168理財網


張貼者：	Jennyliu
時間：	2025/11/24 下午 09:27:00
標題：	宜鼎：DDR4漲逾十倍仍供不應求明年記憶體、Flash「雙缺一落地」威剛 3135凌航群聯
內容：	宜鼎：DDR4漲逾十倍仍供不應求明年記憶體、Flash「雙缺一落地」威剛 3135凌航群聯鈺創 2025/11/24 工業級記憶體與儲存模組廠宜鼎（5289）24日舉辦業績發表會，董事長簡川勝會後受訪直言，AI帶動的記憶體需求已脫離過去景氣循環邏輯，目前「供給是穩定，但需求是可供貨數的 N 倍，完全供不應求」，公司每天早上最大的課題，是在有限供給下「要把貨配給哪些客人」，市場焦點早已不是殺價，而是如何分配（allocation）產能。簡川勝指出，這一波從第2季開始的DDR4缺貨，不再是傳統「一、兩季就能平衡」的供需失衡，而是AI基礎建設帶來的結構性需求。DDR4目前主要被三大應用拉動：一是工業電腦與IPC，「這兩三年內甚至更久都轉不掉」；二是networking設備，AI伺服器架構中的交換器（networking switch）是「must」；三是雲端服務商（CSP）內部仍有大量DDR4使用，因此「現在DDR4在供給的缺口是最大的」。他透露，從去年到現在，DDR4價格已經「漲了1,000多％，還在漲」，雖然漲幅趨緩，但仍維持在高檔「下不來」，關鍵在於「需求還是倍數於供給」。相較傳統PC或消費性應用，AI基礎建設投資重心在GPU與伺服器，記憶體與儲存僅占整體成本一小部分，顯示AI客戶對價格高度鈍感。宜鼎近兩年積極切入AI應用與AI networking領域，包含AI伺服器用switch等設備，且取得多家第一線（first-tier）客戶認證，因此在原廠眼中，宜鼎已被歸類在AI應用這一段，拿到的供貨與支援相對比較好一點。不過即便如此，簡川勝預估在未來幾季到一年之內仍無法完全滿足所有訂單。產能布局方面，宜鼎宜蘭二廠去年落成，為今年接單與產能擴充提供足夠空間，目前只要設備與人員進駐即可擴大產能；至於宜蘭三廠明年是否啟動，簡川勝表示，公司仍在評估與規劃中，整體規畫是三座廠同步思考，再依營運狀況「逐步把它建起來」。展望2026年，他用一句話總結宜鼎內部看法：「明年是『雙缺一落地』——memory缺、Flash缺，Edge AI會落地。」在AI伺服器、Edge AI、工業電腦與networking需求同時發酵、DDR4與NAND供給吃緊下，市場進入「有錢未必買得到貨」的新局。


股票代碼

(第 1 篇) 888 　於　2025/11/24 下午 11:25:00 說：

輝達要百億度綠電？北市：需求書僅提要穩定供電 6873泓德能源雲豹能源森崴能源

2025/10/30

輝達確定落腳在北市，台北市長蔣萬安30日表示，輝達選址在北士科T17、T18。先前輝達執行長黃仁勳曾表示，回台條件是100億度的綠電，台北市議員李柏毅30日則問，市府目前跟輝達的聯繫過程中，有要求100億度的綠電嗎？台北市產發局長陳俊安則說，需求書僅提到要有穩定供電，台北北區電力供應相對穩定，也會跟台電持續溝通，避免未來有跳電、斷電、停電情況發生。

黃仁勳日前表示，回台投資開出要100億度綠電條件，前經濟部長郭智輝則強調，「我們可以給他」，更補充輝達不是今天就要100億度，台灣到2026年時會有550億度綠電，絕對足夠。

李柏毅今在財政建設質詢時詢問，台北市本身能用的綠電有多少，陳俊安表示，以台北市地理條件，即使是太陽光電部分都只能夠使用所謂屋頂式的太陽光電，本身自己產綠電的部分會有一定的限額，但是因為中央現在已經有研擬綠電交易平台相關的憑證，所以這個部分他想當時郭智輝提到的應該是把全台灣綠電整合，算在裡面才會做出如此宣示。

李柏毅問，台北市目前跟輝達的聯繫，到底有沒有要求所謂的100億度的綠電？陳俊安說，確實在之前輝達提的需求書上，只有提到要有穩定的供電，所以後來在北士科輝達會有比較多琢磨的原因，就是在北士科靠近新洲美段，未來會有個供應北士科用電的便電所設置點，所以在電力穩定供應度上，目前看起來在北市北區部分電力供應相對穩定。

李柏毅也說，台北市1年的用電量大約100多億度，台積電大概250億度左右，那有評估過輝達的嗎？陳俊安說，輝達未來要在台北投資的場域，主要是公司的總部，內部當然會有小實驗室，整體來說它大概還是個以辦公為導向的建物，那需不需要用到100億度的綠電，他認為當時可能黃仁勳提的是如果要設廠的話，如果是整個所謂的總部大樓用電量應該不會那麼大。

李柏毅表示，好不容易把輝達爭取到北市，如果真的發生跳電、斷電、停電損失非常巨大，陳俊安強調，目前整個電網的供應情形看起來，台北北區電力供應相對穩定，也有跟台電持續溝通

	(第 2 篇) 。　於　2025/11/24 下午 11:35:00 說：
	。