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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/5/5 下午 06:05:00
標題：	華邦電Q1創三高 DDR4結構性缺口延續至2028 8110華東旺宏 3135凌航宜鼎普安
內容：	華邦電Q1創三高 DDR4結構性缺口延續至2028 8110華東旺宏 3135凌航宜鼎 2495普安晶豪科 2026-05-05 華邦電(2344)周二舉行法說會，並公布首季財報。華邦電第一季雙率雙位數雙升，單季每股盈餘升至2.25元，毛利率突破5成，偕同營收、EPS雙寫新高紀錄。DRAM方面，DDR4/LPDDR4結構性供給缺口預期將延續至2028年以後，短期內供給改善空間有限，2026年第二季價格上漲空間明顯，維持2026下半年至2027年正向展望。FLASH方面，NOR價格於2026上半年起維持有利上行趨勢；SLC NAND亦支撐價格於2026年後延續上漲動能。華邦電整體產能擴充進度略優於原先規畫。華邦電今年第一季營業收入382.53億元，季增43.7%、年增91.3%；營業毛利204.15億元，季增83.2%、年增298.6%，營業毛利率53.4%，季增11個百分點、年增27個百分點；營業淨利125.50億元，季增206.7%，營業淨利率32.8%，季增17個百分點、年增37個百分點；本期淨利101.18億元，季增226.9%，純益率26.4%，季增15個百分點、年增31個百分點；歸屬予母公司業主之本期淨利101.14億元，季增195.5%；單季每股盈餘升至2.25元。華邦電客製化記憶體產品線占2026年第一季營收比重為47%，主係受惠於市場需求強勁及產品組合優化，帶動營收季增逾90%，其中20奈米產品動能顯著，反映高價值應用需求持續提升；快閃記憶體產品線占比32%，高容量產品出貨占比持續攀升；邏輯產品線營收占比21%。華邦電FALSH事業上，高容量產品線整體出貨占比持續提升，反映NOR與SLC NAND需求暢旺；自2026年第二季起，24nm SLC NAND將逐步帶來顯著營收貢獻。華邦電穩居世界第一NOR Flash供應商，並旨在NOR與SLC NAND兩大產品線實現雙重領先地位。華邦電CMS事業上，2026年第一季營收季增93%，主係受惠於需求強勁及產品組合優化，2026年第一季位元出貨量季增25%，主要來自於DDR4/LPDDR4出貨量持續成長；20nm營收持續成長，反映高價值應用需求熱絡。華邦電2026年第一季記憶體產品營收在各應用類別占比分別為消費性電子(Consumer)占30%、車用及工業用相關(Car & Industrial)占30%、通訊電子(Communication)占27%、電腦相關(Computer)占13%。華邦電2026年第一季資本支出為新台幣27億元，公司2026全年資本支出計畫約為新台幣405億元，其中生產設備資本支出約占95%。展望後續，整體記憶體市場，地緣政治衝突目前對原材料供應與生產連續性影響仍屬可控，惟能源與製造成本上升較難避免，然受惠於AI相關成長持續挹注，整體記憶體需求維持強勁動能，至於AI驅動的需求正對於非AI應用供給形成排擠效應，致使非AI需求遞延，但並未消失。華邦電後續營運，整體產品組合與客戶結構日益聚焦於AI，反映公司未來將持續深化AI業務布局，公司產能擴充進度略優於原先規畫，整體獲利能力持續精進，伴隨毛利率穩定提升。公司也提到，CUBE開發進度如期，預期如計畫於2027年起貢獻顯著營收。華邦電Flash事業上，NOR供給在高容量終端強勁需求帶動下持續偏緊，推升價格於2026上半年起維持有利上行趨勢；SLC NAND供給短缺態勢升溫，進一步支撐價格於2026年後延續上漲動能；整體需求強勁，包括伺服器、車用、AI相關應用。華邦電CMS事業上，DDR4/LPDDR4結構性供給缺口預期將延續至2028年以後，短期內供給改善空間有限；而在供給吃緊及AI需求挹注下，2026年第二季價格上漲空間明顯，維持2026下半年至2027年正向展望。整體需求成長，包括資料中心、智慧家庭、Edge AI、基礎架構。


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(第 1 篇) 888 　於　2026/5/6 上午 07:57:00 說：

制約美太空計算發展？外媒：中國考慮限制向美出口太陽能製造設備元晶茂迪聯合再生

2026.04.15

外媒引述知情人士透露，中國官員已與太陽能面板製造設備供應商展開初步會談，正考慮限制向美國出口最先進技術。此類措施一旦實施，可能將衝擊美國企業相關投資，並拖慢以太陽能驅動的太空計算領域競爭進程。

路透引述知情人士報導上述消息，並稱相關政策尚未定案，討論仍停留在初步階段，尚未進入向行業正式徵求意見的環節。中國商務部及國務院暫未回應置評請求。

目前，中國生產了全球逾80％的太陽能組件，同時也是全球前十大太陽能電池製造設備供應商的所在地。

分析指出，若措施落地，可能影響特斯拉等美國企業新建或擴建工廠、推動本土化生產的計劃。這也意味著，中國可能將在其他具備領先優勢的技術領域擴大出口管制，延續此前為應對美國關稅而加強稀土出口管理的思路。

分析人士與行業高管普遍預計，中國可能推出相關出口限制，部分原因在於特斯拉CEO馬斯克等人正推動美國擴大太陽能面板產能，以降低對中國供應鏈的依賴。

當前，中美競爭正延伸至以太陽能驅動的太空計算領域，而這一方向是馬斯克重點布局的領域。

此外，為應對人工智慧快速增長帶來的電力需求，谷歌、亞馬遜等美國科技公司也正加大對地面太陽能及儲能系統的投入，並佈局軌道數據中心。

(第 2 篇) 888 　於　2026/5/7 上午 07:30:00 說：

6873泓德能源擬配發現金股利2.5元 4/8日起開始庫藏股買3千張價格上限為145元

2026-04-07

智慧能源領導品牌泓德能源（6873）董事會於7日通過配發2.5元現金股利，並決議啟動庫藏股買回計畫。預計自2026年4月8日至6月7日止，以自有資金買回3,000張普通股，占公司已發行股份約2.10%，買回價格上限為每股新台幣145元。

本次買回股份將作為轉讓予員工之用，以強化人才留任與長期激勵機制。泓德能源表示，此次同步規劃股利配發與庫藏股買回，除持續落實對股東的穩定回饋外，也從資本運用與組織發展角度出發，強化員工持股制度。面對能源市場持續轉型與波動，公司透過實際行動展現對營運體質與長期成長策略的信心，進一步穩定市場預期。

泓德能源今年以來營運動能逐步回穩，前2月營收表現呈現修復趨勢，整體結構亦展現較佳抗波動能力。海外布局持續推進並逐漸展現成果，包括日本北海道Helios儲能案場完成融資，顯示國際資本市場對其資產與商業模式的肯定；同時，旗下星星電力與日本中部電力Miraiz建立合作，切入電力交易與價格風險管理應用。在國內市場，星星電力亦與欣欣生技食品展開表後儲能合作，持續拓展企業能源服務市場。

展望後市，泓德能源營運重心將由台灣延伸至國際市場，預期2026年台灣、日本與澳洲三地將持續推進開工與營運量體，帶動整體成長動能。隨著星星電力規劃於今年進入資本市場，集團在電力服務與能源資產整合布局將更為完整，持續推動電力資產化與多元市場經營模式的發展。

(第 3 篇) 888 　於　2026/5/7 下午 12:36:00 說：

8033雷虎無人艇、無人機將量產瞄準台灣1.25兆元軍購與第一島鏈商機漢翔 7714創泓科為升

2026/04/22

國防部擴大在台採購無人載具，雷虎科技（8033）昨（22）日發表最新鋁沖壓無人艇與鐵三角無人機等無人載具量產布局，瞄準台灣1.25兆元軍購與第一島鏈商機。

雷虎科技總經理蘇聖傑指出，國防部公布1.25兆元國防採購規劃，國防戰略已由傳統大型武器，轉向以無人載具、機動打擊與分散部署為核心的不對稱作戰模式。

蘇聖傑表示，未來戰場已進入高消耗、高機動、高自主化時代，具備快速量產、低成本補充與自主供應鏈能力的無人系統，將成為全球國防採購主流。雷虎多年投入無人機、無人艇與關鍵模組研發，正式進入工業化量產階段。

雷虎嘉義大埔美新廠預計第4季完工投產，今年將辦理現增，預計募集12億至15億元，用以建設無人機馬達、飛控主機板、及3D列印組裝線等；美國俄亥俄州無人機馬達等關鍵零組件生產線已完工投產。

雷虎本月初已取得國防部陸軍司令部約2,033.8萬元採購標案，包含沉浸式訓練型無人機及訓練用自殺式無人機，預計一個月內出貨並認列營收。

	(第 4 篇) 又在　於　2026/5/7 下午 12:40:00 說：
	ㄅㄨ

(第 5 篇) 888 　於　2026/5/8 上午 07:10:00 說：

威剛：記憶體缺貨到2027 在手庫存突破400億元庫藏股4千張宜鼎十銓南亞科鈺創 2495普安

2026/05/07

台灣記憶體模組龍頭威剛（3260）昨（6）日舉行法說會，看好隨著AI大模型推論需求快速擴張，記憶體產業供需結構已全面翻轉，今年下半年DRAM與儲存型快閃記憶體（NAND Flash）價格將持續走揚，供給缺口同步擴大，「明年持續缺貨沒有疑問」。

威剛強調，該公司持續衝高庫存，全面迎接記憶體強勁需求，該公司首季底庫存約364億元，4月底進一步突破400億元，現階段庫存是「量價同步增加」，多數貨源直接來自上游原廠，因此，在成本競爭力上具相對優勢，也成為支撐後續毛利率與獲利重要關鍵。

談到市況發展，威剛認為，2026年DRAM與NAND晶片兩大記憶體價格上漲趨勢都不會改變，其中，上半年由DRAM率先啟動漲勢，下半年由NAND晶片接棒，尤其在AI伺服器、企業儲存與終端AI裝置需求同步擴張下，公司對下半年NAND晶片價格看法更為積極，預期「大幅上漲機率非常高」。

威剛指出，AI應用正以前所未見速度，從雲端運算一路擴散至企業端與終端裝置，記憶體已成為AI時代最核心的關鍵資源之一，也帶動整體需求呈現爆發式成長，從上游原廠產能規劃、供貨策略到報價趨勢觀察，未來一年記憶體市場都將維持賣方主導格局。

威剛並透露，當前公司庫存結構中，DRAM約占55%、NAND晶片約45%，其中NAND晶片比重已較先前進一步提升，也顯示公司正積極布局下半年NAND晶片漲價行情。

除既有OEM與通路客戶外，威剛也觀察到AI帶動的新客戶需求快速浮現，公司說明，從去年底至今，已有不少過去未曾合作的新客戶主動洽詢，甚至包括多家新的雲端服務供應商（CSP），希望建立合作關係，不過，在供不應求缺口仍大的情況下，仍以長期合作客戶優先供貨，新CSP客戶則朝向長期合作模式推進。

市場關注大陸廠商新增記憶體供給，恐壓抑價格走勢。威剛認為，短期影響有限，因為整體供需缺口仍非常龐大，即使陸企持續擴產，短期內也難以填補缺口，客戶端亦未因此出現明顯殺價情況。

隨著AI應用全面擴散，加上原廠持續控制供給，法人看好，記憶體產業正逐步走出過去劇烈景氣循環模式，轉向由AI需求主導的新一波超級循環，而手握逾400億元庫存的威剛，正成為此波漲價行情中最具槓桿效益的台廠之一。

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