 |
| 股名/代碼： |
光通訊 CPO 大立光 聯亞 環宇-KY 台表科 聯茂 華通 南亞科
|
|
| 新聞來源： |
☆168看電視
|
| 日期： |
2026/8/19 下午 04:01:00
|
| 標題： |
(周三)李蜀芳：短線轉弱正好研究產業～不相信光通訊就不用看好AI！
|
| 內容： |
《李蜀芳今天說》
◎台北股市剛好碰到美國跟伊朗的戰爭問題無法解決，美國公債殖利率持續上揚，造成美股科技股賣壓，費半跟記憶體大廠下跌也影響台股今天表現，資金開始避險到非電族群。大家要不要避險？我沒意見，但是我個人認為，要在2026、2027年成為少數贏家，能賺到2成、1倍，你對產業必須要有研究信念與信仰，所以我們最近一直在探討未來長線必須注意的產業。
【短線確定轉弱 頸線46402需帶量突破】
◎今天大盤下跌，跌破五日均線兩個營業日以上，KD指標有效摜破80，短線確定轉弱。積極做短的人昨天交叉向下就可以先走，或者今天開盤直接跌就可以減碼，等日KD重新交叉向上再進場。若拉回在指標50附近正交叉向上屬強勢整理、前高易過；若來到20就要花比較長時間打底。前高46402是頸線，必須帶量突破底型才確立。
◎但長線不管這個，很多個股故事還會繼續上演。只要你買的價格漂亮，沒跌破中期均線（月線、季線）都不用管它，一路抱到轉弱為止。
◎選股上，7月營收只能做短，還是以法說會跟財報為主。結算後觀察外資空單，降到7萬口以下代表沒那麼空，降到5萬口以下開始做多；如果還是7-8萬口，你就還是要謹慎因應，留2-3成現金彈性操作。
【你不相信光通訊，就不用看好AI！】
◎很多人不敢再講光通訊，因為從高檔腰斬、打三四折的一堆。但我們節目一直告訴大家，假設沒有光通訊，就沒有未來的AI資料中心！大家要清楚CPO跟NPO的差別：CPO是異質整合封裝，把光引擎跟AI晶片封裝在一起，但電流量大，降壓不好會燒掉昂貴的AI晶片；所以現在先由NPO替代，把光引擎放在晶片旁邊，壞了容易修復、成本低。
◎如果你不相信光通訊就不用再看好AI了！昨天談到F13報告新增最多的是SpaceX低軌衛星，因為未來AI資料中心必須上衛星，SpaceX說它有50%營收要來自AI資料中心，連輝達、AMD都有投資，這叫「AI太空資料中心」。請問從台北傳到美國或是太空傳輸，不用光傳輸要用什麼？你回答我這個問題就好了。而且光速最快！
◎雖然800G光收發模組出貨年增率下滑，是因為產業正轉向更高傳輸速度。1.6T在2026年年增率高達1115%，呈現十倍成長！未來還有3.2T。最會漲的個股，一定出現在成長性最高、資本額不大的股票裡。CPO今年下半年確認規格小量出貨，2027年下半年大量生產。
【產業鏈分類與個股解析】
◎光通訊與CPO供應鏈
。大立光 (3008)：光通訊光學精準校正對位，全世界目前就它會做，獨門技術，我們從3000多元介紹，今天創新高。
。聯亞 (3081)：上游磊晶指標股，漲勢最凌厲。上游還有全新 (2455)、IET-KY (4971)。
。環宇-KY (4991)：中游晶圓代工指標，在美國有設廠，未來功率元件也會用到。穩懋 (3105) 同屬此領域。
。華星光 (4979)：下游指標，晶片後段切割代工。
。封裝與組裝：晶片封裝測試看聯鈞 (3450)；CPO到2027下半年放量，也會帶動波若威 (3163)、上詮 (3363)。OCS市場規模上修，智邦 (2345)有潛在營收。
◎PCB、打件與CCL銅箔基板
。台表科 (6278)：全球最大打件廠。光通訊（不只AAOI）、SpaceX以及機器人（如美國Digital）關節活動打件都找它，怕追高的可以留意。本益比低、上半年賺4元多。
。聯茂 (6213)：CCL高階材料價格調漲，M9通過ASIC認證。我們從100多元連續操作，到這次300元以下買進，最高漲到500元V轉直衝。
。華通 (2313)：受惠SpaceX衛星與AI資料中心發展，V3與載重火箭第四季發射，明年高度成長，EPS上看13-16元。
◎其他重點族群
。載板（臻鼎 (4958)）：基本面沒大問題，漲不動是因為融資太多，籌碼需要清洗。
。記憶體（南亞科 (2408)）：記憶體要精挑細選，能做到先進製程與DDR5的，我只選它。
。散熱（奇鋐 (3017)）：太空資料中心少不了散熱，我們從600多元一路賺上來，賺夠了要賣都可以。
影片來源：https://www.youtube.com/watch?v=slJaFMDC_D0
...
▲新聞來源：《168看電視》
168周報、168理財網、168新聞網、168臉書
168理財網：
https://www.168abc.net/_News/List.aspx
168新聞網：
https://168abc.net/category/168-tv
168臉書：
https://www.facebook.com/abc168.net
|
|
| |
(第
1
篇)
168
於
2026/8/19 下午 07:09:00
說： |
SK海力士斥資約40兆韓元祭出史上最大庫藏股！ADR盤後飆升4％ 威剛 南亞科 2495普安
2026.08.19
SK海力士今(19)日宣布，將斥資約40兆韓元（約288億美元）回購2,407萬股普通股，並在回購完成後全部註銷，同時承諾2025至2027年產生的自由現金流（FCF）至少50%將用於股東回報。消息公布後，SK海力士美股ADR盤後由跌轉升，一度大漲逾4%，市場迅速解讀為公司以龐大現金流向投資人釋放「股價被低估」的強烈訊號。
根據SK海力士向監管機構提交的文件，SK海力士將於8月20日至11月19日透過市場交易回購最多2,407萬股，全部股份在完成收購後註銷。以公司前一交易日收盤價計算，這批股份約占總流通股數3.3%，也是韓國上市企業迄今最大規模的股份註銷案。
更重要的是，SK海力士同步強化2025至2027年的股東回報政策，根據外電報報導，公司承諾這3年間至少50%的自由現金流將透過股票回購、註銷及股利等方式回饋股東，第三季財報公布時，公司還將揭露更完整的股東回報安排。
SK海力士今年第二季營收達79.32兆韓元，營業利益60.54兆韓元，營業利益率突破76%，雙雙寫下歷史新高；截至第二季底，現金及現金等價物增加33.6兆韓元至約88兆韓元，借款則降至18.6兆韓元，淨現金擴大至69.4兆韓元。
|
|
|
| |
(第
2
篇)
168
於
2026/8/20 上午 09:12:00
說： |
2308台達電布局「具身智慧」 搶攻3.2兆AI機器人大商機
2026.08.20
為搶攻全球機器人及智慧工廠商機，台達電19日於2026台北國際自動化工業大展推出「具身智慧型雙臂協作平台」，同步展示AI機器人控制軟體平台、人形機器人關節模組及AI強化整線級數位雙生技術，AI布局由「機器人關鍵元件」延伸至「具身智慧機器人系統整合」領域，向全球機器人大廠叩關。
台達電表示，未來將聚焦關鍵零組件、次系統及控制平台，鎖定人形機器人製造商需求，提供關節、驅動、控制及感測等產品與解決方案，具身智慧相關方案將先從台灣自有產線進行POC（概念驗證），確認符合實際產線需求後，再逐步對外推廣。
市場研究機構預估，2030年全球具身智慧機器人市場規模上看1,000億美元（約新台幣3.2兆元），2025年至2030年複合年成長率達46.7％。
台達電機電事業群總經理高璐華表示，人口老化及少子化使製造業取得勞動力愈來愈困難，自動化已由選項逐漸成必要條件；隨AI導入，智慧製造將從既有固定流程的自動化，朝自主理解、決策、學習及持續最佳化發展。
此次首度公開的具身智慧型雙臂協作平台，可向上串接不同AI模型，向下連結不同型態機器人，將AI產生的決策轉換為機器人可執行的控制指令，串起「感知、決策、執行」流程，讓AI從數位世界延伸至實體設備。
台達電指出，傳統機器人多採固定點位及流程，面對AI伺服器等少量多樣、複雜組裝製程，導入難度較高。透過AI辨識並拆解操作員作業動作，可將複雜工序轉換為機器人可執行任務，縮短學習時間。
硬體方面，台達電同步展示仿人雙臂及高度整合關節模組，整合馬達、驅動器、編碼器及扭矩感測器，提升運動控制精度及人機協作安全性。
在智慧製造方面，台達電以AI強化整線級數位雙生，相關技術已導入泰國廠AI伺服器電源產線；並結合NVIDIA瑕疵影像生成技術，將新產品瑕疵模型準備時間由三個月縮短至兩周，AOI檢出率提升17％。
|
|
|