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張貼者: Jennyliu
時間: 2025/12/19 上午 08:24:00
標題: 美光財報財測雙優 台鏈法人按讚 南亞科、華邦電 威剛 鈺創 銘異 2495普安 喬鼎
內容:
美光財報財測雙優 台鏈法人按讚 南亞科、華邦電 威剛 鈺創 銘異 2495普安 喬鼎

2025/12/19

AI應用需求持續強勁,美國最大記憶體晶片製造商美光(Micron)最新公布上季財報與本季財測雙雙優於預期,並釋出高頻寬記憶體(HBM)供應吃緊、AI記憶體需求延續至2026年之後的正向展望,激勵股價勁揚,帶旺台股記憶體族群表現,法人看好,南亞科(2408)、華邦電、威剛等後市營運動能可期。

美光指出,隨資料中心運算能力持續提升,AI伺服器對高效能、高容量記憶體與儲存的需求快速放大,不僅推升DRAM與NAND位元需求,也使高階產品供應持續吃緊。美光18日早盤股價暴漲17%。美光執行長梅羅塔直言,產業整體供應仍遠低於需求,相關緊俏態勢預期將延續至2026年之後,且明年HBM供應量已全數完成價格與出貨量協議,顯示AI記憶體需求緊俏。

在財務表現方面,美光截至11月底的年度第1季營收年增逾五成,獲利更大幅成長;展望本季,營收、毛利率與每股盈餘預測皆遠優於華爾街預期,反映AI與雲端資料中心需求已成為推升記憶體產業的新主軸。美光同時上修今年DRAM與NAND位元需求成長預估,並提高資本支出以因應長線需求,進一步鞏固市場對記憶體景氣復甦的信心。

在美光利多激勵下,台系記憶體族群同步受到資金關注。以南亞科來說,因應需求熱度,已陸續將部分產能轉回DDR4,市場預期本季漲勢仍有雙位數百分比。對於價格走勢,公司認為漲幅應在明年第2季後收斂,不過,若價格能維持在明年第1季的高檔,對全年營運相當有利。

華邦電部分,因應AI帶動記憶體出現結構性缺貨,今年10月間董事會已大幅上修資本支出至新台幣355.09億元,較年初的53億元增加近5.7倍,將用於擴充高雄廠產能及相關設備投資,以增加DRAM、NOR Flash等產品產出,預計2026年第3季後陸續顯現效益。

整體來看,隨AI應用持續推升伺服器與資料中心建置動能,記憶體已不再僅是循環反彈題材,而是進入結構性需求升級階段,法人普遍預期,在國際龍頭明確定調供需吃緊下,台系記憶體族群營運後市仍具想像空間。

昨天記憶體族群表現亮眼,南亞科終場上漲5.5元至170元、漲幅3.34%;華邦電一度衝上77.8元,改寫逾20年新高價,終場小漲0.6元至74.5元。


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(第 1  篇) 888  於 2025/12/19 下午 01:09:00  說:

輝達要百億度綠電?北市:需求書僅提要穩定供電 6873泓德能源 雲豹能源 森崴能源

2025/10/30

輝達確定落腳在北市,台北市長蔣萬安30日表示,輝達選址在北士科T17、T18。先前輝達執行長黃仁勳曾表示,回台條件是100億度的綠電,台北市議員李柏毅30日則問,市府目前跟輝達的聯繫過程中,有要求100億度的綠電嗎?台北市產發局長陳俊安則說,需求書僅提到要有穩定供電,台北北區電力供應相對穩定,也會跟台電持續溝通,避免未來有跳電、斷電、停電情況發生。

黃仁勳日前表示,回台投資開出要100億度綠電條件,前經濟部長郭智輝則強調,「我們可以給他」,更補充輝達不是今天就要100億度,台灣到2026年時會有550億度綠電,絕對足夠。

李柏毅今在財政建設質詢時詢問,台北市本身能用的綠電有多少,陳俊安表示,以台北市地理條件,即使是太陽光電部分都只能夠使用所謂屋頂式的太陽光電,本身自己產綠電的部分會有一定的限額,但是因為中央現在已經有研擬綠電交易平台相關的憑證,所以這個部分他想當時郭智輝提到的應該是把全台灣綠電整合,算在裡面才會做出如此宣示。

李柏毅問,台北市目前跟輝達的聯繫,到底有沒有要求所謂的100億度的綠電?陳俊安說,確實在之前輝達提的需求書上,只有提到要有穩定的供電,所以後來在北士科輝達會有比較多琢磨的原因,就是在北士科靠近新洲美段,未來會有個供應北士科用電的便電所設置點,所以在電力穩定供應度上,目前看起來在北市北區部分電力供應相對穩定。

李柏毅也說,台北市1年的用電量大約100多億度,台積電大概250億度左右,那有評估過輝達的嗎?陳俊安說,輝達未來要在台北投資的場域,主要是公司的總部,內部當然會有小實驗室,整體來說它大概還是個以辦公為導向的建物,那需不需要用到100億度的綠電,他認為當時可能黃仁勳提的是如果要設廠的話,如果是整個所謂的總部大樓用電量應該不會那麼大。

李柏毅表示,好不容易把輝達爭取到北市,如果真的發生跳電、斷電、停電損失非常巨大,陳俊安強調,目前整個電網的供應情形看起來,台北北區電力供應相對穩定,也有跟台電持續溝通


(第 2  篇)  於 2025/12/19 下午 01:11:00  說:






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