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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/7/29 上午 08:44:00
標題：	大摩挺記憶體南亞科、華邦有撐 3260威剛鈺創 2495普安群聯晶豪科
內容：	大摩挺記憶體南亞科、華邦有撐 3260威剛鈺創 2495普安群聯晶豪科 2026/07/29 記憶體市場近期雖受賣壓影響，股價表現承壓，但摩根士丹利（大摩）證券出具最新報告表示，舊世代記憶體將呈現分化趨勢，其中看好第3季DDR4價格漲勢更加強勁，每月價格漲幅可能將達20%以上，支撐相關族群股價表現。台廠中，旺宏（2337）、南亞科（2408）、華邦電後市可期。綜合大摩大中華區半導體主管詹家鴻、大摩記憶體科技產業分析師顏志天表示，近期市場對記憶體景氣循環、雲端服務提供者（CSP）自由現金流疑慮，以及大陸記憶體股遭拋售等因素影響，舊世代記憶體族群估值一度遭到下修。不過，隨DDR4價格持續走揚，舊世代快閃記憶體展現優於預期的定價能力，市場對舊世代記憶體後市看法也逐步轉趨正向。值得注意的是，主流記憶體風向正出現轉變。顏志天分析，據TrendForce預估，2026年第3季傳統DRAM價格將季增13%至18%，其中PC DDR5可望季增15%至20%、伺服器DDR5季增13%至18%、LPDDR5X季增8%至13%，NAND快閃記憶體價格則預估季增10%至15%；然而，第4季傳統DRAM價格預估續增3%至8%，NAND則季增0%至5%，成長力道明顯放緩。事實上，相較主流記憶體，顏志天認為舊世代記憶體產品價格表現更為強勁。其中，DDR4第3季可望維持逐月漲價趨勢，且雲端服務供應商願意提高採購價格，甚至有機會與供應商簽訂1-2年的長期合約（LTA），預計將帶動第3季單月漲幅有望超過20%，單季漲幅上看30%以上。此外，SLC／MLC NAND第3季價格預估季增50%至60%，NOR Flash則可望季增30%至40%。台廠中，旺宏、南亞科及華邦電目前股價分別約為2028年預估每股淨值的1.5倍、1.2倍及1.2倍。顏志天指出，從大中華區垂直整合製造商（IDM）廠歷史經驗來看，股價跌至預估每股淨值1倍時，往往具備強勁支撐力道，可望成為相關個股的重要下檔防線。


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(第 1 篇) 888 　於　2026/7/30 上午 06:58:00 說：

建築光電新制8月上路綠電可轉化收益，作設備維護與營運經費來源元晶茂迪聯合再生國碩

2026.07.28

建築光電新制將於8月1日上路，估每年可新增約66萬瓩太陽光電裝置容量，增加都市綠能供給。針對各界關切的設置成本、收益及後續管理等問題，內政部政務次長董建宏表示，太陽光電所產生的綠電及再生能源憑證，可依相關機制轉化為收益，作為設備維護及營運管理的經費來源；因應半導體及科技產業對綠電的需求，政府也將持續結合綠色金融等政策，提升建築光電的經濟效益及長期維運能力。

內政部與經濟部27日舉辦「建築物設置太陽光電發電設備標準」新制中區場說明會，邀集地方政府與各界代表，就新制內容與實務執行進行交流。董建宏表示，對於制度、法規及行政作業仍有調整空間之處，將滾動檢討修正，使新制兼顧政策目標、產業需求、實務可行及簡政便民。

董建宏說明，新制依《再生能源發展條例》訂定，規範建築面積達1,000平方公尺以上的新建、增建或改建建築物，每20平方公尺應設置1瓩太陽光電設備，並自設計初期納入整體規劃，使光電設備與建築結構、使用需求及外觀設計相互整合，兼顧美學、實用與安全，減少完工後增設所衍生的施工及管理問題。

在設置成本、收益及後續管理維護方面，董建宏說，太陽光電所產生的綠電及再生能源憑證，可依相關機制轉化為收益，作為設備維護以及營運管理的經費來源。

另針對設備設計、維護管理及電力併接等議題，內政部表示，將持續與經濟部能源署、台電公司、建築師公會、建築開發商公會及太陽光電相關公協會合作，建立建築設計端與光電產業端的溝通媒合機制，建構從設計、設置、併網到後續維護管理的完整作業方式，提供產業所需的專業支援。

(第 2 篇) 888 　於　2026/7/30 下午 11:59:00 說：

6873泓德能源跨入AI資料中心領域今年營收重返百億元雲豹能源士電茂迪

2026-05-13

泓德能源 (6873-TW) 近年積極擴大再生能源與電力服務版圖，除既有 EPC 工程、售電與儲能業務外，今 (13) 日也宣布跨入 AI 資料中心基礎建設領域，透過電力、儲能與 GPU 貨櫃整合模式，切入日本與澳洲 AI 資料中心業者，預計將在未來貢獻營收。法人預估，泓德能源今年營收將重返百億元，年增幅可望超過 1 成，並力拚海外營收占比達 3 成。

總經理周仕昌指出，EPC 工程營收預期將在下半年顯著貢獻，推升下半年營運優於上半年；若非年底 EPC 營收高峰月份，電力服務營收占比約可達 3 至 4 成，顯示公司營收結構逐步朝電力服務與多元化發展。

海外布局方面，泓德能源今年將持續推進海外合資平台與長期協議，並保留私募額度，以維持國際版圖合作彈性，海外目前鎖定日本與澳洲，隨著案場陸續開工，今年海外營收占比目標達 3 成。

在 AI 資料中心領域，周仕昌說，旗下德雲目前由公司 100% 持有，未來即使引進策略夥伴，公司仍將維持主導權。公司指出，資料中心建置的核心前提是電力，若沒有足夠電力供應，資料中心難以落地，而公司最大的優勢正是容量與系統整合能力，未來將以電力與儲能作為基礎，切入 AI 資料中心相關基礎建設需求。

周仕昌補充，目前在澳洲、日本皆已有資料中心合作對象，發展模式有兩種，其中一種是將 GPU 與電池整合成貨櫃形式，並銷售給資產公司，後續交由公司與客戶簽訂長期協議，滿足 AI 資料中心的電力需求。

針對台灣開放容量市場，周仕昌看好，台灣過去儲能主要作為電網輔助服務，但未來可望進一步走向容量市場，綠電現貨市場與儲能調度的重要性將持續提升，有助公司在綠電領域的布局。

成本方面，泓德能源表示，儲能原物料成本近期已有上漲，漲幅約 10% 至 20%，不過今年出貨項目多數去年已完成協議，相關成本已反映在公司成本表中，將持續控管對營運的影響。

此外，泓德能源旗下星星電力、星舟快充也持續推進資本市場規劃，預計星星電力將於 11 月底至 12 月初登錄興櫃，星舟快充也有公開發行計畫，進一步強化集團在電力服務、售電與儲能等領域的發展動能。