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| 股名/代碼： |
台股有夠努力
跌863反漲36
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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| 日期： |
2026/7/3 下午 07:13:00
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| 標題： |
(周五)李蜀芳：台股不鳥Google和三星
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| 內容： |
《李蜀芳今天說》
台北股市在今天還是不負眾望，在面對目前美國股市這麼多的多空言論激戰的過程之中，我們依舊守住五日均線。守住五日均線，台北股市的短線上面的多頭，它就能夠延續。
那只要我們的日 KD 指標能夠有效性的開口稍微去做擴大，那前波的高點的挑戰不是不可能哦，它就是非常有可能的。
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【美國應該不會升息 超級週要來了】
美國公佈非農就業人口，你知道只有多少嗎？5.7萬。5.7萬跟美國分析師預期的 11.4 萬，它是差的非常的多。那我請問你美國會升息嗎？應該是不會升息。
假設美國不會升息，那債券殖利率來講的話就不會上漲，那科技個股拋售的賣壓就不會這麼的重。那配合到美國的超級財報週、台灣超級法說會就要開始了。
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【台股有夠努力的 跌863反漲36點】
台北股市我覺得今天真的是不負眾望，最低跌 863 點，台北股市有夠努力的，收盤漲了 36 點。
我們來看 K 線圖，台北股市這幾天非常的重要，你必須守住這一條五日均線。你的 KD 指標50 附近就是有開口。我就說積極者就是進場了啊，保守者都是要等開口擴大。那在這種過程你只要守住五日均線，你可以發覺到它就慢慢去做一些的開口。那如果有效性的開口「ㄅㄧㄤˋ」交叉向上，那基本上而言就是要挑戰前波的高點 48218。
但是挑戰前波的高點，如果量是出不來的，KD 是沒有過高的，要不要去做追高？不要去做追高動作。那你沿路以來你就偏多到什麼？日 KD 指標交叉向下為止。然後守住五日均線，就是短線上面續強。這幾個一個邏輯上面你記住就好了。
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【三星要大砍載板價格？真的嗎？】
當然今天有個很重要的消息，大家都在想，一下子說三星要大砍載板的一個價格，然後報上登的有夠大，然後那個大家整個財經新聞上面也在播。
三星有沒有說要砍載板的價格？有啊，但是砍不砍得成功，他有跟你講嗎？他沒有嘛。他只是通知他的上游的客戶說：哎，你要降價哦，不然的話我的成本就會比較高。
問題是三星的記憶體毛利本來就很高啊，我要不要降價，要看你要叫我什麼樣的產品去降價。
如果你看著報紙上面去操作，他就點名載板公司嘛，新興、南電、景碩嘛。
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【新興.南電.景碩.臻鼎 股價不鳥三星】
那我們來看 8046 的南電，開盤快跌停ㄝ，這邊收盤差 10% 以上。
我們來看 3189 的景碩、我們來看 3037 的欣興、我們再看 4958 的臻鼎-KY。
你這樣看報紙幹嘛？我說如果花 15 塊錢都能夠當台北股市的贏家，那你就去花，而且不會有輸家。那就是因為報紙上面所有的東西你必須自己去做評估啦。
受媒體誇大報導三星砍價消息衝擊，沒有答案、沒有內容、沒有結果，這個消息害大家損失股價，沒有意義。
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【不然三星…別求台灣降價了】
那我跟大家講，三星要求降價的確是真的，可是會不會降，這是另外一回事。
那第二件事情，什麼樣的方式去降？什麼樣的產品去降？他有沒有告訴你？他沒有嘛。
也就是說，非 AI GPU 一定要用到大面積的 ABF 供不應求的部分，你要降，可以啊，麻煩你簽長約。
那如果是消費性的整個一個所謂的 PCB呢？IC 載板的部分？那當然可以啊，因為消費性的需求出不來。
那我剛剛講說一個你簽長約、你先付我定金，一個就是消費性的電子。
這個新聞要去查的原因，就是因為三星他自己本身有載板公司。如果他真的可以的話，他就不要求我們台灣的三家載板公司，因為臻鼎跟三星比較沒有關係，其他三家就是欣興、南電、景碩，不然三星就用自己的就好啦。就是因為供不應求才會用到台灣嘛。
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【台積電有大跌嗎？昨天Intel有漲嗎？】
外傳Googl下一代TPU 用Intel而非台積電。
請問今天台積電有大跌嗎？請問昨天Intel有漲嗎？Intel就是沒有大漲！
市場外傳 Google 新一代 TPU (第9代) 先進封裝將下單給 Intel 的 EMIB-T 供電技術。分析其主因是台積電的 CoWoS 產能長期嚴重供不應求。
Google 發展 ASIC 特殊目的晶片（量處理器），其晶片堆疊架構與通用 GPU 不同，採用 EMIB+T 先進封裝不需大面積矽中介層，封裝成本比較低，建立第二供應鏈，亦有分散供應商風險與政治考量。
此趨勢不影響台積電的長期價值。台積電 CoWoS 產能預估從今年 140 萬片提升至明年 200 萬片，3 奈米製程持續擴增，基本面依然強勁。
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【個股追蹤】
◎台積電 (2303)：CoWoS 產能與先進製程持續擴產，EPS 無需擔憂，2500 元為基本起跳，拉回低檔皆是布局時機。
◎台表科 (6278)：低本益比多重題材打件大廠，同時坐擁光通訊、DDR5、低軌衛星及美系人形機器人打件訂單（鴻海亦有投資該機器人公司，下半年於那斯達克掛牌）。今年賺 12-13 元、明年上看 19-20 元，技術面呈現 W 底蓄勢轉強。
◎聯茂 (6213)：第一季沒漲價，但是後來M4、M5、M6漲價，通過 M9 認證，正式與台燿、台光電並列三雄。先前自 200 多元一路分析，看好其脫離低潮、方向明確的波段漲勢。
◎奇鋐 (3017)：雖然市場擔憂輝達拉貨延後，但今年賺 90 幾元、明年上看 140 元，回檔至 2500 元附近即具備長期定存般的投資價值。
◎台達電 (2308)：2000元以下不要亂殺，只要其股價「距離 2000 元越遠」，就是越可以買。
◎光寶科 (2301)：進度緊隨台達電之後，並成功打入光通訊與機器人供應鏈，可於特定價位區間留意。 [21:42], [21:52]
◎世芯-KY (3661)：先前於 2000 多元低檔分析，昨天漲停板。
◎聯發科 (2454)：4000以下應自行留意。
◎牧德 (3563)與大量 (3167)：設備個股，未來發展皆可持續留意。
◎大立光 (3008)：屬於「高精密光學對位」體系，與康寧的非精密對位屬於不同應用，不影響其技術領先地位。
◎環宇-KY (4991)：受惠光通訊黑科技（CPO 晶片共存技術），先前於低檔分析後，今日隨光通訊族群發動大漲。
◎同欣電(6271)：光通訊，5日均線乖離過大，不要追高。
◎欣興 (3037)、南電 (8046)、景碩 (3189)：三星要求載板大廠砍價的新聞引發市場恐慌，但實際上，消費性 IC 載板確實會降價，簽長約預付定金可降 3% 至 8%；然而應用於 AI 伺服器的大面積 ABF 載板仍供不應求，降價機率極低。
◎臻鼎-KY (4958)：各類 PCB 與載板產品線齊備，且與三星的營收關聯度較低，受三星砍價風波的波及相對較小。
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影片來源：https://youtu.be/kYUxfV0zbkM?si=rFWWam487jWTMPqg
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▲新聞來源：《168看電視》
168周報、168理財網、168新聞網、168臉書
168理財網：
https://www.168abc.net/_News/List.aspx
168新聞網：
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168臉書：
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(第
1
篇)
VIP
於
2026/7/3 下午 11:01:00
說： |
陳偉成 台積領軍挑戰5萬4 買進5萬買權拚倍 看好 采鈺 威剛 6175立敦 鈺創 雷虎
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(第
2
篇)
168
於
2026/7/5 上午 12:32:00
說： |
記憶體廠6月營收旺 5351鈺創、南亞科創歷史新高 晶豪科 凌航 威剛 2495普安
2026/07/03
記憶體廠南亞科和鈺創6月營收同步攀高，南亞科6月營收達到新台幣293.88億元，鈺創6月營收19.03億元，皆創下歷史新高。
南亞科自結6月營收293.88億元，月增6.21%，年增621.34%；第2季營收825.49億元，創單季新高，季增68.17%，累計前6月營收1316.36億元，年增643.12%。南亞科表示，市場需求成長驅動營收創高。
南亞科預計7月10日召開線上法人說明會，南亞科先前表示，動態隨機存取記憶體（DRAM）市場供不應求，市場供需缺口可能延續到明年底。市場預期，南亞科法說會可望釋出正面訊息。
鈺創自結6月營收19.03億元，月增14.4%、年增657.48%，連續3個月營收創歷史新高；第2季營收約49億元，創單季營收新高，季增79%，累計上半年營收76.34億元，年增456.48%。鈺創指出，市場需求增加是營收高度增長的主因。
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(第
3
篇)
168
於
2026/7/5 下午 11:22:00
說： |
記憶體Q3合約價再飆！三大廠主導DRAM漲幅20％、NAND續漲35％～40％ 南亞科 威剛 鈺創
2026.07.05
AI需求帶動記憶體供需緊張，全球記憶體市場第三季合約價漲幅，將高於預期！業界指出，三星電子啟動第三季DRAM合約價格協商，平均產品目標漲幅上看20％；NAND Flash價格將續漲至35％～40％。
SK海力士尚未公布DRAM第三季合約價，據業界消息指稱，應較三星漲幅更高。
業者表示，今年記憶體市場完全轉為賣方市場，三大原廠包括三星、SK海力士及美光，握有定價主導權。無論AI伺服器、智慧手機、PC、汽車電子、網通設備，或機器人等終端產品，均仰賴DRAM及NAND供貨，一旦停止採購，整機出貨將受影響。
因此，即使記憶體漲價造成產品成本大增，多數客戶仍須接受新價格，以確保供應穩定。
業者指出，隨AI基建持續擴張，近年大型雲端服務業者（CSP）及系統廠，積極與記憶體原廠簽訂長期供貨協議（LTA）及策略合作協議（SCA），提前鎖定未來數年供貨來源，使市場現貨供給更吃緊，也提高原廠議價能力，價格循環已由過去短周期，轉向中長期供需主導。
不只DRAM漲不停，NAND Flash價格漲勢也後來居上。市場人士指出，繼SanDisk率先啟動第三季漲價後，其他原廠陸續跟進，部分產品漲幅可能高於DRAM，反映企業級SSD、AI儲存及資料中心需求持續增加，以及原廠持續控管供給策略。
多家研調機構先前預估，今年第三季DRAM及NAND合約價，將較第二季續漲，但漲幅較上半年收斂。其中TrendForce預估，一般型DRAM第三季合約價季增約13％至18％，NAND Flash約季增10％至15％。
不過，近期原廠陸續展開第三季價格協商，市場認為，最終實際成交價格，高於原先預期。
法人表示，今年記憶體市場最大變化，在於AI需求已成為價格主導力量。HBM持續供不應求，今年下半年每GB售價，可望由第二季約2.2美元，大幅提升至3.5至4美元。
DDR5、LPDDR5X及企業級SSD需求同步增加，加上主要原廠將產能持續轉向高階產品，一般DRAM及NAND有效供給增幅有限，預期第三季價格仍將維持上升趨勢，記憶體產業高獲利循環可望延續至2027年。
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(第
4
篇)
168
於
2026/7/5 下午 11:23:00
說： |
兩大利空嚇崩？野村：供不應求才是現在進行式 記憶體股迎新行情 群聯 2495普安 華邦 鈺創
2026.07.05
全球記憶體市場近日籠罩在兩大利空陰影之下，一方面，南韓政府攜手三星電子、SK海力士等企業宣布高達上千兆韓元的半導體投資計畫，引發市場對未來產能過剩的憂慮；另一方面，Meta宣布將向外部客戶出租閒置AI算力，也被部分投資人解讀為AI硬體需求開始降溫。
不過，野村證券在最新研究報告中指出，市場對這兩項消息的解讀過於悲觀，甚至可說是「偽利空」。野村認為，目前全球記憶體市場真正的核心問題仍是供應嚴重不足，而AI帶動的需求成長遠未見頂，近期股價修正反而為記憶體族群提供重新評價的契機。
針對韓國史上最大規模半導體投資計畫，野村指出，市場忽略了半導體建廠與擴產需要極長時間，新產能短期內根本無法投入市場。報告指出，目前AI需求爆發，記憶體廠商優先將產能配置至毛利更高的HBM（高頻寬記憶體），反而壓縮DDR、NAND等通用型記憶體的供給，自2025年下半年以來，市場已出現明顯供不應求，即使各家業者積極擴產，也仍追不上需求成長速度。
此外，韓國政府此次投入資金，更多是為2035年以後的新半導體聚落提前布局，野村以「龍仁半導體聚落」為例指出，該計畫早在九年前啟動，首座晶圓廠預計2027年才開始小量投產，代表從投資到形成實際產能往往需要超過十年。
野村認為，市場擔心記憶體廠商透過控制供給維持價格，甚至推演未來將出現產能過剩，並不符合目前產業現況，主要在於產業結構已不同於過去景氣循環，如今大型客戶普遍採用長期供貨協議（LTA），加上AI需求具備長期結構性成長動能，使企業更有能力控制資本支出與產能配置，不容易再重演過去因盲目擴產而導致價格崩跌的情況。
對於另一項市場擔憂，Meta開始對外出租AI算力，野村同樣認為遭到市場誤讀。報告指出，Meta此舉與當年亞馬遜將閒置資料中心資源發展成AWS雲端服務的邏輯相同，本質上是提升資料中心資產報酬率（ROIC），並非代表自身AI投資放緩。
由於大型AI資料中心必須依照尖峰需求建置，平時往往存在大量閒置算力，將這些資源出租，不僅能提升資本效率，也能讓缺乏自建大型資料中心能力的AI公司，如Anthropic、OpenAI等企業取得更多運算資源，進一步擴大AI應用市場。
野村進一步指出，目前AI算力仍供不應求，Token價格居高不下，Meta將部分算力釋放至市場後，可望降低AI推論成本，使Token價格趨於穩定，換言之，AI運算成本下降後，企業與消費者將更廣泛採用AI服務，進一步推升整體算力需求，也將持續帶動HBM、DRAM及NAND等記憶體需求同步成長。
綜合而言，野村認為，目前全球記憶體市場仍處於供給不足的結構性階段，韓國大規模擴產與Meta出租算力都不足以改變AI長期成長趨勢，市場近期因情緒面出現的修正，反而可能為記憶體產業帶來重新評價的投資機會。
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(第
5
篇)
168
於
2026/7/6 上午 07:57:00
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綠電飆漲 科技巨頭承壓 1503士電 2406國碩 6873泓德能源 茂迪 元晶 聯合再生
2026.7.6
由於政府停止補貼、AI資料中心用電需求激增，美國企業面臨的綠能成本可能暴
由於川普政府停止再生能源稅收抵免，加上資金雄厚的資料中心業者搶購現有的能源供應，Goolge和Meta等美國企業面臨的綠色能源成本可能急劇攀升。
再生能源追蹤業者LevelTen能源公司對全美太陽能和風電開發商的調查顯示，在「通膨削減法」對太陽能和風電項目的補貼結束後，乾淨能源購電協議（PPA）成本預料將漲40%-120%，例如德州PPA價格可能會從每千度（MWh）55美元飆升至121美元。
美國能源資訊局（EIA）預測，到2050年左右，美國電力需求將成長25%-50%，彭博新能源財經（BNEF）則預測，Meta和Google將躍居今年全球最大的再生能源合約買家。
根據美國總統川普「大而美法案」，7月4日之後開工的再生能源項目，不再有符合前總統拜登時代的稅收抵免政策資格。這項抵稅優惠相當於業者開發成本的約30%，曾大幅帶動美國再生能源成長。顧問業者Wood Mackenzie的數據顯示，2022-2025年間，美國太陽能裝置容量幾乎翻了一倍，從141 GW（百萬瓩）躍升至279 GW，但接下來成長將大幅放緩，綠能購電協議的成本勢將大幅上漲。
同時，供應鏈問題、勞動成本、利率及併網等待時間過長等因素，也推高綠能協議成本。美國土木工程師協會（ASCE）的數據顯示，2020年初以來，變壓器的成本大漲60%-80%，去年太陽能勞動成本增加15%。
購電協議的核心價值，在於透過合約鎖定長期買家，為開發商提供必要營收確定性，從而能順利向銀行取得融資並啟動新項目建設。購買綠電也有助買家避險。
川普政府主導抵制再生能源，及美國電力需求飆升，使得企業對環境問題的關注度不如往年，例如傳出微軟考慮放棄其2030年的綠能目標，Google也警告，即使去年已達成創紀錄的潔淨能源交易，欲實現其宏偉的氣候目標也愈來愈有挑戰性。
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