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看好 矽力 貿聯 來億 3XXX 5XXX；不追 南亞科 品安 天鉞電 哲固 杭特
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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| 日期： |
2025/4/18 下午 02:37:00
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| 標題： |
陳威良：大盤、台積電橫著走，個股各自調整
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| 內容： |
陳威良：大盤、台積電橫著走，個股各自調整
看好 矽力 貿聯 來億 3XXX 5XXX；不追 南亞科 品安 天鉞電 哲固 杭特
昨天台積電法說會，台積電股期大漲、ADR也跳空大漲，但是卻開高走低，所以今天台積電走勢水波不興沒有任何激情，威良老師在法說會之前就提出獨家觀點，認為法說會作用不大，因為半導體關稅沒有辦法在法說會之前先定案，法說會就會流於形式打高空。
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(第
1
篇)
Jennyliu
於
2025/4/21 上午 08:41:00
說： |
1513中興電 基建需求有撐 1519華城 1503士電 亞力 大同 台達電
2025.4.21
隨著用電量提升，重電產業表現優異，中興電（1513）因電力工程進度推進，帶動營收成長，第一季營收64.48億元，年增5.03％，創歷年同期新高。法人認為，中興電2025年營收和獲利將能有雙位數成長，但毛利率恐有壓力，而且在內需比重較大下，受美國關稅衝擊較輕微。
中興電目前在手訂單近400億元，主力業務接單動能穩健，但受限於電力基礎建設缺工問題，使得去年第四季製成品存貨金額年增76％，達到28.9億元，出貨不順的狀況需到今年下半年緩解，屆時營收成長將逐步加速。
法人預估，中興電今年新接訂單可以延續去年水準，達到200億元規模，主要來自GIS氣體絕緣開關設備與電力統包工程，目前在手工程訂單能見度延伸至2030年
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(第
2
篇)
Jennyliu
於
2025/4/21 上午 08:43:00
說： |
菲律賓三大利多吸引台商進駐 6873泓德能源 6869雲豹能源 森崴能源 台塑 大同 中美晶
2025/04/21
菲律賓是東南亞經濟發展快速的國家之一，經濟成長率位於東南亞國家前段班，銀行業者分析，該國除了具有廣大的內需市場與勞動力資源，政府亦積極推動招商引資，以提升國內產業競爭力，吸引台商前往設廠投資，國銀也跟隨台商腳步進駐，卡位龐大商機。
中信銀行指出，菲律賓長期GDP達4.5%、為東南亞人口第二大國，當地經濟發展具有潛力。
台新銀行分析，菲律賓透過「大建特建計畫（Build, Better, More）」、優惠投資政策與自由經濟區（PEZA），持續吸引外資目光，關鍵產業包括半導體電子業、再生能源與綠能產業、電動車（EV）與汽車零組件產業皆有提供優惠政策，對經濟發展皆有助益。
而台新銀看好東協國家受惠於人口紅利、積極引資、融入區域經濟整合，未來將成為供應鏈重組移轉的重要地區。
國泰世華銀表示，菲律賓為東南亞區域經濟增長最快速且具國際競爭力的國家之一，擁有蓬勃的金融發展契機，而且近年當地政府持續大力推動公共建設，帶動民間消費、投資及出口等經濟成長。
隨著經濟發展日趨成熟，投資菲律賓的台商數量逐年增加。因此該行於菲律賓設立據點，作為拓展國際市場，同時深耕在地市場的據點之一。
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(第
3
篇)
Jennyliu
於
2025/4/21 上午 08:44:00
說： |
美禁晶片又查稅 美系IC廠去中化 聯發科有望咬蘋果、4968立積有機會搶下美系大單
2025.04.19
市場傳出本周美國海關開始升級監管措施，打擊第三國轉運避稅行為，另外，美國總統川普將輝達H20、AMD MI308等特規版晶片禁售，雙重擊打下，美系IC大廠恐將被迫放棄大陸市場。
法人指出，大陸持續拉升IC國產化比重，但過去使用美系產品，未來將轉單至非美系，市場預料台廠將可望直接受惠，如手機晶片之聯發科有望咬蘋果；而前端射頻模組之立積，則有望搶下美系大廠去中化商機。
輝達執行長黃仁勳近日披西裝戰袍赴陸，宣示對中國大陸市場重視，外界解讀，在敏感時刻訪華，除挽救晶片銷售外，更肩負政治目的；知情人士分析，黃仁勳為美籍華裔，又是成功企業家，確實是中美之間非常特殊且關鍵的人物。
據悉，美國海關全面升級監管措施，報關時須檢附包括產品生產流程圖、原材料採購發票、工廠能源使用及運轉紀錄等文件，意在防堵第三國轉運避稅；另外，大陸也針對原產於美國晶片開始著手，未來不排除擴大範圍。
IC業者認為，在目前中美政策雙重限制下，黃仁勳想拉上中國合作夥伴聯合設計符合美國出口限制的晶片，優化軟硬體協同設計，為特規版晶片受限制尋覓新出路；若輝達成功，則將為眾多美系IC業者開闢中國市場一絲希望。
不過大陸國產替代恐怕已經成為大方針，長期而言，美國晶片是中國大陸自主可控要取代的對象。IC業者透露，2018年開始，已陸續在進行，海外業者在類比IC、MCU等市場份額進一步再萎縮，陸系業者逐步崛起。
法人指出，部分領域台廠仍占有優勢，如手機晶片，蘋果率先會受到組裝成本上升之衝擊，聯發科有望替代iPhone釋出之市場。另一方面，去中化台鏈立積將受惠，其中美系客戶傾向排除陸系供應鏈，對於立積而言就有機會。
立積透露，儘管公司具備競爭優勢，但市場上仍有美系競爭對手可供選擇；而未來韓系品牌也可能跟進去中化政策，立積將持續爭取國際訂單，擴展市場版圖
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(第
4
篇)
Jennyliu
於
2025/4/21 上午 08:45:00
說： |
任天堂Switch 2宣布恢復預購 台晶片廠6104創惟受惠大
2025/04/18
最新：美國的任天堂粉絲可以安心了，這家日本遊戲大廠18日宣布，即將發售的新遊戲機Swtich 2將重新啟動預購，而且價格並未因為美國總統川普宣布的關稅而調漲。
任天堂預計於2025年4月2日舉辦Switch 2新品發表會，屆時將揭曉售價、上市日期及首發遊戲陣容。根據專利申請顯示，新機將導入AI神經網路技術，能將540p畫面提升至1080p，類似DLSS與FSR技術，提升掌機模式畫質表現。硬體升級加上NVIDIA處理器成本達130-150美元，預估售價上看499美元（約新台幣1.6萬元），創歷代最高。儘管價格上漲，市場仍看好其品牌效應與遊戲生態系統，預測首三個月銷售量將達800萬台，較前代同期翻倍成長。
首發遊戲陣容備受期待，包含新《瑪利歐賽車》、3D瑪利歐作品，以及《寶可夢傳說Z-A》、《密特羅德Prime 4》等第一方大作。第三方遊戲如《決勝時刻》也有望同步上架，強化新機吸引力。Switch 2的生產鏈中，台廠佔重要地位。鴻準（2454）、旺宏（2337）、偉詮電（2436）、元相（3227）、創惟（6104）、鈺太（6679）、瑞昱（2379）、茂達（6138）等企業將受益於主機與周邊配件需求。根據運送紀錄，任天堂已將近40萬台新機運往美國，鋪貨規模顯著。市場預估，Switch 2的累計銷售量有望達8,000萬台，超越前代三年的5,577萬台，將帶動供應鏈長期訂單。
估Switch 2將有五大項規格升級，包含：搭載NVIDIA Ampere架構的T239晶片；記憶體自4GB 升級到12GB；儲存空間升級至256GB；螢幕解析度提升、電池壽命延長；磁吸式joy-con與新按鈕。其中，晶片代工是三星以8奈米製程協助打造，記憶體由SK海力士提供，皆由韓廠囊括訂單，但周邊IC設計則是台廠出頭天。
另外，值得注意的是擴增現實及聯網新功能，新品主機具備AR（擴增現實）功能，並支援多人連線互動，打造沉浸式社交遊戲體驗，有助台系供應鏈訂單擴增。
創惟（6104），去年EPS為3.37元 ，配發現金股利3元。創惟是遊戲機任天堂的USB IC的主要供應商，第一代Switch僅供應1顆USB控制晶片，估第二代將供應2～3顆USB晶片（Hub加PD控制晶片），相當於每台Switch 2主機，創惟可分食的USB晶片產值，提高三倍以上，營運將大幅受惠。技術面:股價年線具支撐，向下分批低接。
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