168理財網


張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/3/4 上午 08:26:00
標題：	集邦看漲NAND價產業持續供需吃緊群聯、威剛、十銓等營運添利多 2495普安鈺創南亞科
內容：	集邦看漲NAND價產業持續供需吃緊群聯、威剛、十銓等營運添利多 2495普安鈺創南亞科 2026/03/04 研調機構集邦（TrendForce）最新調查指出，NAND Flash供需缺口擴大推升價格走勢，2025年第4季全球NAND Flash前五大品牌廠營收合計季增23.8%至211.7億美元，更帶動相關供應鏈營收同步受益。集邦進一步預估，本季NAND Flash價格可能季增85%～90%，在供需失衡未解下，產業營收水準有望續走高。記憶體缺貨狀況不減，北美雲端服務供應商加速布建AI server、企業級SSD（固態硬碟）拉貨升溫，再加上HDD（傳統硬碟）缺貨、交期拉長引發轉單效應，業界推估記憶體缺貨狀況今年無解。不久前三星、SK海力士更將既有產能用以生產高階DRAM和高頻寬記憶體（HBM），兩大廠今年同步大砍NAND晶片產量，更使全球NAND晶片價格再度狂飆。目前DRAM和NAND供需吃緊、報價上行的氛圍，讓台系供應鏈受惠輪廓更清晰。在NAND控制晶片端，因本季報價再漲，市場點名群聯（8299）等NAND控制IC相關業者跟著受益；在模組與儲存產品端，威剛（3260）、十銓（4967）、創見（2451）、宇瞻（8271）等也被看好享有報價調整與拉貨循環帶來的上行動能。 DRAM部分，南亞科（2408）剛公布2月營收再創新高，華邦電（2344）2026、2027年產能已銷售及預定完畢，客製化記憶體第1季產品價格漲幅可望與2025年第4季相當，SLC NAND漲價幅度更大，整體第1季毛利率有機會優於2025年第3季。不過，近期台股受到中東局勢緊張引發賣壓，記憶體族群昨日面臨殺盤，華邦電收112.5元接近跌停，南亞科、旺宏（2337）齊殺跌停，收256.5元、104.5元；群聯收1,755元，重挫逾8%，威剛收271元也跌7%。集邦統計前五大NAND業者營收，三星第4季營收66億美元、季增10%，市占28%；SK海力士營收52.1億美元、季增47.8%，市占22.1%；鎧俠33.1億美元、季增16.5%；美光與晟碟均約30.3億美元，季增24.8%與31.1%。觀察供應商加速將產能轉往122TB、245TB等大容量QLC enterprise SSD移動，主攻伺服器端產品。集邦指出，供應吃緊的訊號反映在供貨端互動上，除了供應量縮、交期遞延，單周成本上漲 50%～100%、且未來兩至三週供應仍將明顯減少的狀況，緊俏態勢可能延續至少三到五個月；消費類產品供應相對受到排擠，價格與供需結構也維持在偏緊水準。


股票代碼

(第 1 篇) 888 　於　2026/3/4 下午 12:29:00 說：

太陽能族有望谷底翻身股價新春開紅盤聯合再生茂迪元晶熙特爾 6873泓德能源雲豹能源錸德

2026/02/23

台股開市第一天迎來強勁買盤湧入，其中，包括聯合再生（3576）、茂迪（6244）、元晶（6443）等太陽能族群漲幅最大，成為台股新春盤面焦點。

受惠國內太陽能市場有望從谷底逐步復甦，包括聯合再生、茂迪、元晶均認為最壞情況應該已過，今年營運動能有望回溫，帶動23日太陽能族群股價同步齊揚；其中，聯合再生、茂迪開高走高，終場強鎖漲停板，而元晶漲幅也超過6%，三大模組廠帶動整體台股太陽能族群揚升。

法人表示，隨著近期中央與地方政府正逐漸加速太陽能光電案場審批，過去延宕的進度有望開始趕上，推升太陽能模組需求回溫，有助於相關供應鏈業績吃補，產業發展也將有機會重回成長正軌。

(第 2 篇) 888 　於　2026/3/5 上午 12:20:00 說：

6873泓德能源邁入「海外收割元年」2026全球開工量衝897MW 雲豹能源森崴能源

2026/1/23

台灣綠能整合服務領導廠商泓德能源（6873）今日釋出最新營運展望，正式宣告 2026 年為集團「海外收割元年」。隨著澳洲 Templers 大型儲能案場正式商轉，以及日本市場容量標案進入認列高峰，泓德能源預計今年全球新增開工量體將突破 897MW。此外，旗下專責綠電交易的子公司「星星電力」也傳出喜訊，計畫於今年內正式登錄興櫃，為集團評價重估（Re-rating）注入強心針。

海外三大市場齊發力：日澳營收佔比預期大幅提升
泓德能源總經理周仕昌表示，2025 年是集團跨國布局的「準備年」，雖受案場開發進度影響營收波動，但已成功在日、澳兩大指標市場站穩腳跟。

日本市場：泓德已連續兩年於「脫碳素儲能容量市場」標案獲捷，其中 300MW 的儲能系統將於 2026 年加速推進；位於北海道的 50MW Helios 案場預計每年貢獻穩定淨利。

澳洲市場：位於南澳的 111MW Templers 儲能案場已於 2025 年底正式併網，並簽署長達 20 年的代運營協議。法人看好其跨國布局將使海外營收佔比在 2027 年挑戰過半，大幅降低單一市場的法規風險。

AI 算力熱潮：綠電與儲能成為基礎設施核心
隨著全球 AI 資料中心對電力穩定與綠電採購的需求爆發，泓德能源透過智慧電力調度平台，成功將「綠電＋儲能」整合為 AI 產業的最佳解方。目前泓德在台灣手握未來三年約 3.3GW 的開發案場，並獲得策略股東「日本三菱電機」的技術支持，深化在微電網與資產管理領域的優勢。

小金雞「星星電力」掛牌題材：打造綠電亞馬遜
集團另一大亮點為子公司「星星電力」的 IPO 進度。星星電力以 Power Bank 模式經營，提供企業全方位電力金融服務，2025 年獲利表現亮眼，預計 2026 年登錄興櫃。市場分析師指出，隨著台灣企業對 RE100 轉供需求激增，星星電力作為領先的售電平台，掛牌後有望成為集團獲利的第二增長曲線。

法人看好 2026 獲利動能回歸
受惠於海外高毛利工程認列與資產管理規模（AUM）目標挑戰 750 億台幣，法人預估泓德能源 2026 年費用率將從高峰回落至 7-8% 的常態水準，獲利動能將顯著回歸。市場預期 2026 年 EPS 有望呈現爆發式成長，挑戰歷史高位。

散戶退散籌碼漂亮
目前的籌碼走勢呈現「大戶吸籌、散戶退場」的健康現象。
散戶比例極低：持有 1-20 張的散戶持股比例僅約 17.68%。散戶參與度低通常意味著短線浮額已被洗清，籌碼相對乾淨。外資布局緩步拉升：外資持股比例近期約在 8.26% 附近波動。雖然不是外資權值股，但在 2025 年底至 2026 年初有緩步增持的跡象，反映國際資金對其海外（日、澳）案場獲利能力的認可。

綜合以上，投資人可以儘早布局，發動在即