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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/9/21 下午 11:38:00
標題：	DRAM第三季最高漲30% 雲端巨頭提前接受明年Q1再漲價南亞科威剛鈺創 2495普安
內容：	DRAM第三季最高漲30% 雲端巨頭提前接受明年Q1再漲價南亞科威剛鈺創 2495普安 3135凌航群聯 2026-09-21 美銀證券最新通路調查顯示，2026年第三季多數DRAM產品平均售價季增20%至30%，NAND漲幅也超過15%；超大規模雲端業者更已提前簽約，同意2027年第一季以高於2026年第四季的價格採購DRAM，顯示大型客戶已接受漲價預期並鎖定合約。美銀證券分析師Simon Woo發布最新記憶體產業報告，針對記憶體晶片製造商、現貨市場經銷商及OEM業者進行調查後指出，儘管長期協議占比上升，第三季多數DRAM產品平均售價仍較第二季上漲20%至30%，NAND漲幅則超過15%，反映記憶體市場價格表現強勁。然而漲勢並未在第三季告終。美銀預估，第四季記憶體平均售價至少仍將呈現個位數成長。更值得注意的是，超大規模雲端業者已簽訂新合約，同意2027年第一季支付高於2026年第四季的DRAM價格，意味買方不僅接受短期漲價，也已將明年初價格續揚的預期寫入合約。供應短缺支撐價格美銀指出，記憶體供應持續短缺，加上部分OEM與大型科技公司加快晶片採購，使其對2027年上半年市場看法轉趨樂觀，並上調2027年至2028年DRAM平均售價預測8%至12%，NAND平均售價預測也提高2%至3%。至於2026年下半年，由於原先預估已偏樂觀，因此維持原有看法不變。調整後，美銀預估2027年DRAM平均售價約為每8Gb當量17.1美元，2028年約為16.2美元；NAND平均售價則分別約為每256Gb當量10美元及8.7美元。供需數據顯示，2026年DRAM供需充足率僅約79%，遠低於100%的平衡水準，直到2027年才逐步回升至接近均衡；NAND在2026年的供需充足率約80%，預計2027年回升至約102%。供給受限，成為記憶體價格得以持續走高的主要支撐。 PC與智慧機減產幅度不嚴重報告指出，儘管記憶體短缺，PC與智慧型手機今年以來的減產幅度並不嚴重，出貨量較去年同期僅減少約10%，顯示終端需求尚未出現大幅萎縮，供需缺口主要受到AI伺服器強勁需求推動。在伺服器市場，AI伺服器對高頻寬記憶體（HBM）的需求已占DRAM總出貨量逾50%。美銀預估，2026年HBM市場規模將達774億美元，年增124%，2027年再擴大至1,528億美元。 2028年估迎軟著陸不過，美銀並未預期價格將一路直線上漲。報告估計，2028年整體記憶體平均售價將較2027年下跌約10%，其中DRAM下跌5%、NAND下跌13%，但將此視為2029年至2030年新一輪成長前的「軟著陸」。屆時，更先進的AI應用，以及採用高階記憶體的GPU與ASIC，將再度成為市場成長動力。長期來看，美銀將2030年全球DRAM與NAND市場規模預測由1.8兆美元上調至2兆美元，並預估2027年至2030年兩者合計銷售額的年複合成長率將達21%。支撐這項預測的因素，包括供應持續緊張、AI晶片需求強勁、位元出貨量維持高兩位數成長，以及HBM、SOCAMM與企業級固態硬碟等先進產品比重提高。美銀自建的記憶體景氣指數7月維持在歷史新高180，遠高於周期中位數100，也高於2017年至2018年高峰的120。美銀預期，8月至9月相關數據仍將保持強勁。


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(第 1 篇) 888 　於　2026/9/22 上午 09:09:00 說：

國防預算破1.1兆元占GDP 3.93%還要提追加預算納強弓等10項軍購雷虎漢翔 4916事欣科

2026/08/20

AI重點
明年度國防經費達1.1225兆元，較今年增加1,730億元
國防部將把強弓飛彈等10項軍購納入今年追加預算
整體國防預算占GDP 3.93%，已接近北約3%標準
行政院今天拍板116年中央政府總預算案，明年度國防經費總計達1.1225兆元，比今年增加1,730億元，估計占GDP的3.93％。其中軍事投資2,591億元，比今年增加975億元；作業維持費2,247億元及人員維持費2,081億元也都有增加，特別預算則編列2388億元。

媒體詢問1.25兆元特別預算遭刪減的項目，是否列入明年度預算？國防部主計局長謝其賢表示，立法院三讀軍購特別預算納入了23案項之中的10案，國防部提出無人載具特別預算案也納入了3案，剩下包括國產強弓飛彈等10項軍購案將全數納入今年度追加預算。

根據主計總處公布的計算，國防部主管歲出編列6,919億元，比今年度增加1,305億元，約增加23.2％，如連同已編列及預計編列之特別預算2,182億元、非營業特種基金607億元，並參酌北大西洋公約組織標準，再納列退輔會退除役官兵退休給付1,038億元及海巡署支出479億元，國防預算整體規模達1兆1,225億元，占GDP的比例，若以去年8月發布的GDP預估28.6兆元來計算，可占GDP的3.93％。如果以今年8月發布的116年度GDP預估37.3兆元，仍可達GDP的3％。

國防預算破1.1兆元軍事投資特別預算同步加碼
根據行政院進一步計算，明年度國防經費總計達1.1225兆元，比今年增加1,730億元，其中軍事投資2,591億元，比今年增加975億元；因應敵情威脅，彈藥與零附件籌補等作業維持費2,247億元，比今年增加257億元，因應志願役召募人數逐漸成長等，人員維持費2,081億元，比今年增加73億元。

另外，退輔會編列退除役官兵給付1,038億元，海巡署公務預算編列273億元，家計韌性特別預算206億元，共計可達479億元。

特別預算部分，行政院指出，新式戰機採購特別預算及海空戰力提升特別預算均已到期，不過因應國際情勢韌性特別預算仍編列943億元，預計編列的不對稱戰力採購及國防自主無人載具等兩項特別預算，目前編列1,445億元，共計編列特別預算2,388億元。