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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/6/22 上午 07:00:00
標題：	美光、鎧俠領軍記憶體族群前景看俏群聯華邦南亞科威剛 5351鈺創 2495普安旺宏
內容：	美光、鎧俠領軍記憶體族群前景看俏群聯華邦南亞科威剛 5351鈺創 2495普安旺宏 2026.06.22 生成式AI與Agentic AI快速發展，市場聚焦美光將於美東時間24日公布第三季財報；同時，日本NAND大廠鎧俠（Kioxia）今年來股價大漲逾九倍，也反映市場正以自由現金流角度重新評價記憶體產業，族群有望同唱凱歌。台廠記憶體業者可望雨露均霑，其中，群聯受惠AI SSD與NVIDIA Rubin平台布局，南亞科受惠DDR5 RDIMM及LPDDR5新應用，華邦電則受惠DDR4、NOR及SLC NAND全面漲價，NOR Flash近期更傳出打入輝達供應鏈，可望在Vera Rubin平台取得市占率。法人指出，2026年AI與伺服器將消耗全球66％的DRAM供應量，其中AI相關應用占比達55.3％，包括HBM、GDDR及高階DDR產品。另一方面，AI資料中心帶動企業級SSD需求快速攀升，市場也開始重新評價NAND產業價值。以日本NAND大廠鎧俠為例，在資本支出維持紀律、長約（LTA）出貨比重提升下，市場預期未來數年自由現金流將顯著成長。 NAND方面，受惠AI推論帶動Enterprise SSD需求快速增加，2027年企業級SSD將占全球NAND需求近5成，加計傳統伺服器、AI PC及邊緣運算後，超過半數NAND產出將流向AI基礎建設。法人指出，市場目前過度聚焦HBM與DDR5，但DDR4同樣是AI基礎建設不可或缺的一環。由於每顆企業級SSD控制器，仍需搭配DDR4作為Buffer，隨資料中心持續擴建，DDR4需求同步成長。加上三星、美光及SK海力士陸續淡出部分DDR4產品線，市場供給進一步收縮，使DDR4價格維持強勁漲勢。供給面則面臨結構性瓶頸。法人認為，AI時代的記憶體技術升級已從單純製程微縮，轉向高度依賴先進封裝。無論HBM的Hybrid Bonding、SOCAMM與RDIMM的TSV技術，或NAND V10導入Wafer-to-Wafer混合鍵合，都大幅提高擴產難度。未來3D DRAM、HBM5、HBF等新產品亦將持續依賴先進封裝，限制產能擴張速度。


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	(第 1 篇) 又在　於　2026/6/22 上午 07:29:00 說：
	ㄅㄨ

(第 2 篇) 888 　於　2026/6/22 下午 10:46:00 說：

馬斯克衝太空AI導入太陽能發電中美晶、元晶、聯合再生茂迪接單可期

2026/06/10

SpaceX執行長馬斯克趕在公司IPO前，首度揭露AI資料中心衛星草案，直言「太空AI用衛星比既有星鏈（Starlink）業務容易」，目標2027年開始大舉打造太空AI建置，並大量導入太陽能發電，引爆龐大太陽能需求，法人看好將帶旺中美晶（5483）、元晶（6443）、聯合再生（3576）、茂迪（6244）等台灣太陽能廠後市。

外電報導，馬斯克在社群網站X分享一段30分鐘影片，暢談SpaceX後續規劃，並首度揭露SpaceX稱為「AI1」衛星的示意圖和規格。馬斯克指出，「AI1」衛星將配備展開達70公尺的巨型太陽能板，平均運算負載為120瓩，最高可達150瓩，藉此支撐太空AI運算所需的電力。

外界估算，SpaceX的太空AI衛星本質上可視為一座漂浮在600公里軌道上的輝達AI機櫃，太陽能陣列發電密度設定為每平方公尺250W，將大量消耗太陽能模組。

業界以目前地面主流太陽能板的發電量換算，SpaceX單顆太空AI衛星的發電量，大約等同於地面240片至375片太陽能板的總發電功率，若未來太空AI衛星數量遽增，所需太陽能板相當可觀。

馬斯克根據SpaceX打造星鏈（Starlink）網路系統的經驗強調，打造這些AI資料中心衛星比星鏈更簡單，目標2027年底前，實現每年1GW（10億瓦）的發電量到太空中。

馬斯克認為，「AI衛星基本上就是大量太陽能電池、散熱器，還需要一些雷射連結，不需要星鏈衛星上那些極為複雜的天線，若兩者相比，AI衛星的設計難度較低。」

供應鏈方面，目前包括元晶、聯合再生都有在開發適用於太空環境的鈣鈦礦太陽能產品。

其中，元晶因與特斯拉合作多年，被視為未來最有機會切入SpaceX供應鏈的台廠，而聯合再生則是研發鈣鈦礦太陽能多年，力拚成為最先量產的台廠。

中美晶則已有太空應用PERC太陽能產品小量出貨當中。中美晶董事長徐秀蘭先前表示，現階段是只要客戶願意下單，都非常樂意承接，若現有設備不敷使用，也願意再投入購置。

徐秀蘭提到，目前中美晶已有太空PERC太陽能產品，並不一定只能利用鈣鈦礦技術，各有優缺點，大家還在驗證哪個方式較好，還沒有定義哪一種方案會成為主流