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張貼者： |
Jennyliu
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2026/3/31 下午 06:27:00
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集邦：Q2 DRAM/NAND Flash合約價季增上看63%、75% 南亞科 威剛 群聯 華邦
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集邦：Q2 DRAM/NAND Flash合約價季增上看63%、75% 南亞科 威剛 群聯 華邦 鈺創 宜鼎
2026/03/31
根據集邦科技(TrendForce)最新記憶體價格調查，今(2026)年第二季因DRAM原廠積極將產能轉向HBM、伺服器應用，並採「補漲」策略拉近各類產品價差，儘管終端市場面臨出貨下修風險，預估整體一般型DRAM合約價格仍將季增58-63%。NAND Flash市場持續由AI、資料中心需求主導，全產品線連鎖漲價的效應不減，預計第二季整體合約價格將季增70-75%(附表)。
分析各類DRAM產品價格變化，PC DRAM部分，即便整機需求出現下修，但原廠同步縮減對PC OEM、模組廠的供貨，導致原廠滿足率較低的PC OEM須加價向原廠或模組廠採購，對價格形成支撐。
北美雲端服務供應商(CSP)對AI推論的應用情境逐漸明確，帶動AI伺服器、通用型伺服器需求上升，大容量RDIMM成為主要採購目標。供給方面，原廠考量伺服器DRAM的獲利居各類產品之首，優先分配位元產出至此。目前原廠也正與主要客戶洽談長約（LTA），作為未來擴產依據，然短期供給仍維持緊縮。
智慧手機方面，品牌因記憶體成本壓力持續累積，不排除自2026年第二季起調整生產計畫，但預估上半年對手機DRAM的拉貨力道暫不致出現大幅收縮。整體而言，隨著原廠與指標客戶談定第二季價格、立下漲幅基準，加上原廠欲藉由補漲縮小各應用間價差，手機DRAM合約價將較首季持續走升。
繪圖用DRAM部分，記憶體價格上漲造成筆電、遊戲機需求動能減弱，且可分配至GDDR的產能依然不足，第二季報價持續上修。消費型DRAM的客戶多專注於薄利多銷的低單價產品，2025年初至今的漲價潮已造成部分產品的記憶體成本高於售價，故採購需求略有見緩，但大廠逐步退出消費型DRAM供給仍為產業失衡主因，供不應求情況未見緩解。
TrendForce指出，AI算力軍備競賽白熱化，產能排擠效應驅動NAND Flash價格續強。2026年第二季NAND Flash原廠雖透過製程升級、調升QLC比例提高位元產出，但增加幅度有限。來自AI伺服器的需求保持強勁，PC、智慧手機廠商則被迫縮減產品容量，以抑制NAND Flash需求量。
即便PC需求不見好轉，但買方預期消費級SSD價格將持續上行，且擔心產能遭伺服器完全排擠，出現庫存回補需求。然供應商為追求營業利益最大化，持續縮減對消費級SSD的供給，第二季價格漲勢不墜。
隨著生成式AI進入大規模應用階段，高效能SSD需求顯著增長，企業級SSD訂單成長未見放緩。供給方面，TrendForce預估，2026年將明顯缺貨，新產能預計要到2027年底或2028年才能大規模開出。CSP為確保供貨穩定，願意接受漲價並簽訂LTA，更增添原廠上調價格動力。
eMMC/UFS部分，即使智慧手機市場低迷，旗艦機AI功能對高速傳輸的需求維持剛性，車用、工控需求也小幅回溫。從供給面來看，eMMC/UFS與企業級SSD在部分製程上高度重疊，但單位利潤遠低於後者，導致供給缺口成全產品線之冠，預計第二季價格也將大幅提升。
由於零售市場與記憶卡、隨身碟需求在漲價壓力下持續萎縮，模組廠端亦面臨成本與銷售雙重困境，NAND Flash晶圓需求收斂。在庫存調節與利潤的考量下，晶圓成為原廠出貨優先順序最低的產品，因市場流通量極度稀缺，第二季價格維持上漲。
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