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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/6/18 上午 08:27:00
標題：	美光領記憶體嗨供需失衡短難解，法人評價有望再上修南亞科華邦鈺創 2495普安旺宏威剛
內容：	美光領記憶體嗨供需失衡短難解，法人評價有望再上修南亞科華邦鈺創 2495普安旺宏威剛 2026.06.18 記憶體產業迎來結構性轉變，景氣循環特性逐步淡化，其中HBM需求爆發，且DRAM進入長期缺貨週期、NAND復甦超預期，供需失衡狀況短期難解，法人預估產業評價有望再上修。龍頭股美光於美東時間6月24日將公布第三季財報及釋出未來展望，市場樂觀情緒升溫，17日股價再創新高，18日帶旺南亞科（2408）、華邦電（2344）等概念股，統計今年來股價漲幅已翻倍。 6月初市場傳出，輝達下一代AI伺服器Rubin NVL72記憶體容量縮減近5成，引發需求降溫疑慮，美光股價一度重挫，隨後市場解讀主因低功耗DRAM（LPDRAM）供應不足，反映HBM供給吃緊，股價迅速收復失土。法人指出，AI記憶體需求仍強，且美光高階HBM4 12H（12層堆疊）規格通過驗證，將邁入量產，預估2028年HBM產值將成長至1,000億美元。市場也聚焦美光6月24日法說會，並關注資本支出，若維持理性擴產，可望延續供需平衡；反之，則須留意2027年價格競爭風險，但法人普遍看好第三季財報表現，預期有望再掀市場追價熱潮，15日跳空上漲，再度寫下新高1,087美元，統計今年以來漲幅達257.65％。另一方面，AI同步帶動傳統記憶體需求，隨資料中心持續擴建，SSD模組需求增加，每顆SSD控制器仍需搭配DDR4，使DDR4在AI伺服器架構中維持重要地位。國際大廠先前已陸續退出DDR4市場，留下需求缺口，南亞科成為最大受益者，享有大廠退出紅利；至於NAND市場也逐步回溫，CSP業者為避免缺貨，已大量下單，且存貨已調整趨於健康，預期今年～2027年仍有2％～3％供給缺口。受惠記憶體價格上漲與AI需求帶動，南亞科、華邦電股價勁揚，今年以來漲幅分別達126.42％及140.92％。法人看好，在上游產能排擠與需求強勁下，供給缺口仍持續支撐價格上揚，後市可期。


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	(第 1 篇) 又在　於　2026/6/18 上午 08:30:00 說：
	ㄅㄨ

(第 2 篇) 888 　於　2026/6/20 上午 10:13:00 說：

馬斯克衝太空AI導入太陽能發電中美晶、元晶、聯合再生茂迪接單可期

2026/06/10

SpaceX執行長馬斯克趕在公司IPO前，首度揭露AI資料中心衛星草案，直言「太空AI用衛星比既有星鏈（Starlink）業務容易」，目標2027年開始大舉打造太空AI建置，並大量導入太陽能發電，引爆龐大太陽能需求，法人看好將帶旺中美晶（5483）、元晶（6443）、聯合再生（3576）、茂迪（6244）等台灣太陽能廠後市。

外電報導，馬斯克在社群網站X分享一段30分鐘影片，暢談SpaceX後續規劃，並首度揭露SpaceX稱為「AI1」衛星的示意圖和規格。馬斯克指出，「AI1」衛星將配備展開達70公尺的巨型太陽能板，平均運算負載為120瓩，最高可達150瓩，藉此支撐太空AI運算所需的電力。

外界估算，SpaceX的太空AI衛星本質上可視為一座漂浮在600公里軌道上的輝達AI機櫃，太陽能陣列發電密度設定為每平方公尺250W，將大量消耗太陽能模組。

業界以目前地面主流太陽能板的發電量換算，SpaceX單顆太空AI衛星的發電量，大約等同於地面240片至375片太陽能板的總發電功率，若未來太空AI衛星數量遽增，所需太陽能板相當可觀。

馬斯克根據SpaceX打造星鏈（Starlink）網路系統的經驗強調，打造這些AI資料中心衛星比星鏈更簡單，目標2027年底前，實現每年1GW（10億瓦）的發電量到太空中。

馬斯克認為，「AI衛星基本上就是大量太陽能電池、散熱器，還需要一些雷射連結，不需要星鏈衛星上那些極為複雜的天線，若兩者相比，AI衛星的設計難度較低。」

供應鏈方面，目前包括元晶、聯合再生都有在開發適用於太空環境的鈣鈦礦太陽能產品。

其中，元晶因與特斯拉合作多年，被視為未來最有機會切入SpaceX供應鏈的台廠，而聯合再生則是研發鈣鈦礦太陽能多年，力拚成為最先量產的台廠。

中美晶則已有太空應用PERC太陽能產品小量出貨當中。中美晶董事長徐秀蘭先前表示，現階段是只要客戶願意下單，都非常樂意承接，若現有設備不敷使用，也願意再投入購置。

徐秀蘭提到，目前中美晶已有太空PERC太陽能產品，並不一定只能利用鈣鈦礦技術，各有優缺點，大家還在驗證哪個方式較好，還沒有定義哪一種方案會成為主流。