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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/9/16 上午 08:45:00
標題：	彭博：DRAM恐缺到2030法人看好南亞科、華邦電後市威剛群聯 2495普安鈺創凌航
內容：	彭博：DRAM恐缺到2030法人看好南亞科、華邦電後市威剛群聯 2495普安鈺創 3135凌航 2026/09/16 全球DRAM供應吃緊情勢恐比市場預期更久。彭博資訊最新分析指出，只要全球雲端大咖持續加碼AI基建，DRAM供需緊俏格局至少延續至2027年，甚至拉長到2029年至2030年。這意味這波記憶體多頭已不只是傳統景氣循環反彈，而是AI帶動產業供需結構出現根本性改變。法人看好，台廠當中，南亞科（2408）、華邦電（2344）掌握DRAM產能優勢，後市營運同步看旺。彭博認為，三星、SK海力士、美光等國際記憶體大廠正優先將資源轉向高頻寬記憶體（HBM），進一步排擠一般型DRAM產能，主因HBM要生產與一般DRAM相同的記憶體容量，所需矽晶圓約為後者三至四倍，等於AI對HBM需求愈強，傳統DRAM能取得的產能就愈少。在上述情況之下，即使記憶體廠積極擴產，供給也難在短期內追上需求。彭博預估，若產能依目前規畫成長，最快也要到2028年供給才有機會追上需求，一旦新廠進度落後，供給吃緊更可能延續更久。背後最大推力仍是AI，業界點出，Google、亞馬遜、微軟、Meta、SpaceX及甲骨文等科技巨擘2027年資本支出預料持續擴張，AI伺服器不僅大量消耗HBM，同步推升伺服器DDR5及高容量DRAM需求。台廠中，南亞科成為此波DRAM供需吃緊的優先受惠廠家。南亞科認為，AI及一般伺服器需求持續推升DRAM用量，在產能受限下，DDR5、LPDDR5、DDR4、LPDDR4乃至DDR3均面臨供給吃緊；今年首季DRAM平均售價更季增逾七成，反映市場缺口迅速擴大。南亞科目前除持續供應DDR4、LPDDR4，同步加速提高DDR5比重，客製化AI UWIO記憶體也已開始貢獻營收。面對中長線需求，南亞科進一步擴大5A新廠投資，2026年至2029年資本支出上限達3,466億元，新廠預計2027年下半年開始投片，2028年月產能達3萬片，2029年達3.59萬片，預計導入1B、1C、1D、1E等先進10奈米級製程及EUV技術。華邦電對市況看法更為積極，總經理陳沛銘日前直言，2027年記憶體供需恐比2026年更吃緊，在AI相關需求強勁帶動下，客戶甚至已開始洽談2029年、2030年長期供貨。因應客戶強勁需求，華邦電積極擴產，高雄廠目前月產能約1.5萬片，目標擴增至2.4萬片，並正式啟動Module B擴建，預計2027年初動工、2029年底量產，採用16奈米、14奈米及後續12奈米製程。


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	(第 1 篇) 又在　於　2026/9/16 上午 08:53:00 說：
	ㄅㄚㄅㄨ

(第 2 篇) 888 　於　2026/9/16 下午 11:44:00 說：

國防預算破1.1兆元占GDP 3.93%還要提追加預算納強弓等10項軍購雷虎漢翔 4916事欣科

2026/08/20

AI重點
明年度國防經費達1.1225兆元，較今年增加1,730億元
國防部將把強弓飛彈等10項軍購納入今年追加預算
整體國防預算占GDP 3.93%，已接近北約3%標準
行政院今天拍板116年中央政府總預算案，明年度國防經費總計達1.1225兆元，比今年增加1,730億元，估計占GDP的3.93％。其中軍事投資2,591億元，比今年增加975億元；作業維持費2,247億元及人員維持費2,081億元也都有增加，特別預算則編列2388億元。

媒體詢問1.25兆元特別預算遭刪減的項目，是否列入明年度預算？國防部主計局長謝其賢表示，立法院三讀軍購特別預算納入了23案項之中的10案，國防部提出無人載具特別預算案也納入了3案，剩下包括國產強弓飛彈等10項軍購案將全數納入今年度追加預算。

根據主計總處公布的計算，國防部主管歲出編列6,919億元，比今年度增加1,305億元，約增加23.2％，如連同已編列及預計編列之特別預算2,182億元、非營業特種基金607億元，並參酌北大西洋公約組織標準，再納列退輔會退除役官兵退休給付1,038億元及海巡署支出479億元，國防預算整體規模達1兆1,225億元，占GDP的比例，若以去年8月發布的GDP預估28.6兆元來計算，可占GDP的3.93％。如果以今年8月發布的116年度GDP預估37.3兆元，仍可達GDP的3％。

國防預算破1.1兆元軍事投資特別預算同步加碼
根據行政院進一步計算，明年度國防經費總計達1.1225兆元，比今年增加1,730億元，其中軍事投資2,591億元，比今年增加975億元；因應敵情威脅，彈藥與零附件籌補等作業維持費2,247億元，比今年增加257億元，因應志願役召募人數逐漸成長等，人員維持費2,081億元，比今年增加73億元。

另外，退輔會編列退除役官兵給付1,038億元，海巡署公務預算編列273億元，家計韌性特別預算206億元，共計可達479億元。

特別預算部分，行政院指出，新式戰機採購特別預算及海空戰力提升特別預算均已到期，不過因應國際情勢韌性特別預算仍編列943億元，預計編列的不對稱戰力採購及國防自主無人載具等兩項特別預算，目前編列1,445億元，共計編列特別預算2,388億元。