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張貼者： |
邱一
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時間： |
2005/4/10 下午 08:34:00
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標題： |
邱一補盤 2005年規劃 及產業趨勢 下篇
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內容： |
補述消息面:華通目前以解決技術問題 還是有訂單在做
但是在跟之前的最大產能比 以目前看來 還是差了一倍.
舉南亞為例倍數增加下單料產能也滿載 華通雖最早進入市場
但是在技術層面既然出了問題 所以以下單產商來說 會先尋找
有跟日本做技術層面廠商會優先下單 目前只有全懋跟南亞有.
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一.經濟展望 台股時間點 何時漲? 何時跌? 佈局時間?
說到時間點 就要談到經濟 今年全球景氣是往下修的 全球由4.1
將衰退到3.3 相對的貿易成長更是由8.9降至8.2
這代表在台股上今年要上漲的力到 本來就會趨緩
既然全球貿易成長衰退 台灣內需產業又不可能在急速發展反正本身也是島國 土地不大 台灣以往也是靠 貿易來締造經濟奇蹟
台灣貿易的確強 今年雖會衰退 但是還是會小漲 優各國平均水準
但是在全球成長有限下就會被壓縮.
台股有新年春節等特性容易上漲 以單純時間來看 春節屬攻擊波
msci則是壓箱底.等msci過後在既然時間籌碼第一段攻擊回測
結訴後 ps:第一段為新年至msci權值調整 所以能稱到msci不跌 續漲已是最好看法.
ok那有支持漲完 要跌的實際動態嗎?
除全球景氣下修外 我們景氣燈號雖還維持在綠燈 但以逐步衰退在底限
1.面板 面版絕對是近幾年影響台股最大的族群
而目前面板最大的隱憂 不是財報 而是在6.7月份 南韓3星
可能引發的主導價格戰.尤其在暑假期間台灣本來就是價格殺手
在相繼開始有外資在未來以準備本土落廠投資 跟面板廠結合作垂直整合後 3星的優勢將不在 所以今年的價格戰 以有勢在必行的味道.
2. 5窮6絕7上吊?此名詞的誕生是因為 由電子開發了新時代
並把指數拖到萬點 當時手上 只要股票有電的都會漲
開發金也可以變成半個電子股~ 後來行情泡沫化 但是台股以由
新的時代電子股 來領導整個台股走勢了~所以每到電子相對淡季
5.6.7月時因電子業績不理想 導致台股指數也下滑 ps 就算暑期效應 也要等隔月才會出現業績成長.
所以相對在全球經濟成長衰退之下 那再電子淡季msci調完權重之下
本來就容易做個回檔整理.
3.台股政策的搖擺不定 此點是另外資最不敢茍同的.
如2岸政策 由冰點 到 小3通 直航 在回歸冰點.
可看出2岸的互動並不健全 而政局本來就是投資要素之一
政府政策 由金改打消呆帳 受外資本土投資人好評之外
到現在主導金改 卻變成第一件合併案由官股干擾
起因雖於彰銀 官方看分歧之外 外資打壓股價想迫使所謂政府合理價
而開發金3合一 也因為此點 不管是橭家未事先通報官股 插手撈
到後來請專業鍵價 政府也完全不買帳. 雖然在此點上是戶打一巴掌
但是卻輸掉了信用 以其他外資角度看 政府主導政策 卻不與以推動執行
座干擾 是否會對以後的台灣投資有所影響 這是比較令人憂心
當然彰銀的投資人 是最可憐的 . 不過基本上彰銀事件 政府也不算錯
只是在其他投資機構來看 可能會有所警惕.所以一並歸類於政策危機
1.何時漲??
既然有跌就會漲 真漲假漲而已~ 之前有提到今年整體景氣下滑
並有利空隱憂 但是再明年上 再對岸宏觀降溫機境控制得宜之後
沒錯在明年上 全球景氣我到認為會是回溫狀態
而股價反應未來 今年景氣雖衰退 但是我到認為下半年是電子股
真正的低基期 時代來臨 除有落後補漲空間外 在明年上也是電子翻身的一年 這個等到3p雙d怎樣挑才是對那一文在慢慢敘述 因為那只是表象.
ok 既然我認為明年景氣會上揚 再度帶動全球新興市場 跟美元明年轉佳之下. 那台股在今年就有機會做個落底翻. 上漲時間點我認為是在9月
剛好渡過5窮6絕7上吊 也到了ddr2世代交替的時間點 面板到那時也會渡過殺價風暴 所以整體來看 下半年有機會攻擊 那最快的時間點
就是在9月.那時的電子到有可能出現全面回升的行情 .
2005年走勢規劃
所以目前台股得規劃上最多漲到msci結訴 然後作回檔修正直到
9月份開始攻擊.ps:至於在農曆年前有說過風測會先在第2寄底3寄出落底 這點我並無變動 但是風測是領先落底產業 cdr也應該會提前
但是在面板及其他部分產業 我並不認為會先落底 全面落底回升
應在9月份 所以才如此寫 到時寫3p在詳述.
ok 既然今年預估走勢出來了 有何種情況會破壞
除非再風測落底時 能把電子股 全面帶起 來用技術面
跟目前台股優勢的籌碼面 作出逆勢上揚動作
才會被破壞
消息面補述
dram這點就請注意一下 我農曆年說過風測跟dram cdr都會事先落底
但是這邊在高盛因為有去拜訪過dram廠商 發現各家廠商 都要提高產能
若成真就有供過於求的壓力 假如有出現就代表 台股一定是走回檔
就不會產生任何意外
這次的大盤 我也希望我看錯 因為 在技術面 尤其是在籌碼上
的確是有利於台股的 . 假如在MSCI過後能上漲 是由電子帶的話
那麼風測絕對不會缺席主角一位 所以在操作策略上
在台股權值調整後 請務必先行減碼 盯風測作為大盤未來方向即可.
股市前瞻 家族解析未經同意請勿轉載3q^^
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