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(第
1
篇)
李霖
於 2010/12/29 上午 12:38:00
說： |
上課前閒聊
有一位古董張的現任營業員，前些日子說：「看古董張的帳戶裡頭，股票進出都是賠錢賣的，媒體怎麼會說古董張賺了多少個億呢？」
我寫了老主力操盤解密已三堂課，忽然覺得，沒有從頭跟讀友解說一下，主力的股票進貨成本是怎樣計算的，光學操盤的技巧恐怕很難將主力操盤的精髓融會貫通。
在往下文看之前，請您先忘掉，以前認定的主力操盤三部曲！
請忘記→「吃貨」→「拉抬」→「出貨」
如果可以，也一起忘了→「鎖碼」→「洗盤」→「突破」→「飆漲」
自從我1989年進台灣股市後，幾乎就沒看過哪個主力在操作一檔股票之前，將「吃貨」放在首要的規劃。
台中的檢、調，這幾年來，以古董張為首，像肉粽串一樣，辦了很多主力炒作案。其中，最讓辦案人員困擾的是：主力買股票，後來又賣掉，幾忽都是虧錢的？
承辦人抓破腦袋，怎麼回事？
老主力操盤術解密的第四堂課(主力持股成本分析的盲點)
一、主力操作一檔股票要多久的時間？
主力大多像蝗蟲過境，要在很短的時間賺到暴利。主力做一檔股票，一期的規劃大概是三個月。以古董張的習性，因為出貨容易，周期可能更短了，根本一個月不到。漫長的吃貨期，對主力而言是一種「時間成本」的浪費！
二、主力要操作一檔股票之前，先找公司派談判
這是最重要的一環，很不客氣的說，現在年輕的基金經理人，要拱一檔股票之前，還是一樣，先去 ＣＡＬＬ公司。
鍾意的股票，籌碼在哪個大股東手上？就先找到他，談談生意，願不願將股票釋出？
老讀友可能還有印象，一些老主力特別鐘情幾檔操作股票，如益航陳等，那也只是主力跟公司派特別熟識，反覆的做而已。
從公司派取得籌碼，除了省去漫長的吃貨期外，尚可得到公司派的配合。利多、利空的發布，皆掌握在主力與公司派的一搭一唱中。掌握多空訊息，這也是操作股票成功的要素。
三、從公司派取得低價籌碼的方式
1.操作前，先轉入出貨的股票( 老主力慣用 )
大股東將主力需求的股票張數，如五千張或一萬張等，以％折扣或定價折扣，在一檔股票操作前轉帳給主力，當主力的低價成本股票。
例如，甲股票現在約20.0元，甲公司派跟主力老王談妥了，老王要甲公司大股東轉5000張給他當操作的基本籌碼。
％折扣法：
甲公司大股東跟老王約定好退10％，大股東在盤中賣、老王買，分幾天互相對轉股票，大股東賣掉的股票平均20.0元，總價款共拿到約一億元，大股東就退一千萬元給主力老王。老王成本只有18.0元。
缺點：
股票一但出量，會很快壓不住價位，持股對轉很難控在預定的價位內，主力成本可能會高過18.0元。
定價折扣法：
甲公司大股東跟老王約定好，大股東在盤中賣、老王買，分幾天互相對轉股票。但是，大股東賣掉的股票一律只算18.0元，賣股總價款超過九千萬的部分，大股東就須全退給主力老王。
缺點：
這做法對主力很有利，但大股東較吃虧，主力會迅速拉高股票，折扣的％會超過第一種方式。
以上兩個方式，老王的持股成本只有18.0元。
無論哪種方式，主力取得後，最後仍需再將手上籌碼出掉，故現在很多主力操盤改採下列方式，不先取得股票。
2.出貨的股票寄託在公司派( 新主力與古董張慣用方式 )
以一些主力的觀念，將股票買到手上，就是一種風險，所以寧可將股票先寄放在大股東手上，只要先談妥，幫大股東賣掉多少股票，會拿到多少利潤即可。
主力一旦談妥後，隨即開始拉抬股票，沿路向上，無所不用其極的幫公司派賣掉股票，拿到利潤。
至於，與公司派談的出貨價格與折扣，還有一些操作方式等進階的秘辛，下一堂再詳談。
所以，當營業員看到古董張的帳戶，買賣股票居然是虧錢的？請不要懷疑，那是正常的，因為主力的利潤，是向公司派收取。
特別提醒，用一些技術軟體看主力成本分析，在此情況下，會有極大的盲點。
檢、調承辦人員在古董張的耐心指導下，也終於明白，為何不見古董張做股票前先「吃貨」！
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(第
2
篇)
元大營業員
於 2010/12/29 上午 01:18:00
說： |
我在曾在公司辦的聚會裡看過你
應該是農曆年前招待大客戶在台北聯誼社的那場~
我原本以為你只是個市獪的大戶
在168看你貼政治文~真的也半信半疑~
最近我一再研究你寫的教學文讓我的懷疑動搖了~
為什麼有一個人要做這些傻事
他圖的是什麼?????????
顯然對你沒好處，利拿不到，名只是途增風險
沒什麼好回報你的
說聲謝謝~
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(第
3
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 上午 02:01:00
說： |
(回應樓上)
我覺得做股票比革命快樂！
但是，人在江湖身不由己。
也罷！
每隔幾十年就會出現一個被革命附身的瘋子！
我答應中機組的何調查官說要將操盤術出書。
可是怕寫不完，就被ㄅ一ㄤ掉了 = ="
所以就放在部落格送大家，寫多少算多少！
我比較喜歡寫臥底加愛情的小說(有這種嗎？)！
有些讀友會說，我連頭書報紙的勇氣都沒有？
我私下有在做一些運作，很快會見到了。
攘外必先安內，我準備的資料要夠多。
這場仗我會打到2012年
我還要在部落格解推背圖，200億遺產的陳德深小傳，寫音響論文...欠的太多了，怕生命不夠用！
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(第
4
篇)
美西老業內
於 2010/12/29 上午 04:09:00
說： |
你的時區也跟我一樣嗎？都不用睡的
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(第
5
篇)
自我放逐
於 2010/12/29 上午 08:20:00
說： |
看了前面4堂課
我股票操作方式做了些調整
最近股票獲利就增加很多
謝謝帥哥小蔡
哈哈大笑)))))))))))))))))))))))))
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(第
6
篇)
老股友
於 2010/12/29 上午 08:25:00
說： |
168少數幾篇 我會期待續集的文章
辛苦了
+U
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(第
7
篇)
明治大帝
於 2010/12/29 上午 08:27:00
說： |
呵呵呵
是長臉的臥底帥哥
還憲兵的柳...
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(第
8
篇)
!!
於 2010/12/29 下午 02:17:00
說： |
都法人時代
還在PO主力時代
難怪.....
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(第
9
篇)
疑問
於 2010/12/29 下午 02:23:00
說： |
主力跟大股東洽談並賣股
上市櫃公司派大股東要賣股
不是都要申報
散戶發現小型股有大額申報
不就提高警覺
那麼主力要拉不是更困難
這個部份不太了解
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(第
10
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 下午 04:24:00
說： |
(第 5 篇) 自我放逐 於 2010/12/29 上午 08:20:00 說：
看了前面4堂課
我股票操作方式做了些調整
最近股票獲利就增加很多
謝謝帥哥小蔡
哈哈大笑)))))))))))))))))))))))))
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
謝謝自我放逐兄蒞臨指導
我也想傳現在的照片啊
只是年齡要 X 2 了
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(第
11
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 下午 04:26:00
說： |
(第 6 篇) 老股友 於 2010/12/29 上午 08:25:00 說：
168少數幾篇 我會期待續集的文章
辛苦了
+U
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
謝謝
168網友聚會用“臥底小蔡”蒐尋
應該全都在吧
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(第
12
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 下午 04:29:00
說： |
(第 7 篇) 明治大帝 於 2010/12/29 上午 08:27:00 說：
呵呵呵
是長臉的臥底帥哥
還憲兵的柳...
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
明治大帝兄
我常拜讀您的大作
下次小弟寫解“推背圖”還要向您多請益
(那是22年前的照片了，憲兵315營第一連預官排長)
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(第
13
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 下午 04:31:00
說： |
(第 8 篇) !! 於 2010/12/29 下午 02:17:00 說：
都法人時代
還在PO主力時代
難怪.....
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
是主力公司派和法人合作的時代
下一篇就會開始寫到法人了
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(第
14
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 下午 04:37:00
說： |
(第 9 篇) 疑問 於 2010/12/29 下午 02:23:00 說：
主力跟大股東洽談並賣股
上市櫃公司派大股東要賣股
不是都要申報
散戶發現小型股有大額申報
不就提高警覺
那麼主力要拉不是更困難
這個部份不太了解
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
好問題
公司派的大股東持股很多是用人頭控制的
這一部份並未向主管機關申報
因為方便進出
很多時候因護盤等因素
大股東有時也會用人頭戶買了一堆股票出不掉再求助主力
是非不得已時
出到沒股票出了
才會動到需要申報的部份
有時操作一開始
主力也會要求大股東故意申報一下
讓散戶賣壓出來
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(第
15
篇)
謝謝
於 2010/12/29 下午 08:54:00
說： |
謝謝+1
我想知道公司派怎樣跟法人合作出貨
感謝版大:-)
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(第
16
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/29 下午 11:29:00
說： |
(第 15 篇) 謝謝 於 2010/12/29 下午 08:54:00 說：
謝謝+1
我想知道公司派怎樣跟法人合作出貨
感謝版大:-)
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
下一篇就會提到了
謝謝關注
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(第
17
篇)
不超級的營業員
於 2010/12/30 上午 02:22:00
說： |
為明天行情傷神睡不著
看到版大文章很有深度
忍不住五篇都看完了
希望您再接再厲
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(第
18
篇)
大陸股友
於 2010/12/30 下午 09:54:00
說： |
看不到連結
版主可以貼出來了嗎？
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(第
19
篇)
臥底小蔡
於 2010/12/31 上午 12:29:00
說： |
老主力操盤術解密的第五堂課：主力與公司派的價格談判，一場爾虞我詐的鬥爭
一、主力選股的標準
1. 公司派願意提供股票，配合出貨：
市場千家上、市櫃公司，不是每家都願意配合主力作手炒作；但是，也有些上市櫃公司是找仲介業者到處拜託主力做他們家股票的。大股東願意提供主力籌碼配合出貨，是主力選股的必要條件。
有點驚訝吧！不是基本面、技術面！
2.公司派可以配合創造利多題材：
公司有的利多題材，主力會誇張十倍的宣傳。沒有利多題材，就相互搭配一下，憑空杜撰。利多題材就拿來做出貨的藉口。
每當我介紹一檔股票給古董張時，古董張都會問：“這家公司有什麼利多題材？”很多利多題材，是炒作前事先規劃或是虛構好的，一邊拉抬，一邊按既定時程釋出。
3.公司派籌碼集中，且近期無其他主力介入，股價處於低檔盤整期：
這些條件就是技術面加籌碼面。基本上成交量不要太大，太大表示很多人在裡面攪和，拉抬不易。若是知道近期才有其他主力操作過，表示會有很多散戶套在裡面，拉給別人解套？主力可不傻，選股會避開。
至於古董張會說：“挑股做，成交量越低越好！”特別挑低價、低量的小股，尤其是 1 0 元附近的，容易有數倍的漲幅。
二、主力跟公司派談的出貨價碼：
這是散戶永遠無法知道的環節，所以千萬不要以進出表抓到的主力進貨，來判斷主力成本。
例：甲公司要賣 5,000股票，提供給主力王老拓出貨，通常會有下列幾種方式談判
1.一個基準價，賣高的價差全都歸主力：( 基準價通常低於市價 )
如，現在甲股盤面 11.0元，約定一個基準價10.5元，王老拓要是幫公司均價賣了12.5元，
12.5─10.5 = 2.0 就是每張公司派要退給主力老王 2,000元 ， 5,000張就是 一千萬元。
但是主力為了怕公司派不付帳，一般都會在每個幫公司派賣出股票的交割日，就日結收款，不會等到全部完工。
缺點：價位拉高，公司派眼看股價上漲，好處沒分到，心有不甘，會自己偷賣些私藏的股票。或有些公司派以優厚條件吸引主力進場拉抬，卻私藏了一大堆股票，再見機倒貨給主力。
2.一個基準價，賣高的價差部份，依成數分帳：
如，現在甲股盤面 11.0元，約定一個定價10.5元，賣高的部份三七分帳 ( 通常主力會分比較多 )
王老拓要是幫公司均價賣了12.5元，
12.5─10.5 = 2.0 就是每張公司派要退給主力老王 2,000元 的七成 1,400元， 5,000張就是 700萬元。
缺點：主力很多會認為拆帳不公平，會將公司的利潤成數壓低，又引起公司派偷賣股票。
3.約定好的出貨張數，一部分張數，依基準價不拆帳；剩餘部分張數，賣高的價差，依成數分帳：
這就是上述兩種的混合談判方式，公司派提供部分不用拆帳的股票，給主力低價成本；另一部分拆帳，公司派可以和主力共享利潤。
如，現在甲股公司要出貨 5,000張，
其中 2,000張，約定一個定價10.5元，老王幫公司均價賣了12.5元，
12.5─10.5 = 2.0 就是每張公司派要退給主力老王 2,000元 ，2,000張就是 400萬元。
另外3,000張約定一個定價10.5元，賣高的部份三七分帳 ，老王幫公司均價賣了12.5元，
12.5─10.5 = 2.0 就是每張公司派要退給主力老王 2,000元 的七成 1,400元， 3,000張就是 420萬元
以上老王共拿了 820萬元。
缺點：主力很多出貨完前面不拆帳成本低的部分，就不玩了，棄公司派而去。古董張更是常搞這一套，只能說他很精明。
話說92年初，古董張說要出貨完華豐公司提供的4500張，結果才賣三千多張，已遇到拆帳的部份，公司又偷賣股票，古董張在無預告開溜大吉；華豐顏董只好幾次來我辦公室，哀求繼續做下去。說都不用說，古仔怎可能再自投羅網。我心想，古董張真是個心狠的高手。
結論：
1. 主力與公司派談判價碼的過程，基本就一場爾虞我詐的鬥爭。
2. 主力買的股票再加上很多公司派提供的低價籌碼，這些公司派籌碼不會讓你在進出表看到主力進貨( 因為是寄放在大股東帳戶的老股票 )，所以你會高估主力的成本！
3. 散戶就算有通天的本領，知道主力貨還沒出完，也不要預設說行情不會結束，因為主力會預防公司派知道高點偷倒股票，很多會只完成功課的三分之二就閃人。
預告：我陸續會分享一些較深入的內幕，如出貨的方式，由籌碼反向追蹤主力標的等 ...
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(第
20
篇)
中年股友
於 2010/12/31 上午 01:13:00
說： |
Tsai兄
如果你回台灣開班授課
小弟一定報名參加
太感謝您了
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