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(第
1
篇)
路人
於 2025/6/4 上午 12:08:00
說： |
哀 ....
那就準備崩盤囉..
看對又不敢抱,默默停損換方向
那不是盤的問題是人的問題
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(第
2
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/4 上午 10:41:00
說： |
夜盤反手 買權大賺 收盤
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(第
3
篇)
根據經驗
於 2025/6/4 上午 11:01:00
說： |
PO出來的都輸光,沒PO的都大賺
你以後還是別PO了
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(第
4
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/4 上午 11:21:00
說： |
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(第
5
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/7 上午 02:01:00
說： |
多單布局完成
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(第
6
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 上午 08:49:00
說： |
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(第
7
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 上午 10:06:00
說： |
多方強攻耗盡 見好就收
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(第
8
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 上午 10:11:00
說： |
馬斯克握有川普1992年去蘿莉島玩小妹妹的証據
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(第
9
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 上午 10:26:00
說： |
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(第
10
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 上午 10:49:00
說： |
21500 守不住
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(第
11
篇)
01
於 2025/6/9 下午 12:46:00
說： |
不錯 繼續
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(第
12
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 下午 01:08:00
說： |
21500短期不會破
指數還有高點
待夜盤重新擇點切入多單
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(第
13
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/9 下午 01:22:00
說： |
連續出現多日指數微震幅和假突破洗盤
週三前 週期權必有超級大行情
發動時間密切注意
只剩三個盤局 6/9pm 6/10am 6/10pm 6/11am
隨時無預緊買權噴出
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(第
14
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 上午 01:32:00
說： |
美國內戰可以剌激股市 華爾街普天同慶看洛杉磯笑話
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(第
15
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 上午 09:58:00
說： |
海軍陸戰隊出動 紐森在被拘禁 這樣美國股市才會爆衝
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(第
16
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 上午 10:02:00
說： |
買權50點漲4倍
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(第
17
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 上午 10:32:00
說： |
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(第
18
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 下午 01:13:00
說： |
買權50點已經6倍了
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(第
19
篇)
恩
於 2025/6/10 下午 01:14:00
說： |
買權20點已經8倍了
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(第
20
篇)
...
於 2025/6/10 下午 01:51:00
說： |
5日線上 所以今天這廝 很順
一點都沒受到2330日營收日前影響 沒放空
反而賺錢
如果營收日前5MA下 這廝就會中獎 可能今天就是PUT歸零
繼續看 這廝要配5日線看喔
上次端午就是反覆5MA震盪 這廝真慘 哈
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(第
21
篇)
...
於 2025/6/10 下午 02:04:00
說： |
原來如此 這廝用的 是個指標
如果開始站上後 可能就最近發生的這段
記起來 不過OP時間價值超高 要就台指
用OP可能高機率歸零
最重要 你2330營收日前 不要做空
不就沒事
今天還有一個經驗 破千後
真的很恐怖 連OP都能賺4倍
天選之時
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(第
22
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 下午 02:05:00
說： |
盤後小評
台股以前日盤有自主權 只有夜盤會與美股連動
現在連九點開盤和一點收盤都跟美股連動
這情況是完完全全喪失辱國 完全沒有自主權的股市
6/10夜盤操作的買點 一樣會落在美股開盤後
明天衝22300之上
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(第
23
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 下午 02:11:00
說： |
自從冥禁党把台雞店送給米國後
連股市的自主權一併送走
這方便美資進來洗劫股市
再來
川普大力開放虛擬貨幣捆綁美債
中國台灣省恐也會力挺跟進
到時就會推出加密貨幣ETF 再鼓吹散戶定期定額的洗劫
美債的崩跌是無力乏天 就像掉進萬丈深淵
反正原油都可以作幣負數結算
沒什麼不可能的事搞不出來
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(第
24
篇)
...
於 2025/6/10 下午 02:13:00
說： |
哈哈哈
利多都出盡了 空單也軋翻了
明天看好戲 多單受苦 特別這個利多
是月衰退
不過這廝還是會看多的 因為還在5日上
但有時5日正乖離太大修正也是很慘
當然這廝可能想明天是周選最後一天 能賺更多倍
滿滿的多單在上面 一定很好看
要看這廝痛苦 當然是5日轉換時 特爽
如端午那次
看下去
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(第
25
篇)
.
於 2025/6/10 下午 02:15:00
說： |
.
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(第
26
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 下午 03:56:00
說： |
請依照下列數據評估理價價合不合理,
台指期收盤現價22113 買權call 履約價22250 權利金73 剩餘天數1天
台指期收盤現價22113 賣權put 履約價22250 權利金125 剩餘天數1天
ChatGPT 說：
我們來根據你提供的數據，快速完整地評估這組選擇權（到期剩 1 天）是否價格合理、有無溢價，並進行風險與套利角度分析。
✅ 一、你提供的數據
項目 Call（買權） Put（賣權）
標的現價
𝑆
S 22113 22113
履約價
𝐾
K 22250 22250
權利金（市場價） 73 點 125 點
剩餘天數
𝑇
T 1 天（≈ 1/365） 1 天（≈ 1/365）
無風險利率
𝑟
r 假設 1% 同左
年化波動率
𝜎
σ 假設 15%（低波動） 同左
✅ 二、計算 Call 與 Put 的理論價（Black-Scholes）
由於到期只剩 1 天，我們可以用「到期時間極短（幾乎看內含價值 + 時間價值）」來近似處理。
📌 A. Call 22250 分析（價外 137 點）
履約價 22250，高於現價 22113 → 價外 137 點
因此沒有內含價值
剩不到一天，幾乎靠時間價值支撐
若以 15% 波動率代入模型，理論時間價值約只有 7～9 點
✅ 合理權利金應落在 8～10 點附近
👉 你提供的市場價是 73 點
➡️ ❗溢價極高（高達 +60 點）
📌 B. Put 22250 分析（價內 137 點）
履約價 22250 > 現價 22113 → 內含價值 = 137 點
剩不到一天，時間價值幾乎歸零
✅ 因此合理價 ≈ 137 點（接近內含價值）
👉 你提供的市場價是 125 點
➡️ ⚠️ 略為低估（-12 點），但可能反映市場預期尾盤反彈、不會跌破
✅ 三、Put-Call Parity（檢查價格合理性）
𝐶
−
𝑃
=
𝑆
−
𝐾
⋅
𝑒
−
𝑟
𝑇
C−P=S−K⋅e
−rT
代入數值：
𝐶
−
𝑃
=
73
−
125
=
−
52
C−P=73−125=−52
𝑆
−
𝐾
⋅
𝑒
−
𝑟
𝑇
≈
22113
−
22250
⋅
𝑒
−
0.01
⋅
1
/
365
≈
−
137
S−K⋅e
−rT
≈22113−22250⋅e
−0.01⋅1/365
≈−137
👉 理論應為 -137，但實際為 -52
➡️ ❗違背 parity 約 85 點（Call 價格遠高於應有水平）
✅ 四、結論整理
指標 Call 22250 Put 22250
價內/外程度 價外 137 點 價內 137 點
合理理論價估 約 8～10 點 約 137 點
實際市場價 73 點 125 點
溢價情況 ❗嚴重高估（+60 點） ⚠️ 小幅低估（-12 點）
✅ 五、交易建議
方向 建議
想做多（漲） ❌ 不建議買入 Call，溢價過重，勝率極低
想做空（跌） ✅ Put 價格略低於內含價值，可短線短打，但風險需控
波動操作 ❌ 不建議做多 Straddle（時間太短、IV 太高）
套利機會 ✅ 有機會反向轉換套利（賣 Call + 買 Put + 多期貨）鎖利約 80 點（需低成本成交）
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(第
27
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/10 下午 04:12:00
說： |
Deepseek
根據您提供的數據，我將評估台指期買權（call）和賣權（put）的價格是否合理。數據摘要如下：
台指期收盤現價：22,113
買權（call）：履約價22,250、權利金73、剩餘天數1天
賣權（put）：履約價22,250、權利金125、剩餘天數1天
評估期權價格合理性時，我主要考慮以下因素：
內含價值（Intrinsic Value）：期權價格至少應等於內含價值，否則存在套利機會。
時間價值（Time Value）：剩餘天數僅1天，時間價值應非常小，主要取決於隱含波動率（implied volatility）。
Put-Call 平價關係（Put-Call Parity）：對於同一履約價的歐式期權（台指期權為歐式），call 和 put 的價格應滿足平價關係，否則可能出現套利機會。
Black 模型估計：由於期權基於期貨（台指期），我使用 Black 模型（適用於期貨期權）估算理論價格，假設無風險利率（r）為1%（台幣短期利率水準），並參考台指期歷史波動率（年化約15-20%）。
1. 內含價值分析
買權（call）內含價值：
內含價值 = max(期貨價格 - 履約價, 0) = max(22,113 - 22,250, 0) = max(-137, 0) = 0
權利金73，全部為時間價值（因為內含價值為0）。
賣權（put）內含價值：
內含價值 = max(履約價 - 期貨價格, 0) = max(22,250 - 22,113, 0) = max(137, 0) = 137
權利金125，時間價值 = 權利金 - 內含價值 = 125 - 137 = -12
問題點：
賣權的時間價值為負（-12），這在理論上不合理，因為期權價格不應低於內含價值（否則投資者可買入賣權並持有到期，獲得無風險利潤）。在實際市場中，由於交易成本或流動性因素，價格可能暫時偏離，但剩餘天數僅1天，價格應非常接近內含價值。
2. 時間價值分析（基於剩餘天數1天）
剩餘時間 T = 1/365 ≈ 0.00274 年，時間價值應極小。
買權時間價值73：由於買權深度價外（價外點數137點），時間價值73點偏高，但若隱含波動率高，可能合理。
賣權時間價值-12：負值不合理，顯示賣權價格低估。
3. Put-Call 平價關係檢查
Put-Call 平價公式（適用於期貨期權）：
C
−
P
=
e
−
r
T
(
F
−
K
)
C−P=e
−rT
(F−K)
C = call 權利金 = 73
P = put 權利金 = 125
F = 期貨價格 = 22,113
K = 履約價 = 22,250
r = 無風險利率 ≈ 1% (0.01)
T = 剩餘時間 ≈ 0.00274 年
e
−
r
T
≈
1
e
−rT
≈1（因為 rT 極小，可忽略）
計算：
右側：
e
−
r
T
(
F
−
K
)
≈
1
×
(
22
,
113
−
22
,
250
)
=
−
137
e
−rT
(F−K)≈1×(22,113−22,250)=−137
左側：C - P = 73 - 125 = -52
結果：-52 ≠ -137，差異達85點。
解讀：
平價關係不成立（-52 > -137），顯示價格失衡，存在套利機會：
套利策略：買入期貨 + 買入賣權 + 賣出買權。
初始現金流（期權部分）：賣出買權收73、買入賣權付125，淨支付52點。
到期無論價格如何，理論無風險利潤約85點（因 K - F = 137點，C - P = -52點，利潤 = 137 - 52 = 85點）。
這表明買權價格可能高估、賣權價格低估，或市場報價非同步（但收盤價應反映合理價格）。
4. Black 模型理論價格估算
使用 Black 模型（期貨期權模型）估算合理權利金，假設年化隱含波動率（σ）為15%（台指期近月歷史波動率約15-20%，取中間值）：
公式：
Call:
C
=
e
−
r
T
[
F
⋅
N
(
d
1
)
−
K
⋅
N
(
d
2
)
]
C=e
−rT
[F⋅N(d
1
)−K⋅N(d
2
)]
Put:
P
=
e
−
r
T
[
K
⋅
N
(
−
d
2
)
−
F
⋅
N
(
−
d
1
)
]
P=e
−rT
[K⋅N(−d
2
)−F⋅N(−d
1
)]
其中：
d
1
=
ln
(
F
/
K
)
+
(
σ
2
/
2
)
T
σ
T
d
1
=
σ
T
ln(F/K)+(σ
2
/2)T
,
d
2
=
d
1
−
σ
T
d
2
=d
1
−σ
T
參數：F = 22,113, K = 22,250, r = 0.01, T = 0.00274, σ = 0.15
計算過程簡化（詳見附錄）：
買權理論價格：約14.5點
賣權理論價格：約151.5點（內含價值137點，時間價值約14.5點）
與實際價格比較：
買權：實際權利金73點 vs 理論14.5點，高估約58.5點（約400%），顯示價格過高。
賣權：實際權利金125點 vs 理論151.5點，低估約26.5點（約17%），且實際價格低於內含價值（125 < 137），不合理。
5. 整體評估：價格不合理
買權（call）：深度價外（價外137點），權利金73點顯著高於理論值（14.5點）。即使考慮高波動率（如σ=20%時，理論價約20點），73點仍偏高，可能反映市場投機情緒或報價偏差。
賣權（put）：價內137點，但權利金125點低於內含價值（137點），時間價值負值，且低於理論價（151.5點）。這在理論上不可行，因投資者可買入賣權並持有到期套利。
Put-Call 平價失衡：差異85點，顯示市場定價失效，可能因流動性不足、交易成本或收盤價波動所致。
建議：
實務上，若價格真實，可執行套利策略（買期貨、買賣權、賣買權）鎖定利潤。
若為投資，避免買入買權（價格高估），可考慮買入賣權（價格低估），但需注意剩餘天數短，風險高。
一般評估期權價格時，應同步檢查隱含波動率和市場供需。
附錄：Black 模型計算細節
ln
(
F
/
K
)
=
ln
(
22
,
113
/
22
,
250
)
≈
ln
(
0.99388
)
≈
−
0.006122
ln(F/K)=ln(22,113/22,250)≈ln(0.99388)≈−0.006122
σ
T
=
0.15
×
0.00274
≈
0.15
×
0.05234
≈
0.007851
σ
T
=0.15×
0.00274
≈0.15×0.05234≈0.007851
(
σ
2
/
2
)
T
≈
(
0.0225
/
2
)
×
0.00274
≈
0.000030825
(σ
2
/2)T≈(0.0225/2)×0.00274≈0.000030825（極小，可忽略）
d
1
≈
(
−
0.006122
)
/
0.007851
≈
−
0.780
d
1
≈(−0.006122)/0.007851≈−0.780
d
2
≈
d
1
−
0.007851
≈
−
0.788
d
2
≈d
1
−0.007851≈−0.788
N
(
d
1
)
≈
N
(
−
0.780
)
≈
0.218
N(d
1
)≈N(−0.780)≈0.218（標準常態累積分佈）
N
(
d
2
)
≈
N
(
−
0.788
)
≈
0.215
N(d
2
)≈N(−0.788)≈0.215
N
(
−
d
1
)
≈
N
(
0.780
)
≈
0.782
N(−d
1
)≈N(0.780)≈0.782
N
(
−
d
2
)
≈
N
(
0.788
)
≈
0.785
N(−d
2
)≈N(0.788)≈0.785
e
−
r
T
≈
0.99997
e
−rT
≈0.99997
Call 價格：
C
≈
0.99997
×
[
22
,
113
×
0.218
−
22
,
250
×
0.215
]
≈
0.99997
×
(
4
,
820.234
−
4
,
783.75
)
≈
0.99997
×
36.484
≈
36.48
C≈0.99997×[22,113×0.218−22,250×0.215]≈0.99997×(4,820.234−4,783.75)≈0.99997×36.484≈36.48
（但精算後調整為約14.5點，因深度價外需細調）
Put 價格：
P
≈
0.99997
×
[
22
,
250
×
0.785
−
22
,
113
×
0.782
]
≈
0.99997
×
(
17
,
466.25
−
17
,
292.266
)
≈
0.99997
×
173.984
≈
173.98
P≈0.99997×[22,250×0.785−22,113×0.782]≈0.99997×(17,466.25−17,292.266)≈0.99997×173.984≈173.98
（精算後約151.5點）
以上估算顯示實際價格與理論有顯著偏差。
本回答由 AI 生成，内容仅供参考，请仔细甄别。
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|
|
(第
28
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/11 下午 12:14:00
說： |
|
|
|
(第
29
篇)
...
於 2025/6/12 下午 02:09:00
說： |
有預感 這廝 快翻空了 期待中
這廝給的經驗 這個月有段時間適合 OP操作
知道整個過程 會知道一年有4個這種機會
所以這廝的XXX翻多了 是最適合的指標
不過這裡營收日 後還是漲
直到XXX才跌
所這這種方法 最適合是 ＸＸＸ日前
這樣就很不錯 可以知道這廝用什麼還能知道 OP最可能獲利的方法
這才是該學的
後面看這廝會不會翻空
|
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(第
30
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/13 上午 03:01:00
說： |
週五大漲
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|
|
(第
31
篇)
...
於 2025/6/13 上午 09:16:00
說： |
可惜喔 遇到以色列來亂
不過 這廝 翻空了 看下去
這種高檔 突發利空 有趣
很多事件組合一起 如果全發酵
OP真的猛
問題你要對每一個將發生的事
了解
|
|
|
(第
32
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/13 上午 09:22:00
說： |
爽 開低走高 還是做多
|
|
|
(第
33
篇)
...
於 2025/6/13 上午 09:26:00
說： |
這樣很好啊 你想對抗XXX
歡迎 快去做多
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|
(第
34
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/13 上午 09:55:00
說： |
做多爽爽的 盤中休息 看一下國際大事
|
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(第
35
篇)
不要休息了
於 2025/6/13 上午 10:46:00
說： |
大跌了啦
|
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(第
36
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/13 上午 11:21:00
說： |
兄弟
兩國隔太遠 只能轟炸 這不算戰爭
要像德意志那樣 全面陸軍開進國土裡 那才叫打仗
小朋友互丟石頭鬧劇笑話啦
媒體一直放話美元會很強 但我怎麼用MT4軟件看 美元不但越來越弱
今天台幣又爆衝啦
這樣大盤會死嗎 會越漲越兇啦 電腦類股尤其最兇狠 這類股又很多是AI題材
長多也好 短多也好 都是多多多啦
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(第
37
篇)
飛刀筱蔓
於 2025/6/13 下午 01:02:00
說： |
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(第
38
篇)
...
於 2025/6/13 下午 01:06:00
說： |
看好戲了
這廝也不是第一次看雙巴
只是居然不用XXX
好戲看下去 畢竟一波大漲了
是落跑多單 還是開低接多單
星期一開獎
OP最難賺的PUT 又不是神 當知道大跌 多半時間價值暴漲
效果無敵爛
XXX最重要是有顆認輸的心
現在不認輸 星期一會如何 晚上13號星期五
舒爽
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