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看好 貿聯 神盾 愛派司 大綜 意藍
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☆168看電視
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| 日期： |
2025/6/17 下午 04:58:00
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| 標題： |
阮蕙慈：短空、中長多，拉回就是找買點
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阮蕙慈：短空、中長多，拉回就是找買點
看好 貿聯 神盾 愛派司 大綜 意藍
昨天開低走高、今天開高走低，不乾脆，因為明天結算，稍微要尊重一下。
我們之前就說過，空方看的就是關稅、匯率、川普放話、中東戰爭，都是短線影響，多方看的是AI是有史以來最大的科技創新，短空、中長多，當然是多方會贏！所以記住這個原則就對了，不要忽多忽空、好股票拉回找買點，短線整理是準備下一次噴出的買點，AI是大應用。
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(第
1
篇)
Jennyliu
於
2025/6/17 下午 06:02:00
說： |
華城美國客戶罕見發趕工令 允諾給獎金、要求縮短交期 毛利率要衝了 士電 中興電 亞力
2025/06/17
美國電力需求炸鍋，客戶罕見發獎金要求華城（1519）縮短交期。華城受惠於美國AI電力需求孔急，國際客戶對該公司發出緊急趕工請求，希望華城能拚交期縮短一半、兩年內交貨，客戶允諾會給「趕工獎金」，華城未來毛利率可望攀升，獲利將可望同步向上。
台廠首家星門計畫受惠公司
日前安永（EY）舉辦2025年《安永世界企業家大獎》頒獎典禮，許逸德為2024《安永企業家獎》大獎得主，今年是台灣唯一入選的代表，至蒙地卡羅與世界各國的眾多卓越企業家共同交流，他17日受邀出席《安永企業家獎》餐敘，帶著許多寶貴心得經驗與分享公司布局規劃。
華城為國內外銷領頭羊，目前在手訂單滿到2028年，去年外銷比例為45％，今年預計可拉高到50％以上，其中外銷美國比例接近四成，更拿下美國AI算力中心的訂單，其中有20億元、主要以變壓器為主的電力設備的訂單是來自美國德州星門計畫，成為了第一個受惠於星門計畫（Stargate Project）的台廠。
談到外銷事業，許逸德表示，華城2018年起強化了外銷事業的布局，與美國電力公司GE建立良好的合作關係，成為亞太區的供應商，到現在也是眾多客戶的核心供應商。
已為關稅戰做好準備 四大動能將同步推升營收、獲利
觀察現階段客戶對變壓器設備的需求，尤其是AI算力中心建置，客戶會希望離電廠越近越好，可減少電能傳輸上的耗損，另一方面，會希望交期越短越好，因為越快蓋好，越快能獲得AI大廠的訂單。
許逸德表示，目前國際變壓器大廠的交期約4年以上，但華城交期在2到3年左右，具有相對優勢，甚至近期拿到的星門計畫訂單，客戶就通過談判，希望交期縮在2年內，並給出「趕工獎金」，這有助於產品毛利率提升。
至於外界擔心川普關稅戰影響，許逸德表示，已將訂單分為四等分，有效將衝擊壓低到毛利額3%以下。第一，4月2日解放日前，以貨物上船日計畫，到4月9日關稅實施前，貨品都已上船；第二，4月9日後的訂單談好轉嫁價格才簽；第三，川普上任前，就有提早在合約上就商務條件增加條款，關稅必須由買方承擔，因此去年11月前接單不受影響；第四，剩下就是去年10月前接單、尚未出貨訂單，採取友好協商跟客戶調整，所幸在市場供不應求下，多數客戶多半吸收願意50-70%的關稅。
展望今年營運目標，許逸德表示，全球強韌電網計畫、AI科技發展、綠能趨勢以及基礎建設等，這四大動能大大推動電力設備需求，未來10年是重電產業的重中之重。法人推估，華城今年營收為250億元，明年將挑戰300億元以上，未來每年營收、獲利雙均要維持成長態勢。
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(第
2
篇)
Jennyliu
於
2025/6/18 上午 08:02:00
說： |
DDR4價格又飆 南亞科傳暫停報價 後續行情恐漲更兇 華邦 3260威剛 品安 晶豪科
2025/06/18
DDR4 DRAM市場供不應求，短線價格狂飆，傳出台灣最大DDR4供應商、台塑集團旗下記憶體大廠南亞科（2408）通知客戶暫停報價；另一DDR4主要製造商、華新麗華集團旗下華邦也可能跟進「封盤」。
主要供應商「蓋牌」暫停報價，透露價漲惜售的態度，業界預料後續報價恐漲更兇，隨著價格一路飆漲，南亞科、華邦後市將更有看頭。對於暫停報價傳聞，南亞科昨（17）日不予回應，僅表示會依照客戶需求，進行彈性調整。至截稿前，未取得華邦回應。
即便兩家主要供應商低調，市場追價買氣十足，南亞科、華邦昨天股價均價量齊揚，南亞科收53.8元、漲0.9元，成交量逾7.3萬張；華邦收盤價18.75元、漲0.35元，成交量逾5.67萬張。
外資更大舉進場卡位，昨天大手筆買超華邦、南亞科，分別買超逾1.78萬張，以及逾1.15萬張，分居昨天外資買超個股第三、四名。
業界分析，在三星、美光、甚至對岸DRAM一哥長鑫存儲都傳出停產DDR4之後，引發下游恐慌，擔心日後庫存水位見底，引爆這波搶貨潮，來自工控、工業電腦等品牌／OEM廠頻頻追貨，但「供應端貨就是不夠」，價格先是飆漲，但最後DRAM廠連「報價要怎麼漲、漲多少」都無法決定，乾脆先行暫停報價。
業界分析，過往面板、記憶體等景氣循環產業在市場供不應求盛況下，都會出現供應商暫停報價的狀況，相關策略將引發兩大影響，首先是更進一步刺激客戶「價格會漲更多」的預期，進而加速後續的拉貨潮、甚至搶貨的行為，推動價格進一步上行。
其次是控制出貨節奏，因為供應商停止報價通常不代表停止出貨，而是暫緩給出新價格，讓市場短期進入「價格空窗期」，目的在於延後成交時機，等待更高報價。
展望後市，南亞科先前指出，看好今年下半年DRAM市況價量齊揚，尤其DDR4隨著三大原廠陸續退出，讓南亞科得以成為關鍵供應商，伴隨現在DDR4價格動能強於DDR5，南亞科短期內可望在非AI市場先建立穩固的出貨基礎，力拚第4季單季營運轉盈。
南亞科總座李培瑛認為，南亞科在當前8Gb DDR4掌握有利的利基條件，因為若客戶希望轉進DDR5，產品容量是16Gb起跳，對部分應用來說太大，反觀DDR3又無法支援8Gb容量，DDR4 8Gb產品因此成為需求焦點，南亞科也已準備好對應DDR4 8Gb、16Gb等各式產品出貨。
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(第
3
篇)
Jennyliu
於
2025/6/18 上午 08:06:00
說： |
業績旺 機電四雄掀加薪潮 1503士電 華城 中興電 亞力 訂單到2027開始接2028單 未來3年業績無虞
2025.06.18
機電四雄業績獲利衝鋒，為留才爭才，老闆加薪不手軟，亞力跑第一，去年第四季就率先宣布調薪；中興電今年員工平均調薪2％，另每二月、每季、年中及年終等各項獎金，合計每人全年可多領4～5個月薪水；士電、華城也都計畫下半年啟動調薪。
受惠於台電強韌電網計畫持續釋單，機電四雄業績都受益，加上綠能產業及外銷也有斬獲，四雄的訂單能見度至少都看到2027年，並開始預接2028年訂單，未來3年業績無虞。
士電、中興電、華城從2023年起，連續三年營收及獲利都創新高，為獎勵員工的辛勞，每年加薪。
中興電表示，中興電因應少子化缺工問題、業務快速擴展，今年初平均調薪2％，為了留才，表現特優者加薪幅度可達5％以上。另，中興電也依業務，每二個月及每季發放獎金，年中涵蓋員工分紅在內發放獎金、年底還有年終獎金，合計下來一年可多領4～5個月。
中興電指出，希望藉由調薪、獎金多留一些熟手，更在政府宣布延後強制退休年齡至70歲前，中興電就已放寬員工可工作到70歲再退休。
士電表示，輝達海外總部落腳北士科，雖可帶動區內的士電大樓資產重估價值，也可增加士電出租給天母SOGO百貨的租金收益，但也帶來人才爭奪的潛在威脅戰，士電不只在新竹要對抗台積電挖角，未來台北總部也要與輝達搶才，士電正重新設計薪資架構，因為薪資架構不拉高，人才就會被挖角。
士電執行長暨總經理謝漢章表示，士電每年7、8月都會調薪，調薪幅度會參酌軍公教調薪幅度、CPI消費者物價指數、同業、客戶及本身整體獲利狀況，調幅不會低於同業。
華城指出，華城近幾年，每年下半年都會看公司營收及獲利情況，調整薪資，去年平均調薪幅度達4％以上，今年也計畫幫員工調薪，預計7月後送董事會討論。
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