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(第
1
篇)
川普
於 2025/11/25 上午 11:50:00
說： |
感恩
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(第
2
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多多
於 2025/11/25 下午 11:33:00
說： |
12月行情歷史上都好
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(第
3
篇)
拉
於 2025/11/26 上午 11:25:00
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水阿
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(第
4
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政策飛飛
於 2025/11/26 下午 11:09:00
說： |
軍工生技綠能政策股都動了
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(第
5
篇)
9888
於 2025/11/27 上午 10:47:00
說： |
DRAM產業營收Q3季增3成 Q4合約價估再季增5成 南亞科 華邦電 力積電 3135凌航 3260威剛 鈺創
2025.11.26
根據TrendForce最新調查，2025年第三季由於一般型DRAM(conventional DRAM)合約價上漲、出貨量季增，且HBM出貨規模擴張，推升DRAM產業營收季成長30.9%，達414億美元。第四季價格走勢，預估第四季最終conventional DRAM合約價將季增45-50%，conventional DRAM及HBM合併的整體合約價亦將上漲50-55%。
展望第四季，隨著原廠庫存普遍見底，出貨位元季增幅將明顯收斂。價格部分，由於雲端服務供應商(CSP)對採購價格態度較開放，其他應用需跟進價格漲幅，以確保原廠的供應量，預期將導致先進及成熟製程、各主要應用的合約價快速攀升，預估第四季最終conventional DRAM合約價將季增45-50%，conventional DRAM及HBM合併的整體合約價亦將上漲50-55%。
分析第三季主要DRAM供應商營收表現，SK hynix海力士維持排名第一，受惠於產品售價季增、位元出貨大幅成長，營收季增12.4%，達137.5億美元，但市占在激烈競爭下降至33.2%。
Samsung三星第三季位元出貨量季增幅度優於指引，營收增加至135億美元，季增達30.4%，營收市占為32.6%，維持第二名。排名第三的Micron美光，第三季售價、位元出貨皆明顯成長，推升營收至106.5億美元，季增高達53.2%，市占大幅上升至25.7%。
台系供應商延續第二季動能，第三季營收全數季增20%以上，其成熟製程產品逐步銜接上前三大業者轉換製程後無法滿足的市場。其中，Nanya南亞科(2408)受惠於出貨量、售價顯著季增，營收季成長高達84%，達6.3億美元。Winbond華邦電(2344)第三季出貨量、售價同樣增加，營收為2.2億美元，季增21.4%。PSMC力積電(6770)營收計算以自家生產之consumer DRAM為主，隨著客戶積極補貨，庫存去化帶動出貨量，PSMC的DRAM營收季增62.8%，為3,300萬美元；若加計其代工營收，則季增36%，反映代工客戶啟動庫存回補。
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(第
6
篇)
黃崇仁
於 2025/11/28 上午 12:21:00
說： |
記憶體又活了嗎
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(第
7
篇)
看看
於 2025/11/28 上午 08:59:00
說： |
漢翔攻儲能 電力島動工 6873泓德能源 雲豹能源 熙特爾 台塑 台達電
2025/11/28
漢翔（2634）今年發表的儲能產品「電力島」昨（27）日在台中廠區正式開工，將以9MW／54MWh儲能容量，建置一座全台最大的微電網應用案場，預計明年7月就能上線啟用。
漢翔表示電力島主要是能平衡用電負載，做到全年使用離峰電價，不受尖峰電價調漲影響，評估每年可節省電費比例近46.95%，全案投資不到七年就可回收。
漢翔不斷加強能源業務的發展力道，今年3月開發出電力島系統，啟用「2MW／2.7MWh風光儲示範案場」；9月份則在台北航展向總統賴清德展示這套系統對「韌性能源」的呼應；經過各項審查與前期作業，「9MW／54MWh案場」開工，公司的能源版圖更進一步，也為深耕航空工業半世紀的漢翔擦亮另一面嶄新招牌。
漢翔總經理曹進平表示，電力島是漢翔因應世界減碳趨勢、支持國家政策推出的自信之作，也是企業永續的落實。漢翔以自家廠區證明其可靠性，未來將能提供給產業夥伴全方位能源解決方案。
電力島可以視為一座獨立運作的小型電廠，具備彈性部署與智慧調度，正常供電模式下，能「削峰填谷」，也就是離峰充電，尖峰釋放電力；當外電供電異常時則自動切換孤島運作，除協助減輕饋線供電壓力外，亦同時確保島內生產穩定不中斷，未來上線後，能獨立供應全廠區用電達6小時。
電力島瞄準國內外用電大戶，特別適用大型工廠、政府機構、軍事基地及災後備援，模式間平順切換，降低對精密設備停電衝擊。未來電價仍有上調趨勢，企業勢必提早應對大幅增加的電力成本，以國內來說，經濟部統計用電大戶超過500家，且有一半以上是工業用戶，主要集中半導體、電子及石化等產業類別，這些產業將是電力島核心業拓對象。
漢翔公司表示，在儲能市場中，穩定電網端的「表前」，短期已達市場飽和；而調節用戶端的「表後」，則深具市場潛力。漢翔以深厚的航空工程基礎，為表後用電大戶打造出電力島儲能品牌。
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(第
8
篇)
3Q
於 2025/12/1 上午 05:12:00
說： |
3Q
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(第
9
篇)
UP
於 2025/12/1 上午 09:29:00
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作帳向上
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(第
10
篇)
88
於 2025/12/2 上午 06:35:00
說： |
AI耗電急遽攀升 表後儲能成產業金雞母 6873泓德能源 雲豹能源 熙特爾 聯合再生 台塑
2025/12/01
能源署鼓勵園區用戶裝設表後儲能，將推出宣布推出4年、50億元補助計劃，必須使用國產電芯。
生成式AI的崛起讓電力需求暴增，為確保電力穩定與能源安全，已成為全球能源轉型的核心課題，儲能已不再是選擇，而是必然趨勢，在電價持續上漲、尖峰用電挑戰日益嚴峻之下，「表後儲能」更成為企業穩定營運與降低成本的致勝關鍵，再加上能源署針對國產電芯推出補助計畫，多數業者直指今年可說是「表後儲能元年」。
研調機構指出，生成式AI的崛起讓相關需求暴增，同期間的AI電力需求複合成長率更是高達100%，比重由不足3%大增至21%，反映電力商機規模龐大。
4年50億補助 推國產電芯一把
為鼓勵園區大用戶裝設「表後儲能」，能源署今年10月宣布推出4年、50億元補助計劃，條件就是必須使用國產電芯。儲能業者認為，隨著政策與制度的推進，企業導入儲能系統的思維，從過去的「選配」，快速轉變為「標配」，再加上國產電芯補助計畫推一把，未來儲能市場大有可為。
友達（2409）能源事業群總經理林恬宇表示，隨著政府積極推動表後儲能政策，「儲能先行」已成全民運動。對工商廠辦與住宅市場，友達推出智慧儲能解決方案，藉由表後儲能系統進行調頻、調壓與電力資源整合，有效降低尖峰用電，優化電費結構，並可參與需量調度，達到節能、節費與穩定供電的目標。
電價價差大 市場發展潛力大
聯合再生能源（3576）執行長張為策指出，台灣以半導體產業為主，不少都是用電大戶，由於用電離尖峰關係，目前每度電價最大價差已來到9.5元，粗估目前表後儲能建置量不到500MWh（兆瓦時），未來表後儲能市場約可達20個GWh（吉瓦時），市場發展潛力相當大；他也認為，目前台灣表後儲能市場在經濟部能源署的政策推動和台電電價差回饋的鼓勵下，預期明年可堆疊出發展潛力，往電力平穩化發展。
業者分析，具有穩定的儲能系統，才能改善電網韌性，而現階段發展以台灣為主要市場，未來則鎖定日本、美國及東南亞國家，積極向海外擴張。
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(第
11
篇)
YA
於 2025/12/3 上午 08:56:00
說： |
AI與機器人未來最具潛力 馬斯克點名谷哥 輝達看好 4585達明機器人
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(第
12
篇)
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於 2025/12/3 上午 09:03:00
說： |
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(第
13
篇)
99
於 2025/12/4 上午 09:08:00
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台灣兩大機器人廠商 所羅門、4585達明 iREX秀最新AI技術 爭取國際企業合作
2025.12.04
台灣兩大機器人廠商，AI視覺為主的所羅門（2359）及協作機器人業者達明機器人（4585），今年均赴日本參加iREX 2025（國際機器人展），以AI技術為訴求，希望爭取國際級企業的合作。
達明機器人表示，今年所展示的兩項技術，分別是「高速AI視覺飛拍檢測」及「AI即時決策」。由於達明機器人以協作型機器人手臂為主力產品，此次展示的精準技術，主要瞄準「零停機」產線商機。
達明表示，高速AI視覺飛拍檢測系統，可精準模擬和優化機器人的高速運動控制及AI視覺演算，可省下40％~50％的檢測時間。此技術搭配達明機器手臂，已應用於汽車座椅零件檢測、伺服器產品的檢測。
由於日本的汽車產業及精密製造業對於「零缺陷」要求，達明機器人希望此項解決方案，可以獲日本汽車產業及製造業的青睞。
隨著全球製造業升級需求強勁，法人預期達明的機器人手臂搭載AI視覺、自動化整合方案，將成為未來2～3年營收的主要成長動能。
而所羅門今年度則是展示人形機器人整合流程，該項流程涵蓋「遠距視覺定位＋自主行走＋語意理解」的整合能力。該公司表示，此解決方案亦是全球首見。
所羅門表示，目前人形機器人最主要的問題和挑戰有三，分別是看不遠、學習速度慢、手指不夠靈巧。透過此流程整合能力，可讓人形機器人展現「理解、感知及行動」串接的能力，真正讓人形機器人邁入物理代理人的新時代 並大幅改善三大缺點。
所羅門亦受邀於12月中旬的SEMICON Japan再度展示此技術。該展覽首次設立「AI Humanoid STADIUM」特邀專區，全球僅四家人形機器人公司入選， 包括所羅門、川崎重工、宇樹科技、波士頓動力，所羅門是其中唯一的台灣企業。
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(第
14
篇)
99
於 2025/12/8 上午 09:16:00
說： |
DDR4缺到爆！華邦電、南亞科11月營收雙創高 明年更猛 凌航 威剛 群聯 2495普安 鈺創
2025.12.06
在三大原廠三星、海力士、美光，加速將產能轉向DDR5與高頻寬記憶體（HBM）之際，DDR4生產線持續被壓縮，使台灣的華邦電、南亞科兩大廠，成為市場上最關鍵、也是最靈活的在地供應來源。台灣記憶體雙雄11月營收同步強勢攀升，華邦電自結營收達86.30億元，較去年同期大增38.70％；南亞科單月營收更飆升至101.69億元，年增高達365％，雙雙刷新今年高點。
華邦電自今年下半年起，由於記憶體需求明顯回溫，客戶備貨動能增強，加上產品組合優化，使其營運保持穩健增長。前11月累計營收達796.36億元、年增5.85％。DDR4市場自第三季起，已進入結構性反轉期。三星、海力士、美光全面將產能移往DDR5／HBM，使DDR4全球供給驟減，加上中國大陸業者近期同步縮產，使市場供需更加吃緊。
通路端16Gb DDR4顆粒有效庫存接近零，僅剩極少量高價現貨，而eSSD與多數儲存裝置仍需搭配DDR4，使需求端不降反升，市場需求遠超預期。
為因應未來需求，華邦電除持續擴充台中廠NOR、NAND與Legacy DRAM產能外，高雄廠DRAM月產能亦將從15K提升至24～25K，並於2026年第一季導入16奈米量產。公司預估，Cube產品線2027年起開始挹注營收。
南亞科11月營收則改寫歷史新高，前11月累計營收達545.69億元、年增71％。展望後市，在DDR4缺貨持續、DDR5報價同步上調的情況下，法人預期，南亞科產品平均單價ASP將再度季增，帶動獲利走揚。
研究機構最新估算顯示，2026年DDR4供需缺口將超過10％。後續重要變數包括OEM／ODM、工控與車用客戶升級至DDR5的速度，以及DDR4與DDR5 16Gb價差是否持續擴大。在全球DDR4產能急速萎縮背景下，法人普遍看好，隨AI、工控、車用與網通需求全面向上，兩大廠將在2026年迎來記憶體上升循環中，最具含金量的成長階段。
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(第
15
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小小
於 2025/12/10 上午 09:12:00
說： |
低檔股不用怕
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(第
16
篇)
GO
於 2025/12/11 上午 10:54:00
說： |
挺台灣、限川普削弱北約 美眾院通過近1兆美元國防授權法 雷虎 中光電 7714創泓科 為升 漢翔
2025.12.11
美國眾議院10日通過近1兆美元的2026年度「國防授權法案」（NDAA），在強化歐洲安全與盟友合作的同時，對美國總統川普近期多次揚言削弱與歐洲傳統盟友以及北約（NATO）關係的言論形成明確反制。此外，憂心中國可能入侵台灣，該法案正式核撥10億美元支應「台灣安全合作倡議」，並要求美國防部研議與台灣建立聯合計畫。
綜合外電報導，經先前參議院表決通過後，NDAA送交眾院審議，並在共和黨內部完成協調。最終版本總額達9006億美元，比五角大廈原始請求多出80億美元，全面支持川普推動的金穹飛彈防禦系統、F─47戰機、潛艦、戰艦及各類無人系統，同時授權政府要求盟友承擔更多自我防衛責任。然而，與白宮日前公布、在歐洲引發震撼的新版「國家安全戰略」相比，NDAA反而展現更明確的親歐取向，並對川普削弱北約、撤軍或調度軍備的能力設下防線。
眾議院議長強生（Mike Johnson）在表決前強調，川普與共和黨國會正「恢復美國實力」，並稱美國將與盟友並肩，確保國力與軍力仍居世界之最。
在區域安全方面，路透社指出，NDAA在美國擔憂中國可能入侵台灣之際，正式核撥10億美元支應「台灣安全合作倡議」，授權軍方持續為台灣提供訓練，並要求五角大廈研議與台灣建立聯合計畫，以部署無人機與反無人機系統。不過，先前參議院提議邀請台灣參加環太平洋軍演的條文並未出現在最終版本中。
此外，法案要求建立新程序審查對中國的美國投資，規範美國企業與公民若投資中國敏感技術，須向美國財政部報備，並擴大財政部阻止敏感投資的權限。同時納入「生物安全法案」，禁止部分中國生技企業取得聯邦資金。另授權提供菲律賓15億美元安全援助，並對川普此前提及的削減駐韓美軍計畫施加嚴格限制。
在歐洲安全方面，新版NDAA新增多項旨在反制俄羅斯、強化跨大西洋合作的條款，包括未來2年每年提供烏克蘭4億美元，由美國企業協助補充烏軍武器需求；授權「波羅的海安全倡議」，另撥款1.75億美元支持拉脫維亞、立陶宛與愛沙尼亞的防務；並要求五角大廈不得將駐歐美軍縮減至7萬6000人以下，同時禁止美軍放棄北約最高盟軍司令一職。
白宮新版國安戰略以強烈語氣批評歐洲，引發歐洲多國不滿，使跨大西洋關係降至多年低點。相形之下，眾院此次通過的NDAA展現出議會對維持北約、強化盟友關係的明確立場，成為華府外交路線上與白宮態度明顯對比的最新指標。
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(第
17
篇)
多頭
於 2025/12/12 上午 08:53:00
說： |
漲了
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(第
18
篇)
Z
於 2025/12/12 上午 08:57:00
說： |
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(第
19
篇)
99
於 2025/12/12 下午 12:30:00
說： |
記憶體價飆！華邦電衝波段高登量價雙冠王 法人點名作帳行情 南亞科 宜鼎 威剛 鈺創 2495普安 群聯 旺宏 華東
2025/12/12
「內存荒」來勢洶洶，記憶體多頭氣勢再度點火。華邦電（2344）12日以量價雙冠王姿態強勢登場，盤中放量改寫長波段高點75元，不僅大振族群士氣，也帶動力積電（6770）、旺宏（2337）、創見（2451）、群聯（8299）、鈺創（5351）等同步勁揚逾3%，南亞科（2408）也力圖重返160元上方。
研調與外資報告一致看旺。集邦科技預期，2026年首季記憶體報價仍將顯著上漲。瑞銀最新分析更直接上修DDR與NAND報價預測，指出今年第4季DDR合約價季增35%、NAND上漲20%，漲幅均高於前期估算。瑞銀並估2026年首季DDR將再漲30%、NAND再漲20%，且DRAM供應短缺恐一路延續至2027年第1季，NAND則至少缺到2026年第3季。
從結構面觀察，「漲勢並非曇花一現」。AI伺服器需求爆量、CSP雲端訂單強於預期、HBM長期供不應求，加上原廠偏向製程升級、未大幅擴產，使記憶體邁入典型的「供給彈性極低」階段。業界統計也說明這波漲幅的猛烈程度：過去一年DRAM單價大漲3.19倍、NAND漲1.93倍；若僅看近半年，DRAM報價衝上2.8倍、NAND同步拉升1.64倍、相當於以往一整個景氣循環的高度。
價格飆升已開始外溢至終端製造。筆電、智慧手機、網通設備等品牌成本全面墊高，市場預期將推升科技產品新一波「通膨」，壓縮手機、筆電與遊戲主機的銷量表現。
操作面上，時序進入法人與集團年終作帳重點期，在歐美外資陸續放假之際，亞系外資與內資動向成為盤面目光焦點。法人圈普遍押注基本面明確轉強的標的，其中記憶體族群如華邦電、南亞科等更是加碼主力，主要受惠自9月以來DDR5 16Gb現貨價已飆升逾三倍，A與通用型伺服器雙動能齊發，加速價格推升並強化缺貨預期。
記憶體景氣循環如今不只是回升，而是轉入「供不應求＋高價格局」的新階段，族群後勢仍將是年底盤面最受矚目的焦點之一。
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(第
20
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99
於 2025/12/16 下午 12:47:00
說： |
AI缺電！輝達急開峰會 法人點潛力族長線起飛 華城 士電 元晶 聯合再生 茂迪 泓德能源 森崴能源
2025/12/15
隨著AI資料中心持續擴建，電力供應不足的隱憂正快速浮上檯面。外媒報導，輝達（NVIDIA）預計於本周在加州總部召開一場閉門高峰會，將邀集產業與能源專家，聚焦討論AI基礎建設面臨的電力短缺挑戰。多位國內法人近期也提醒投資人，在選股布局上，除AI概念股與高速傳輸族群外，「電力與能源相關族群」已被明確列為下一階段的投資焦點。
輝達執行長黃仁勳長期關注電力供應議題，早在2023年，輝達便已在台灣向富威電力購買綠電再生能源憑證。此次在美國召開電力高峰會，外界預期將聚焦高耗能AI伺服器晶片所帶來的能源需求壓力，主因供電不足已開始影響AI基礎建設推進速度。
在需求明顯升溫下，台灣重電產業鏈全面啟動擴產。變壓器需求暴增，重電四雄海內外訂單齊揚，業者普遍認為，下一波由重電領軍的電力設備成長動能，甚至不亞於過去三年。
缺電！能源基礎建設族群受矚目
台新新光金首席經濟學家李鎮宇指出，AI投資的關鍵不只在算力與晶片，更在於能否有足夠電力支撐。他強調，「算力等於電力」，在布局AI的同時，其實就是在同步布局電力資源。
他也舉例，當前市場已出現科技大廠手握大量晶片，卻受限於電力供應的情況，也因此對部分投資人而言，「買電力本身，就是投資AI的一種方式」，未來AI能否持續擴張，終究取決於電力基礎建設能否及時到位。
法人指出，美國變壓器市場需求龐大，在資料中心與電廠同步新建下，供不應求情況持續惡化，價格漲勢也有望延續。目前資料中心相關產能能見度已明確，部分訂單甚至排到2028年，顯示電力設備將成為AI擴張過程中不可或缺的一環。
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(第
21
篇)
99
於 2025/12/17 上午 09:08:00
說： |
AI太吃電！台電將對AI資料中心訂供電管理規則 研議用較高電價 6873泓德能源 雲豹能源 華城 士電
2025/12/16
AI快速發展，算力即是國力，也是電力，台電考量AI Data Center（AIDC）用電密度太高，對民生用電衝擊太大，現在研議設置AI Data Center管理規則，包括建議設置在電源5公里範圍內、須有自備發電、以及適用特定電價等。
台電16日舉行「AIDC研討會」，邀請學者就AIDC設置配套及管理提出建議。台電董事長曾文生致詞時提到，AIDC「用電密度非常大」，若是侷部區域電網，供電會被AIDC吸過去，若是設在都會區中，「會讓原有電網撐不住」。他認為AIDC應該要跟電源放在一起，減少電網負擔。供電端與AIDC都應各自調節，是最好方式，如果只是單一方解決，成本將會拉很高。
台電總經理王耀庭在會議總結表示，如果AIDC有一些配套措施，有機會在電網較鬆地方，例如桃園以南設置；但若沒有配套措施，就必須嚴格限制它設置地點，就在電廠旁邊3、5公里之內。他表示，台電會先聽取學者專家意見，訂出核供的管理規則，再與社會進行溝通。他也坦言，AIDC應該會是台電核供最嚴格的對象。
曾文生在致詞時舉例，台電大樓整棟樓的用電負載不到2.5 MW(千瓩)。而現在一個AI算力櫃，如GB200／300系列，就要1.4 MW，換言之，兩個機櫃的用電量就超過整棟台電大樓。
他表示，台電對於電力用戶是有分類的，工廠是用電密度最高，住宅、商辦相對低。AI Data Center「用電密度太可怕了」，其用電密度遠高於一般工廠，甚至只有半導體廠能與之相比。且AIDC體積非常小，可以放在都市商辦大樓內，在局部電網中，若用電密度非常高，會造成區域電網快速過載，「會讓原有電網撐不住」。
究竟AIDC要放在那裡？要如何解決？曾文生表示，AIDC應該要跟電源放在一起，減少電網負擔。供電端與AIDC都應各自調節，是最好解決方式，如果只是單一方解決，成本將會拉很高。
曾文生表示，設置AIDC將會逐漸設計出規範，例如要求設置緊急供電設施，如柴油發電機。其次是區域供需平衡與「 Power Couple 」概念，目前國外初步解決方案是共置，盡量讓AIDC與電廠擺在一起，減少電網輸送的負擔。在同一個場址裡面，要做供需的匹配，在一個相對小範圍電網系統裡面解決掉。
台電現已限制桃園以北不接受 5MW以上AIDC申請，他表示，這會隨環境改變，只要區域電網壅塞狀況改善，或者是北部有新的電源開發出來，就有機會改變。他強調，「算力」未來一定是台灣的核心課題，「電力」也是大家關注的重點，這兩個課題如何找出最佳解方，希望能早點討論。
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(第
22
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99
於 2025/12/24 下午 12:36:00
說： |
AI需求旺 陸儲能企業滿手訂單 6873泓德能源 雲豹能源 7740熙特爾 安集 台塑 台達電
2025.12.24
大陸電力市場改革提升儲能獲利能力，加上AI資料中心興起，以及再生能源快速擴張，國際儲能需求急速飆升，帶動大陸儲能製造商的生產熱潮。分析師指出，大陸重量級儲能企業因需求激增，訂單已經排到明年。
路透報導，據估計，大陸企業今年全球鋰離子儲能電池出貨量，可望年增75％。今年以來，大陸已出口超過650億美元儲能及電動車電池，進一步鞏固在風電、太陽能，以及AI資料中心備援電力等領域的市場優勢。
報導稱，大陸儲能產業這波爆發潮，除了大陸國內資料中心與再生能源需求持續升溫，以及電力市場改革與補貼政策推動儲能應用。國際方面，資料中心快速擴建、歐洲電網老化亟需備援，以及中東再生能源布局加速，同步拉升全球儲能需求。
政策研究機構Trivium China分析師Cosimo Ries指出，「大陸重量級儲能電池大廠滿手訂單，已經排到明年，部分廠商安排兩班制生產，以因應激增需求。」
瑞銀上月將2026年全球電池儲能裝置量預測上調25％，國際能源總署（IEA）則預估，今年全球電池儲能設施投資將增16％至660億美元，其中多數訂單將由大陸企業承接，因為儲能系統內的電芯，幾乎全是大陸生產。
顧問公司Infolink公布今年1至9月全球前六大儲能電芯供應商，分別是寧德時代、海辰儲能、億緯鋰能、比亞迪、中創新航及瑞浦蘭鈞，全數來自大陸。
瑞銀分析師顏亦舒指出，美國AI資料中心用電需求強勁，太陽能搭配儲能幾乎成為唯一可行方案，但天然氣、核能與傳統火力基載電力，未來五年增幅有限。不過大陸廠商仍須注意美國對「受關注外國實體」的投資限制。目前，中國大陸儲能製造商在美國的市占率約為20％。
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(第
23
篇)
GO
於 2025/12/29 上午 09:08:00
說： |
賴清德：國防產業有機會成護國神山 雷虎 漢翔 中光電 龍德造船 7714創泓科 為升
2025.12.29
總統賴清德穿上陸軍外套，選在國防部軍備局生產製造中心209兵工廠，28日晚間接受電視節目專訪，背景是整排「雲豹八輪甲車」。賴清德強調，國防預算不單純只是一組數字，它背後代表的是真實國防戰力，「投資國防，就是投資和平！」國防產業，不僅守護國家，更有機會成為台灣下一座護國神山。
他並強調，不要以為護國神山只有台積電，有一天國防工業會是我們的護國神山，另外生醫產業產值快破兆元，是另一座護國神山；而金融方面的亞洲資產管理中心，未來也有機會是台灣另一座護國神山。
賴清德日前提出八年1.25兆元國防特別預算，並透過專訪節目，帶大家了解209兵工廠是台灣國防自主的重要基地，希望讓國人看到，國防預算不單純只是一組數字，它背後代表的是真實國防戰力，能提供國軍優質的國防武力，國軍才有能力站在第一線，保護每一位台灣人民生命財產安全 。
他提及國防預算增加有三大目標。賴總統表示，未來有辦法自己研究、製造、發展國防武器，「這就是我們的目標，」蔡總統上任後持續增加國防預算，並進行對美國和國際軍事採購外，強調「國防自主。」未來因應外來挑戰所需求的國防武器，可透過國際合作，自己研發設計，自己生產製造，自己修復，也可以隨時升級，讓國防武器能更加精良。
其次，提供給國軍最好武器，有道是「工欲善其事 必先利其器」，身為三軍統帥，賴說，他的責任就是保護國家和國軍站在一起，他們所需要裝備武器，一定要能夠提供，若無法提供足夠量且質精的武器給國軍弟兄使用，他會對不起他們，也無從要求他們要站在第一線能夠保護國家。
第三，如果推動國防產業，可帶動未來持續台灣經濟發展。國防產業很可能是台灣另外一座護國神山。他說，國防產業不只是國家安全問題而已，也可發展台灣非常強韌經濟產業，甚至未來可以外銷，台灣科技產業或基礎工業非常強，未來渴望國防工業除保護國家安全，還可融入國際國防工業，對台灣產業發展非常重要。
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OK
於 2025/12/31 上午 10:51:00
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7714創泓科技 照亮2026 無人機反制系統、AI、資安均成長潛力；Q4已取得Sentrycs在台獨家代理權
2025.12.31
展望2026年，董事長黃健寧表示，無人機反制系統、AI等業務均會成長，既有資安業務亦是產業剛性需求，三大布局均具成長潛力。圖／美聯社
創泓科技近期財報
全球地緣政治風險升高與無人機產業技術推進，創泓科技（7714）透過代理以色列Sentrycs產品，切入無人機資安的新賽道。展望2026年，董事長黃健寧表示，無人機反制系統、AI等業務均會成長，既有資安業務亦是產業剛性需求，三大布局均具成長潛力。
創泓科技2025年第四季取得以色列無人機反制禦產品Sentrycs在台獨家代理權。Sentrycs日前被美國那斯達克上市公司ONDS收購。
該公司表示，無人機反制分成「硬殺」及「軟殺」，硬殺是利用傳統方式，如雷射擊落或干擾通訊，但可能產生無人機掉落會造成環境或人員誤傷的風險，至於「軟殺」則是破解通訊協定，接管無人機，引導其安全降落。
黃健寧表示，能拿到Sentrycs代理權，主要是對資安的經驗及理解，與原廠溝通順暢。他認為，資安邏輯與軟殺技術相似，是傳統硬體廠商難跨越的技術門檻。Sentrycs「軟殺」技術具備全球最完整的無人機資料庫，能快速識別並應對各類機型。
創泓一開始以代理資訊安全產品起家，後續延伸至資安監控服務、系統整合，具備軟硬整合優勢。該公司數年前亦投資無人機公司翔隆航太，為其提供影像辨識、目標偵測與追蹤功能。如今再進一步跨足無人機防禦資安領域。
黃健寧表示，未來研發將結合資訊安全與AI，廣泛應用各類無人載具，包括機器狗、AMR（自主移動機器人）等。至於海外市場，考量各國政策不同，不以整機輸出為主，以重要關鍵零組件形式輸出至海外。在商業模式上，創泓採取「老二哲學」，不直接參與標案，以成為漢翔、雷虎等無人機大廠背後資安軍火庫為定位。
除軍用市場，創泓也積極拓展如監獄、機場與晶圓廠等，鎖定對反無人機有剛性需求的關鍵基礎設施，以開拓第二成長曲線。
展望未來，創泓不排除與ONDS深化合作，代理其完整無人機產品線，將美國最先進無人機生態系引入台灣。
創泓科技前11月累計營收16.05億元，年增55.6％，前三季每股稅後純益4.34元，優於2024年同期的2.69元。
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於 2026/1/2 上午 10:30:00
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2027中共侵台準備？賴清德：2026台灣關鍵強化國防 7714創泓科 雷虎 中光電 漢翔 為升 龍德造船
2026.01.01
美國「中國軍力報告」及國際智庫示警，中國以2027年做好侵略台灣的準備作為目標。對此，總統賴清德今（1）日表示，如孫子兵法所言，「勿恃敵之不來，恃吾有以待之」，必須做最壞打算，也做最好準備，因此2026對台灣來講是非常關鍵的一年，他會積極落實和平四大支柱行動方案，以強化國防力量。
賴清德並說，如果國防特別預算持續被耽擱，他的確會擔心國際社會會誤解台灣自我防衛決心，因此他非常期待在野黨能夠特別基於國家利益、國家安全，能夠通過這一筆預算，讓政府更有力量，能夠達到守護國家、保護人民安全的目標。
賴清德元旦上午在總統府以「韌性之島，希望之光」為題發表2026新年談話，並隨後受訪表示，他身為總統，有三大使命，包括讓國家更安全，讓經濟發展更好，也能夠把全國人民照顧得更周延。
媒體提到，「中國希望在2027年就能夠做好攻台的準備」？賴清德說，中國是不是能夠如期達到其目標，這是一回事。但就台灣而言，他認為，最重要的一件事，如孫子兵法所言，「勿恃敵之不來，恃吾有以待之」，必須做最壞打算，也做最好的準備。
「2026年對台灣來講是非常關鍵的一年。」賴清德表示，他一定會積極落實和平四大支柱行動方案，一方面強化國防力量，不管是對外軍事採購或是發展國防自主，建構台灣之盾，發展無人機、無人艇、水下無人潛艇、機器人、無人載具等等不對稱戰力，來提升國防力量；他也會持續強化全社會防衛韌性，讓民眾除了平常可以因應自然災害，必要時也可以幫助自己、幫助街坊鄰里以及朋友。
賴清德指出，第二根支柱是強化經濟韌性，經濟不但要好，而且還要有韌性，不能夠再像以往一樣，把雞蛋都放在同一個籃子裡，必須要立足台灣、佈局全球、行銷全世界。同時，我們不僅要支持國際的科技產業，更要站在第一線，針對遭遇困難的中小微型企業幫助他們，透過人工智慧、透過各項科技、透過必要手段來提升其競爭力。也只有大型企業、中小微型企業都能發展，台灣的經濟韌性才有辦法健全。
第三根支柱，必須跟民主陣營肩並肩站在一起，台灣善盡守護自己國家的責任，而印太國家、每個國家都在強化國防力量，也只有印太區域或是世界民主陣營，每個國家都善盡自己責任並且共同合作的時候，才有辦法確保區域和平穩定。
而和平是第四大支柱，他呼籲，只要中國正視中華民國存在的事實，尊重台灣人民的民主自由生活方式的意願，還能夠對等尊嚴，「我們很樂意跟中國交流合作，促進兩岸的和平共榮發展」。
另針對中共圍台軍演結束，以及1.25兆元國防特別條例尚未付委等問題，賴清德強調，和平無價，戰爭沒有贏家，對和平固然要有理想，但不能夠有幻想。他說，和平一定要靠實力，才能夠獲得，不是單憑一紙和平協議或接受侵略者的主張，就有辦法達到和平，投資國防就等於在投資和平。
賴清德指出，從這次中國軍演可看到，解放軍演習的科目裡面，有特別針對台灣新增戰力作為假想敵來演練，因此這次軍購項目對台灣國防安全是必要的，這筆國防預算對台灣向國際社會展現決心、維護區域和平發展是必要的。
他說，如果該筆預算持續被耽擱，他的確會擔心國際社會會誤解台灣的自我防衛決心，因此他非常期待在野黨能夠特別基於國家利益、國家安全，能夠通過這一筆預算，讓政府更有力量，能夠達到守護國家、保護人民安全的目標。
賴表示，這次中國軍演，民主國家無不同聲譴責中國破壞台海和平穩定，國際社會多年來，也一致認為，中國才是破壞兩岸和平的麻煩製造者；不過，比較可惜的是，當國際社會同聲譴責中國的粗暴的時候，在野黨仍然替中國找藉口。他希望朝野能夠團結，也只有團結不要分裂，才不會讓中國得到錯誤的訊息，認為可以侵略台灣。
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好
於 2026/1/6 下午 01:13:00
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DRAM供應告急 大廠進駐韓國搶貨、飯店爆滿 南亞科 威剛 華邦 鈺創 2495普安 旺宏 群聯
2026.01.06
全球DRAM晶片短缺情勢持續惡化，在此背景下，市場盛傳蘋果與三星電子、SK海力士簽訂的DRAM長期供應協議（LTA）即將於本月到期，為確保旗下iPhone、PC與其他產品穩定供料，蘋果已啟動非常手段，親赴韓國與記憶體大廠展開密集談判。
根據科技新聞網站Wccftech引述《韓國經濟日報》指出，蘋果高層已長期入住位於韓國京畿道的多家商務飯店，藉此與三星與SK海力士進行面對面協商，爭取未來兩到三年的DRAM供應量。對於年出貨量動輒數億支iPhone的蘋果而言，能否成功鎖定記憶體供應，攸關整個產品線的穩定度與成本結構。
市場傳出，蘋果目前採購12GB LPDDR5X DRAM的單顆成本已高達70美元，與2025年初相比漲幅驚人，累計上漲約230%。儘管蘋果已選定三星電子成為iPhone 17與iPhone 18系列的最大DRAM供應商，但仍難以避免在議價談判中處於劣勢。
據《韓國經濟日報》指出，蘋果談判團隊甚至長期入住距離三星半導體事業部（DS）所在地京畿道華城市不遠的飯店，顯示DRAM供應爭奪戰的激烈程度。不只蘋果，韓國半導體重鎮近期出現罕見的「飯店爆滿」現象，位於京畿道城南市板橋的希爾頓逸林酒店、九樹酒店等商務飯店，自上月起迎來大量長住客，背後主因正是來自亞馬遜、谷歌等雲端服務供應商（CSP），以及蘋果、戴爾等智慧型手機與PC大廠的採購與高層人員。他們幾乎每日往返三星電子華城廠與SK海力士利川總部，洽談DRAM長期供應協議，以確保未來兩到三年的產能配額。
持續惡化的記憶體供應危機，也迫使更多科技巨頭高層親赴韓國。市場指出，目前記憶體製造商已開始「挑選客戶」，蘋果與戴爾等大客戶成為相對優先供應對象，但即便如此，仍難以避免支付高額溢價。
《韓國經濟日報》報導，根據半導體產業消息人士透露，三星電子與SK海力士目前拒絕與客戶簽署長期LTA合約，堅持改以季度合約方式供貨，主因在於，DRAM價格漲勢被看好將一路延續至2027年，記憶體大廠不願提前鎖定價格。據了解，兩大廠已向主要伺服器DRAM客戶提出今年第一季較去年第四季上漲60%至70%的報價，PC與智慧型手機用DRAM亦面臨相近幅度的調漲。
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於 2026/1/7 下午 12:11:00
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南亞科第一季DDR4合約價有望大漲90%，凱基喊目標300元 威剛 華邦 鈺創 2495普安 群聯
2026 01 06
南亞科第一季 DDR4 合約價有望大漲 90%，凱基高喊目標價 300 元
隨著記憶體市場進入新一輪成長週期，台灣 DRAM 大廠南亞科展現出強勁的獲利爆發力。法人凱基投顧的最新研究報告指出，受惠於 DDR4 合約價漲勢超乎預期及 1B 製程良率顯著改善，南亞科的結構性獲利動能將一路延續至 2027 年。報告中將南亞科投資評等維持為「買進」，並將 目標價由 180 元大幅調升 66.7% 至 300 元。
第四季營運表現驚艷，產品組合優化與匯率助攻
南亞科 2025 年第四季的獲利表現優於市場預期。根據自結數據，該公司 10 至 11 月的淨利已達 62.7 億元，達成原先預估目標的 76%。凱基分析認為，這主要歸功於三大因素，首先是產品組合優化帶動毛利率回升。其次是 1B 製程良率改善，有效降低了單位變動成本。最後，則是新台幣兌美元貶值逾 3% 的匯率效益。
基於上述利多，報告將南亞科第四季的毛利率預估值上修 10.8 個百分點，來到至 53.2%，單季EPS亦上修近四成，達到 3.73 元。
未來展望，DDR4 合約價單季恐暴漲 90%
邁入 2026 年第一季，DRAM 市場的缺貨狀況似乎更加嚴峻。報告透露，DDR4 8GB 的季合約價有望大幅季增逾 90%。這使得南亞科第一季的ASP季增率預期，從原先的 15% 大幅上調至 45%。
隨著 1B 製程良率持續改善，凱基投顧同步下修了單位變動成本預估至每 GB 0.23 美元。在價漲量增與成本受控的雙重帶動下，預估南亞科 2026 年第一季營收將上修至 458.2 億元，單季 EPS 更由原先預估的 4.18 元大幅跳升至 7.07 元。
報告中指出南亞科此輪獲利週期之所以能具備長線能見度，核心在於高頻寬記憶體（HBM）對整體記憶體獲利結構的重塑。尤其，HBM 具備需求可預測、價格穩定且終端成長性高等特性，已成為全球三大記憶體廠（三星、SK 海力士、美光）的核心獲利來源。由於三大廠全力競逐 HBM 市佔率，擴張普通 DRAM（如 DDR4/DDR5）產能的誘因明顯低於過去幾次上行週期。
而在供給受限的情況下，普通 DRAM 的合約價將能在高檔維持更長時間。凱基預期南亞科的 ASP 高點將維持至2027年第一季，即便時第二季開始回落，全年 ASP 的降幅也僅約 13.6%。這代表著南亞科在 2026 年與 2027 年將連續兩年維持強勁獲利，預估 EPS 分別可達 33.16 元與 26.01 元。
財務穩健與股利誘人：2026 年殖利率看 7.3%
從財務數據來看，南亞科的成長曲線極為驚人。預估 2026 年營收將突破 1,900 億元，年增率高達 186.8%。毛利率則預計從 2025 年的 24.4% 躍升至 2026 年的 72.2%，顯示其製程轉型與產品定價權的成功。
此外，南亞科長期維持淨現金（Net Cash）狀態，展現極佳的穩定性與償債能力。對於追求收益的投資人來說，南亞科 2026 年預計配發 16.58 元現金股利，以目前的估值推算，殖利率高達 7.3%,。
營運亮點與長期表現
身為台塑集團旗下的 DRAM 龍頭，南亞科主要專注於消費型產品及 PC 應用，佔其營收比重約 82%,。目前其生產基地產能利用率已達 100% 滿載狀態，且投片量預計將從 2024 年的每月 5.6 萬片，逐步提升至 2027 年的 6.9 萬片。
總結而言，在 HBM 產能擠壓普通 DRAM 的大趨勢下，南亞科正迎來史上罕見的獲利甜蜜期。凱基投顧認為，考量獲利能見度極高，將估值基準滾動至 2027 年，看好其股價長線表現。
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於 2026/1/12 下午 12:35:00
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AI缺電荒馬斯克強攻儲能 台達電、光寶接單可期 大同 錸德 國碩 6873泓德能源 雲豹能源
2026/01/12
AI算力愈來愈強，對電力需求同步激增，全球陷入「AI缺電荒」，特斯拉執行長馬斯克繼釋出太空AI構想，要靠把伺服器送上太空並使用天上的太陽能解決電力問題之後，高喊地面儲能也是關鍵，藉此應對地球上電力不足問題。
業界認為，馬斯克要布下「天羅（太空太陽能）地網（地表儲能）」衝AI電力，台廠中，電源雙雄台達電（2308）、光寶（2301）可望擔綱要角，營運衝鋒。
台達電與光寶都是特斯拉儲能供應鏈。台達電不僅切入AI資料中心儲能領域，與特斯拉在充電樁部分也有展開合作。光寶則供應PSU電源與BBU儲能模組，也與特斯拉有密切合作關係。
馬斯克釋出太空AI概念之後，引發市場關注。綜合外電報導，他在接受網路媒體訪問時更進一步宣揚儲能的重要性，認為電力在AI時代扮演要角，強調「未來的核心貨幣不是美元，而是『瓦特（Wattage）』」。
業界分析，當前全球瘋搶AI晶片，但就算買足了晶片，少了充裕的電力支援，再強的GPU或ASIC也英雄無用武之地，在太空AI尚未成熟、現有發電設施無法滿足地球上AI用電需求下，儲能成為地球上支持AI發展的重要憑藉。
馬斯克認為，當前人類正處於「技術奇點」，AI與機器人均已不可阻擋，成為未來的科技趨勢，其中，AI需要極大的電力可透過太空來解決，而地球的電力則要靠儲能解決。
馬斯克強調，電力生成是目前的頭號限制AI發展的因素，而人們低估增加電力供應的難度，因此在未來兩年，誰能解決電力和冷卻，誰就能贏得AI戰爭。
為了追趕這種效率，馬斯克甚至在他投資的AI新創xAI旗下數據中心自建電廠，凸顯電力在AI發展重要性。馬斯克正積極強化儲能布局，特斯拉已成為全球儲能系統整合商龍頭。
據統計，特斯拉去年儲能裝機量達46.7GWh，年增48%，全球市占率約15%、北美市占率約40%，目前仍正在全球各地建立多座「儲能超級工廠（Megafactory）」。
法人指出，特斯拉之所以能在全球儲能市場保持領先地位，主因本身在電動車製造中，累積非常豐富的電池技術與規模生產經驗，並轉移到儲能領域，進而使軟硬體技術比其他競爭對手更為優異，成為客戶心中的首選。
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88
於 2026/1/14 上午 11:30:00
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台泥儲能事業 義大利報捷 7740熙特爾 6873泓德能源 雲豹能源 康舒 錸德 國碩 台塑
2026/01/14
台泥（1101）旗下子公司Atlante昨（13）日宣布，成功取得六個義大利重要高速公路服務區充電站建置資格。此次勝出標案的關鍵，在於導入由台泥儲能研發並輸出至歐洲的「充儲一體」模式，也讓台泥專利「EnergyArk水泥儲能櫃」正式進駐義大利交通大動脈。
Atlante拿下的六個據點皆為義大利重要交通樞紐，具備極高的商業與戰略價值。其中包括連結米蘭與羅馬、地位等同台灣「中山高」的A1太陽高速公路Feronia Ovest站，以及貫穿義大利東岸、等同「台灣二高」地位的A14亞德里亞高速公路San Trifone Ovest站。其餘A26、A23及A27路段更是歐洲跨國旅遊的黃金走廊。這意味著Atlante 在義大利已完成從「點」到「線」的布局，確保電動車駕駛在南北貫穿的長途旅行中，都能享受到由台灣技術支撐的穩定電力體驗。
不同於台灣目前國道服務區充電站多採「直連電網」模式，台泥獨家研發的EnergyArk水泥儲能櫃，在「充儲一體」架構中扮演關鍵的「電力緩衝」角色。由於歐洲高速公路服務區通常是電網末端，電力擴容申請動輒耗時數年，EnergyArk能在不更動既有電網架構下，透過離峰蓄電與尖峰放電，支持360kW超高速充電樁的瞬時大電流需求。
台泥董事長張安平自2022年成立子公司Atlante以來，便以建設南歐最大充電網絡與虛擬電網為目標。Atlante至今已於南歐四國布建超過1,000個純綠電充電站點，並逐步將EnergyArk專利水泥儲能櫃導入交通樞紐。
Atlante Italy執行長Gabriele Tuccillo表示，此次取得6個國道指標站點，不僅鞏固了Atlante的市場地位，更向歐洲證明了台泥「充儲一體」模式是未來推動電動交通規模化的關鍵路徑。
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於 2026/1/22 上午 09:48:00
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新淨零布局為綠電增設「合理電價」高門檻，台積電將出資力挺 6873泓德能源 雲豹能源 森崴能源
2026.1.22
國科會擬有條件擴大考慮核能，未來為綠電增設「合理電價」高門檻，台積電將出資力挺
國科會委員會議討論綠能概況
台灣進入檢討調整能源政策關鍵時刻，民間參與恐成方針扭轉的論述主軸。產業界21日建言獲國科會認同，擬有條件擴大考慮核能，未來為發展綠電增設「合理電價」高門檻，而台積電將出資力挺政策與預算。
國科會主委吳誠文表示，國科會對於未來能源配比，希望持續加大低碳甚至零碳能源比重，因此完全開放產學去研發各種可能性，包括新的核能，對此也會支持。
總統府國家氣候變遷對策委員會議22日登場，2026年是「淨零科技方案」收官年，能源方針會否調整是焦點。21日國科會委員會議上，從淨零導入民間擴大參與脈絡下，相關改變正醞釀。
行政院副院長鄭麗君21日對台灣淨零沙盒實驗計畫表示，公民參與由下而上的淨零轉型新模式成果很好，政府減碳創新制度額外引入「社區驅動」新制度，擴大淨零公民社會參與，邀請國科會22日在總統府報告相關成果，這是淨零轉型走出的「台灣模式」。
國科會委員會議即提出新「淨零科技創新方案」草案，主軸之一就強調社區實作與普惠，放大民間對淨零參與。值得注意，過去企業因參與淨零承受相關成本，如今民間參與淨零承受成本，或成能源方針轉向的敘述主軸。
吳誠文在會後轉述指出，委員們特別對綠電發展憂心，因台灣有能源自主性低、地形發展綠能難、地狹人產業稠等劣勢，用電量還持續超預估。
和碩董事長童子賢、台積電資深副總經理何麗梅都有不少建議。何麗梅就提出，台積電很樂意貢獻政府一臂之力，出資力挺科技預算、研發等不足，加速政府淨零科技的研究。
童子賢則替未來發展新能源新增門檻指出，要考量合理電價。主要因綠電常有昂貴問題，不但產業負擔高成本，甚至導致民間也恐負擔高電價。吳誠文認為合理，未來向政院報告時將納入該重點，但他也強調，核能等新能源發展，依然會堅守賴總統提出的三大條件，加上童子賢的建言，未來發展新能源方針，除安全疑慮、社會共識因素外，也將考量電價成本。
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