 |
| 股名/代碼： |
聯發科 大立光 光通訊 華星光 聯茂 台表科 華通
|
|
| 新聞來源： |
☆168看電視
|
| 日期： |
2026/8/21 下午 04:22:00
|
| 標題： |
(周五)李蜀芳：下週多空決戰！聯發科靠實力說話不用怕
|
| 內容： |
《李蜀芳今天說》
◎各位投資朋友大家好，我是李蜀芳，歡迎收看今天的股市全芳位，先祝大家週末假期愉快！
◎近期台北股市到了某些時間點就會出現一些症候群，例如美國與伊朗緊張關係升溫、經濟制裁效果有限，導致通膨蠢蠢欲動。大家擔心週末川普管不住嘴巴，資金便避險至非電子股；加上電子股近期財報有喜有憂、漲多面臨拉回風險，市場消息相當紛擾。
【大盤與盤勢分析】
◎從技術面來看，OTC 市場表現相對虛弱。大盤先前一路走向前高 48218 點前高附近，多頭氣勢如虹，結果啪跌到半年線；隨後再漲，近期多空力道在月線附近均衡交戰。下週將是多空決戰的關鍵時刻，原因有三：
1.站穩5日均線： 今日大盤點到5日均線但並未站穩。短線要轉強，必須收盤站穩5日線連續二個營業日，KD 指標才有機會低檔交叉向上。
2.指標位置與量能： 目前處於強勢或弱勢整理的交叉點。若能在指標 50 附近交叉向上，便能挑戰前波高點 46402 點。但特別注意，挑戰頸線位置必須帶出量能潮，才能確立底型。若沒有擴量，就不能以 W 底計算，高點距離 48218 點就不會太遠。
3.月線有效支撐： 下週上半週月線位置相當關鍵。若下檔守住月線、站上5日線二天，且伴隨量能放大突破頸線，目標將直接挑戰 48218 點。
◎在指標尚未交叉向上前，建議資金切割成兩份，切忌一次買滿。選股應聚焦法說會展望佳、財報優異或法人買而價強的個股。
◎展望第四季，產業動能來自新產品推出：包括 NVIDIA 輝達的 Vera Rubin（200 系列為今年重點，Rubin Ultra 為明年）、低軌衛星，以及手機第三季的 S8 晶片與第四季折疊機。新台幣近期走穩，外資雖在現貨買超支撐權值股，但期貨空單仍維持在 8 萬口以上，顯然是在進行套利模式，還是建議投資人保留 2 到 3 成現金部位，操作更有彈性。
【Google TPU訂單：聯發科vs邁威爾】
◎近期消息面最熱的莫過於聯發科 (2454)。之前我就說過，超微（AMD）的產品與它根本不同，完全不構成威脅；而傳出邁威爾與 Google 簽訂協議，這就相當有趣。
◎邁威爾搶單動作相當積極，過去也曾傳出搶世芯-KY (3661) 的訂單，結果還不是又回到世芯的手上。
◎Google 因 TPU 銷量大增而擴大生態系，不願仰賴單一供應商，因而引入第二、第三供應商。邁威爾與Google主要的合作方向很廣，和聯發科重疊有儲存控製器、記憶體周邊、網路/資料傳輸三個區塊，所以威脅性的確比AMD更強。AMD主要是在先進封裝。
◎可是你不需要緊張，如果我們信任聯發科說未來 ASIC AI 營收比重上看 5 至 6 成，那就不是只有Google TPU，我們也幫大家追蹤到，他有Space X 與 Meta 的新訂單，也是搶別人來的啊！而且過去聯發也是從博通手中搶了訂單，科技產業本來就是靠實力說話。
◎邁威爾與 Google 簽署認股權證協議，總金額最高達 1200 億美元，但採「績效型分240期解鎖」（每期採購滿 5 億美元才解鎖），換句話說，Google 並未承諾全額採購，只有晶片做得夠好才能拿到訂單，如果聯發科做得比他好，那對聯發科一個訂單都不會有影響！
◎我的看法沒有改變，3500-4000元合理投資價值，3000-3500元超額利潤，3000元以下你要去殺？那我也沒辦法。
【其他個股與產業焦點分析】
•獲利撐竿跳股：打入輝達 Vera Rubin 及 2027 年關鍵的 ASIC 供應鏈。過往產品單價僅個位數美元，新一代產品單價跳升至雙位數美元，帶動毛利率快速提升。第三季營收預計季增 15%、獲利暴增 50%。今年全年 EPS 約 3 元出頭，明年受惠產品單價調漲與設計改革，EPS 有望大幅躍升至 11 元，第二供應鏈，已經通過認證。
•大立光 (3008)：過去市場曾擔心康寧進逼，但事實證明康寧主打中低階，而大立光自明年下半年起將接獲光學精準對位訂單。先前股價在 3000 元至 3300 元震盪你不買，如今一路上攻至 5750 元新高，驗證好股票不需要怕波動。
•光通訊族群：上游看聯亞 (3081)，中游看環宇-KY (4991) 與穩懋 (3105)，下游則是華星光 (4979)。華星光是邁威爾的供應商，近期受惠拉抬；但產業未來長線決戰點仍在 NPO 到 CPO 封裝以及 AI 太空資料中心。
•聯茂 (3443)：留意正乖離率。若正乖離高達 2% - 4% 以上切勿盲目追高，否則容易面臨急拉後又大幅甩轎的風險，應在低檔未爆發時逢低佈局。
•台表科 (6278)：創下近期新高。上半年已賺逾 4 元，除了AAOI以外，光通訊有三大客戶，還有DDR5和機器人關節打件等業務。
•華通 (2313)： Space X 天空站與地面站最大 PCB 供應商。
-
影片來源：https://www.youtube.com/watch?v=6-ik0405hyc
...
▲新聞來源：《168看電視》
168周報、168理財網、168新聞網、168臉書
168理財網：
https://www.168abc.net/_News/List.aspx
168新聞網：
https://168abc.net/category/168-tv
168臉書：
https://www.facebook.com/abc168.net
|
|
| |
(第
1
篇)
168
於
2026/8/21 下午 06:23:00
說： |
立院修正能管法 能源大用戶應設自用發電及儲能設備 6873泓德能源 7842天能綠電 士電 元晶
2026年8月21日
立法院會今（21）天三讀通過修正「能源管理法」部分條文，增訂能源用戶新設或增設用電的契約容量達規定容量者，應於期限內設置一定裝置容量以上的自用發電設備或儲能設備，若未設置發電設備，可處新台幣15萬元以上75萬元以下罰鍰。
行政院會5月14日通過經濟部擬具之「能源管理法」部分條文修正草案，並函送立法院審查；立法院經濟委員會8月5日初審通過。
三讀條文將再生能源、熱能納入能源範圍，以因應新興能源管理需要；並明定公開能源銷售統計資料，以去識別化方式公開行業別、區域別等用電資訊，將有助於規劃因地制宜的節能措施。
為強化能源自給能力，三讀條文明定，能源用戶新設或增設用電之契約容量達規定容量者，應於期限內設置一定裝置容量以上的自用發電設備或儲能設備；若未按規定設置自用發電設備、儲能設備，或設備符合規定，經主管機關要求改善，卻屆期未改善，可處新台幣15萬元以上75萬元以下罰鍰，並得按次處罰。
三讀條文也新增地方主管機關得派員或委託專業機構或技師執行能源用戶查核。此外，三讀條文提高用電大戶未依規定設置合格能源管理人員的罰則，罰鍰將從2萬元至10萬元，提高為10萬元至50萬元。
|
|
|