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張貼者： |
邱一
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2005/4/10 下午 08:34:00
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邱一補盤 2005年規劃 及產業趨勢 中篇
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內容： |
2.不看單一產業而是找出多重合併股
這點特別重要:為何如此說 我們舉IPOD為例 IPOD之前紅上天
但是事實上IPOD比例獲利率最大的卻是再關鍵零組件
不過再此方面台灣並未拿到 所以再IPOD上 其實實質受益有限
能拿到20%的獲利就很了不起了.
然而在看單一產業 IPOD的確紅 不可否認 連車 GUCCI 都位他量身訂做
但是事實卻是因IPOD熱風席捲 其他廠商也推出新款MP3
像利碟研發MP4也是因為此熱潮~ 所以在眾多廠商積極推成出新下
雖然IPOD有其優勢 但是市場難免被瓜分 何況APPLE也並不願意跟廠商合作.所以在此情形下並不能投資單一產業 如LCD TV 未來要漲
也不可能去買奇美 友達 同樣道理.
多重產業的 定義是再 掌握關鍵零組件 或是有整合功能 等等
如FLASH 就是一種涵蓋產業 或是我們說之前正崴再漲啥?
連接器而已? 當然不是 他涵蓋了ipod
XBOX mp.3 手機 剛好熱門的他都有沾到邊~ 用題材涵蓋
也是另一種簡單的方法~
所以當友達 奇美面板股真的再漲 那 瑞儀 力特 就更該漲
簡單說我認為以後的電子股 將走入關鍵零組件 涵蓋多重產品的時代
已經不是單一產業的時代了.
DRAM呢? DRAM漲 那風測就該漲 風測漲那誰就應更該強勢
這我就保留了這是我自己看好的長線 也希望大家能用此看法找到自己認可的投資標第.
消息面補述:IPOD硬碟擈貨旺季已過 目前廠商預估有回軟50%的機會
PSP則是 悾告官司此事件 以和平落幕 法官認為 產品問題屬消費者可接受範圍內 所以無罪. 至於PS搖桿被罰款此事件 其實PS已是末代產品
對PS而言其實影響並不大 銷售巔峰以過去 而且此次PSP還意外 帶起
PS 跟XBOX 相關產品銷售 .而目前PSP仍是熱賣~
不過在這裡也寫一檔給大家參考 有說過今年景氣會下修
所以在今年能比去年成長交出漂亮獲利的個股可以說真的也不會多.
全懋這一檔我認為 在今年成長力上沒有幾家上市股能比他好多少
他雖不是我的長現股 但是在成長力到 跟穩定性 也可算是一等一
目前也取得兩大繪圖晶片大廠NVIDIA 及ATI 的訂單
目前此次缺貨是因繪圖卡大廠的推動而造成FC短缺
然而在華通上也準備淡出覆晶基板 轉向HDI高階PCB板.
所以假如成真流失的訂單 就會轉到全懋跟 日月光PS跟日月宏並身上.
再來審視產業日本掌控全球載板進8成 而台灣也幾乎全部拿下
剩下的空缺 而台灣佔全球比重也持續增加 代表此產業持續向上
並是由少數廠商 來刮分全球市佔率. 所以只要廠商退出
回流訂單 一定會形成未來獲利的利基點 .
既然是由日本主導此產業 代表在技術上 有一定的優勢
目前只有全懋 及南亞 跟日本寄技術有所合作
所以在產品優勢上 就很容易突顯出來
在短線上 國內主要FC載板都已滿載 這次由繪圖卡引起的FC買盤
將會有利於價格向上在調整 並且產能生產線無法急速擴充.
在第3季DDR2轉換之後PBGA也會出現回升狀態 到時全懋就可視為
業績加速成長之時.
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