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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/8/20 上午 08:51:00
標題：	3260威剛迎營運高速成長期需求回升的核心已轉向AI及伺服器所帶動的結構性需求
內容：	3260威剛迎營運高速成長期需求回升的核心已轉向AI及伺服器所帶動的結構性需求 2026.08.20 記憶體模組廠威剛（3260）營運亦同步進入高速成長期，威剛前七月營收826.5億元，正式超越去年全年，而其中DRAM營收規模攀升，顯示本波需求回升的核心已由傳統消費性電子，轉向AI及伺服器所帶動的結構性需求。這波記憶體行情核心在於供給端調整速度明顯落後需求，威剛指出，第三季DRAM合約報價仍有望上漲20-30％，NAND Flash漲幅更可望上看35-40％，且以目前市場情勢推估，2027年DRAM供應緊張程度恐更甚於今年。不過相較於單純追逐價格上漲，投資人更加關注的是威剛在高價環境下的貨源掌握以及庫存管理能力，特別是在賣方市場下，長期供貨合約只能保量不保價，重要性相對高於以往，也將直接影響公司的營收規模與獲利表現。高庫存與高報價對威剛而言猶如雙面刃，在為公司創造營收的情況下，也會進一步提高公司對資金的需求，可一旦市場終端需求轉弱或價格反轉，庫存評價風險就會同步放大；而以威剛近期積極規劃現金增資與發行30億元無擔保可轉債的操作來看，也說明公司目前對後續貨源布局仍採相對積極的策略。


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(第 1 篇) 888 　於　2026/8/20 下午 11:51:00 說：

反內捲政策發酵陸太陽能大漲價有助6443元晶、聯合再生、茂迪等台廠後市

2026-08-18

中國大陸太陽能光電產業歷經長期「反內捲」政策後，上游多晶矽與電池價格近期全面大幅反彈，最新報價漲幅均高達二成以上，業界視為太陽能產業有望出現新拐點，隨報價止跌勁揚，有助元晶（6443）、聯合再生（3576）、茂迪（6244）等台廠後市。

業界人士指出，大陸太陽能廠向來是市場「價格破壞者」，擅長以低價搶市的策略，在全球各地攻城掠地。隨著近年大陸太陽能業「內捲」（惡性競爭）日益嚴重，陸企自身也難以獲利，不僅「愈賣愈虧」，更一度出現倒閉潮，引來官方介入整治，進入「反內捲」時代。

隨著大陸官方「反內捲」政策加速落地，多晶矽先前已連續二周幾乎沒有成交，相關供應商紛紛暫停報價，市場大感疑惑之際，多晶矽現貨價突然一天暴漲23.8%，每噸來到人民幣3.9萬元。

多晶矽價格暴漲，也讓太陽能電池價格同步勁揚，最新報價激增至每瓦人民幣0.34元，漲幅逼近26%。此外，相關材料價格也大漲，光電玻璃報價漲逾10%，產業鏈漲價趨勢顯著。

針對多晶矽、電池與相關零組件報價暴漲，台灣太陽能業者認為，除了大陸官方主導的「反內捲」政策開始發揮效果外，更重要的是大陸八大多晶矽巨頭聯手杜絕低於成本的銷售，成功掀起這波漲價潮。

陸媒披露，資本市場已開始押注光電業「困境反轉」的趨勢，不少海外機構評級都看好太陽能族群有機會在明年迎來轉虧為盈的契機，加上乾淨、低成本的太陽能光電需求正在增溫，搭配當地產業自律與需求穩定恢復等，預料產業供應鏈的毛利率可望逐步回到合理水準。

其中，陸企光電巨頭隆基綠能獲13家機構參與評級，2027年預測淨利中位數達人民幣36.19億元；晶科能源、通威股份、天合光能及TCL中環等業者在2027年預測淨利的中位數也都超過20億元。

談到台灣太陽能產品價格未來走勢，國內太陽能業者分析，隨著上游原物料都在上漲，未來台灣市場電池、模組報價確實有可能會上漲，漲幅則端看市場供需而定，但最壞情況應該已經過去了。