技術)的比例超過一定上限(25%),須受出口管制。

近期外媒報導,美國政府計劃在今年初實施更嚴格的華為禁令,源自美國技術的標準將從 25% 調到 10%,引發外界關注。對此,市場推估,若成真,此將影響台積電 12 / 16 奈米以上製程出貨,主要之前 Intel 為市場領先者,而之後台積電在先進製程領先且自主性提高,應可符合 10% 規範。不過,業界人士普遍認為,若禁令趨嚴,對美企也不是好事,故下修機率並不高,但美中之間的科技攻防仍是關注焦點。

整體來看,基奈米產能持續供不應求,台積電今年第 1 季估淡季不淡,呈個位數季減;展望全年,台積電在先進製程保持領先地位,受大客戶肯定,有望帶動 2020 年營收年增雙位數,並實現連續 11 年創高紀錄。儘管在大舉投資後,今年折舊費用料將較去年增加,不過,基於 7 奈米已達經濟規模、5 奈米良率佳、產能利用率保持在高水準等理由,毛利率估優於去年、達 50%,獲利大幅成長可期


  (第 2  篇) AA理財專員2020/1/15 上午 07:33:00  說:

黃清照 年後戰12600 4714永捷買16.5折疊機爆發,3016嘉晶、3680家登買市價

  (第 3  篇) VIP2020/1/15 上午 08:49:00  說:

謝文恩 2月台指12130買多 3218大學光、3016嘉晶買過年抱。3680家登188獲利續多

  (第 4  篇) VIP2020/1/15 上午 09:29:00  說:

買進春節遊樂股

  (第 5  篇) VIP2020/1/15 上午 10:08:00  說:

比特幣再起

股票代碼
  (第 6  篇) 馬明河 富邦Vix 2020/1/15 下午 04:49:00  說:

馬明河 富邦Vix 解盤
2018 2月 13講道瓊 25458 提防利多出盡 高檔背離 (又看錯)

2018 3月5號 中期ㄧ線看分明 加權指數 避開KD 高檔反轉 (又看錯)

2018 4月3號 清明變盤時間規化 中美談判登場 利多出盡 (又看錯)


2018 6月 13 號 講道瓊 25964 會跌破+避開台積電 245 (又看錯 還說是報紙寫的)

2018 7月17講 避開道瓊邪惡第五波 美股道瓊27398的歷史高點截圖留個歷史高點紀念 (又看錯)

2018 8月29
把握完美風暴颶風眼最後陽光喔!(又看錯 美股道瓊現漲300點)

2018 10月9號
空神川普發功(又看錯 美股大漲400點)

2018 10月31
邪惡第五波 (又看錯)同樣的話7月講過

2018 11月12
喊多的中釉 富邦Vix 佳龍都破底 在節目聊天室有人問到 當作沒看到

1018 11月15
講了很多次 佳龍 中釉 富邦Vix在低檔不要殺低 (又看錯 Vix 周一在跌10%)

2018 11月18
富邦Vix 不要殺低 從6塊就說是低點 (又看錯 今日在跌15% 剩3.5不到)

2018 11月22
大理石泡沫(又看錯 道瓊在漲100點)

2018 11月25
MSCI 照妖鏡 信心滿百看空 (又看錯 美股在漲190點 Vix 在跌5%)

1018 11月26 富邦Vix 建議續抱 因爲外資在買 (又跌6% 又看錯 外資賣就說 外資追高殺低 怎樣都看好)

2018 12月6號 大棕熊幾顆牙 川普驚爆12/15 信勢旦旦喊空 (又錯 道瓊在漲338點)

2018 12月12號 信心滿滿 在等一天 千點之約 百分之80美國會加稅(又錯 富邦 Vix 在跌5% 道瓊在漲200點)

2018 12月13號 信心滿滿 在等一天
(又錯 富邦Vix 在跌5%)

2018 12月16號 道瓊在歷史高檔 我也跟好朋友講 為什麼你要在歷史高檔 把避險的富邦VIX賣掉ㄋ 你急跌賣在3塊錢的話 我會覺的非常可惜(又錯 今天在跌3%)

2018 12月18號 財富奇幻飄移 建議買進VIX (又錯 今天在跌2%)

2018 12月24號 富邦VIX現在殺在低點很可惜 (又錯 今日再跌3%)

2018 12月26號 富邦VIX 現在殺在低點很可惜

2018 12月31號 馬老師無恥的說 股票漲3天 散戶不請自來 富邦VIX 現在可以買 不要等漲上去 馬老師要獲利出 在追進來(又錯 富邦VIX現跌 5%)

2019 1月8號 今天晚上道瓊大跌是起跌點 帶會員買進Vix 在3塊
(又錯 美股大漲161點 Vix大跌6%)


  (第 7  篇) 新春紅盤股2020/1/16 上午 08:36:00  說:

農曆年前佈局優質成長股,新春開紅盤漲勢起

  (第 8  篇) VIP2020/1/16 上午 09:48:00  說:

撼訊空單觀察ㄧ天

  (第 9  篇) VIP2020/1/16 上午 10:53:00  說:

撼訊空單躺著賺

  (第 10  篇) VIP2020/1/16 上午 11:15:00  說:

大宇資空單尾盤回補

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  (第 11  篇) VIP2020/1/16 下午 01:01:00  說:

該不該買鴻海
看鴻準就知道答案

更年期還想生孩子!


  (第 12  篇) VIP2020/1/16 下午 01:01:00  說:

該不該買鴻海
看鴻準就知道答案

更年期還想生孩子!


  (第 13  篇) VIP2020/1/17 上午 08:45:00  說:

台積電可融資再加碼

 


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