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第二座護國神山、經濟日報
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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2026/9/14 下午 04:40:00
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(周一)余世欽：評經濟日報報導 康寧+群創+友達+正達 進軍FOPLP
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文：余世欽
大家好！歡迎收看《股市戰略》！
最近市場上對 AI 有一點雜音，但大家眼睛要放亮、看清楚！那些雜音只是告訴你高階 AI 因為安全考量稍微停一下，因為 AI 越聰明越容易出問題；但 AI 的「基礎建設（AI基建）」根本沒停過，現在是火得不得了，全球各大廠一直在投資、一直在砸錢買設備。
隨著 AI 需求暴增，大家既要速度極快、又要傳輸量極大，這對硬體提出了前所未有的苛刻要求！因此，先進封裝中的「扇出型面板級封裝（FOPLP）」以及極速傳輸的「矽光子共封裝光學（CPO）」，這兩大需求的爆發力實在是太大了。
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【先進封裝離不開正達與冠西電】
要做這些極致的先進封裝，根本離不開正達（3149）的「玻璃基板」供給，以及冠西電（2466）在「矽光子/CPO」關鍵組件的供給！
如果企業還守著舊的傳統製程、不做調整，早晚會被這股 AI 浪潮狠狠淘汰。
我們最近一直跟大家深度解析玻璃基板，正達（3149）在整個先進封裝產業裡的地位實在是太重大了！從面板級封裝（FOPLP）、玻璃基板（Glass Substrate），再到 CPO 矽光子，正達處於一個極度獨特且無可取代的「上游核心材料加工者」位置。
正達跟國際玻璃龍頭美商康寧（Corning）絕對不是傳統的代工關係，而是兩家公司「專利互相綁定」的深層血盟！如果沒有正達的精密加工與康寧的特用玻璃，台灣壓根就做不出真正的先進封裝。
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【去中化緣政治：訂單全面轉向台灣】
更關鍵的是地緣政治的「去中化（China-Free）」趨勢！
以前這類高階玻璃加工很多設在中國大陸，康寧雖然跟中國京東方（BOE）合作很久，但康寧絕對不會允許京東方生產的先進封裝玻璃出口給西方大廠。
京東方做出來的只能在中國內地自己用；而全世界要出口給美系、歐系與北約頂級大廠的先進封裝玻璃基板，通通必須向台灣的正達採購。
正達不是像台積電（2330）或日月光（3711）去建構封裝平台，而是憑藉數十年累積的黑科技，成為先進封裝載板最底層、最根本、不可或缺的基石。
上游：美商康寧（Corning）、日本與德國玻璃大廠提供特殊配方玻璃（康寧在全球市佔率最高，握有極高專利門檻）。
中游加工與載板：正達（3149）進行 TGV 微孔與精密加工，交給欣興（3037）、景碩（3189），以及友達（2409）、群創（3481）製作面板級大尺寸載板（從圓形晶圓改為方形矩形，利用率大幅提升）。
下游封裝與晶片：最後交由台積電（2330）與日月光（3711）進行 CoWoS、CPO 與 FOPLP 頂級封裝。
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【經濟日報：康寧+群創+友達+正達=PLP】
如果你聽我講了兩周還半信半疑，那我們來看今天（2026年9月14日）《經濟日報》的頭條報導！
(經濟日報報導：https://money.udn.com/money/story/5612/9752360)
經濟日報提報導：「全球玻璃基板與材料科學龍頭康寧帶領群創（3481）、友達（2409）、正達（3149）等三家台灣面板暨玻璃材料業者，衝刺當紅的面板級封裝（PLP）領域。」
經濟日報提到：正達方面，憑藉既有奈米級玻璃精密加工技術，切入半導體先進封裝所需的CoWoS與CoAS玻璃基板領域，過去此類玻璃加工多於中國大陸進行，但在客戶要求「去中化」的趨勢下，正達被康寧相中，主動上門洽談合作。
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【經濟日報：正達與康寧攜手半導體大聯盟】
這一篇經濟日報的報導，標題是：《康寧助攻雙虎衝面板級封裝》《要打入台積供應鏈 正達也搶食商機》
看報導就知道，全球材料龍頭康寧帶領群創、友達與正達三家台廠進軍當紅的 FOPLP！雖然新聞記者有些細節寫得還不夠透徹（其實是康寧與正達這對專利盟友共同提供基板給面板雙虎與台積電），但這篇報導正式證實了我之前節目獨家披露的事實：
台積電先進封裝產能嚴重供不應求，必須將圓形晶圓轉為方形面板級封裝，並將部分封裝釋給日月光與面板廠，而玻璃基板正是取代矽中介層的關鍵材料。
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【AI服務：萬物聯網的爆量時代】
為什麼這套先進封裝與 CPO 的需求會這麼龐大？
以前的手機、電腦只有「人類」在用，全台灣、全世界人口就這麼多；但未來的 AI 不止給人用，更是給「物」用。
人形機器人：需要 AI 大腦與高效運算（HPC）。
自行駕駛汽車：像特斯拉沒有方向盤與踏板的 Robotaxi 自駕計程車。
軍用無人機、無人船、自動化戰鬥機器：全都需要高速 AI 與 CPO 光通訊。
工業物聯網：連工廠車床都不需要人工操作，AI 自動判斷運轉。
這些「機器與設備」的用量遠遠超越手機幾十倍、幾百倍！這就是為什麼全世界先進封裝會缺成這個樣子、各家大廠瘋狂砸錢擴產的原因。
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【第二座護國神山：無人機與反無人機系統】
我們講了兩個星期的先進封裝、CPO 與玻璃基板，這條技術路線已經拍板定案，2027年上半年開始量產、下半年產能爆發！群創與正達現在忙得不可開交，產能要從每月幾萬片擴增到 100 萬片，這都是實打實的投資。
台北股市現在突破 4 萬 8 千點，未來要衝上 5 萬點、6 萬點甚至 10 萬點，下一個核心成長動能是什麼？
就是台灣的第二座護國神山——「無人機與反無人機系統」。
面對地緣政治與台海局勢，政府全力主導國防自主，除了內需強勁，更有龐大的外銷出口動能！
正達（3149）與冠西電（2466）不只在半導體大聯盟佔據最底層，更透過美軍 3D 列印無人機（XCELL 行動貨櫃）與 NASA 授權的「航太適形玻璃天線」，獨家跨足無人機與「類金穹」防空系統。
從明天開始，我們將重回無人機與反無人機這座「第二護國神山」的深度剖析！請大家務必緊抱正達與冠西電這兩檔同時掌握半導體與軍工黑科技的頂級鑽石。
我們明天見！
余世欽《股市戰略》影片網址：
https://youtu.be/AULpqZY5R7g?si=7ujBntdzT3NWp5Z1
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▲新聞來源：《168看電視》
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(第
1
篇)
黃金
於
2026/9/15 上午 11:48:00
說： |
江國中 利空中黃金買點 緯穎 台達電 5351鈺創 2495普安 強茂 宏致 6789采鈺
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(第
2
篇)
168
於
2026/9/15 上午 11:57:00
說： |
政府力推「微電網＋儲能」，三大業者搶商機 台達電、7921台普威及6873泓德能源旗下星星電力
政府力推「微電網＋儲能」，三大業者搶商機
行政院長卓榮泰今（26）日表示，政府將從充足供電、強化電網韌性及多元能源三大方向著手，並強調儲能與微電網的重要性。隨政府加速區域型微電網、獨立供電系統及儲能布局，包括台達電、台普威及泓德能源旗下星星電力等相關業者布局受到關注。
卓榮泰今日出席新能源論壇時表示，AI 運算與高階運算服務已成為國內產業重要發展方向，國內主要科技業者對土地、人力及電力的需求持續增加。原先政府預估至 2035 年電力需求年均成長約 1.7%，因應 AI 技術快速發展，目前已提高至 2.5%，經濟部仍持續進行盤點，未來預估值還可能進一步上修。
除了擴充發電來源，電網韌性也成為下一階段重點。卓榮泰指出，經濟部與台電正投入 5,645 億元推動強化電網韌性建設計畫，透過電網升級提高抵抗外力干擾及供電穩定能力；另一方面，區域型微電網及獨立供電系統，在國防、民生及產業應用上也愈來愈重要。
卓榮泰表示，政府正推動各地微電網布局，希望分區域、分階段建立獨立供電系統，同時搭配足夠的儲能設備。透過「微電網＋儲能」模式，在大型電網發生異常時，區域仍可維持一定程度的自主供電能力，進一步建立更分散、安全且具彈性的能源體系，提升國家能源安全。
隨微電網與儲能重要性提升，相關業者也持續擴大布局。台達目前在台灣已有超過 10 套儲能系統成功併網運行，其中桃園平鎮廠建置 5 MW 儲能系統，投入台電調頻備轉輔助服務；同時也推動微電網解決方案，整合再生能源、儲能及能源管理系統（EMS），支援併網、離網及快速切換。
台普威目前在台灣累計建置儲能案場規模已超過 1 GWh；泓德能源旗下星星電力則已有 60 MW 表前儲能投入營運，表後市場透過 ETF5050 表後儲能共享方案推進，預計今年底累計上線容量達 360 MW。隨區域型微電網及獨立供電系統逐步推進，後續需求也可望從儲能設備進一步延伸至 EMS、電力轉換設備及能源調度等整合應用。
在其他能源，卓榮泰表示，截至 2026 年 6 月，台灣太陽光電累計裝置容量較 2016 年大幅成長，除了持續推動地面型、屋頂型等太陽光電建置，也將結合儲能及供電系統，並透過既有設備汰舊換新，提高發電效率。
離岸風電則持續擴大。卓榮泰指出，目前區塊開發 3-1、3-2 持續推進，3-3 期也已展開規劃，後續場域則持續盤點。經濟部最新規畫顯示，未來預計可再新增約 15～18 GW 可開發容量，持續擴大離岸風電供給量能
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(第
3
篇)
168
於
2026/9/15 下午 12:01:00
說： |
6873泓德能源小金雞展翅 星星電力預計12月登錄興櫃 擴大營運規模，挹注母公司營運
再生能源系統廠泓德能源（6873）旗下小金雞星星電力預計12月正式登錄興櫃，並於明年11月掛牌上市，為國內綠電族群再添生力軍，並藉此擴大營運規模，挹注母公司營運。
星星電力成立於2020年，目前資本額約4億元，主要核心業務為電力交易、智慧調度、能源與資產管理、商業結構設計與風險控管，今年上半年每股純益約2元，實際財報將在興櫃前進一步對外揭露。
據悉，星星電力目前累計綠電合約電量已超過210億度，較2025年實際轉供電量年增逾一倍，且已累計取得超過40萬張再生能源憑證；用電客戶涵蓋半導體、AI資料中心、金融、電信及高耗能製造業，其中半導體與AI資料中心占比達56％。
星星電力董事長周仕昌表示，電力產業正從集中式供給走向去中心化，分散在各地的光電、儲能、工廠負載及充電樁，都能成為可交易的能源節點，而星星電力將以Power Bank模式為基礎、Star Trade AI為核心，扮演「能源界Uber」的角色，聚合資源、串聯五大電力市場，藉此衝刺業績。
展望未來，星星電力總經理關婷怡指出，公司預計至2028年可供應風光電量體超過1.2GW，其中外購容量約951MW；儲能與電力交易方面，星星電力目前已有60MW表前儲能投入營運，預計今年底累計上線容量達360MW。
至於海外業務方面，星星電力已將Star Trade AI導入旗下日本北海道50MW Helios儲能案場，支援JEPX批發市場及EPRX需給調整力市場的交易決策，而泓德能源在日本長期脫碳電源拍賣（LTDA）累計取得約560MW容量，預計自2028年起陸續由星星電力提供營運服務。
另外，星星電力亦與中部電力Miraiz推動儲能型電力保險合作，目標容量上看300MW，而澳洲布局方面，當地營運團隊已完成建置，預計2027年上線自有投標及優化模型，逐步承接集團約730MW電力交易服務。
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(第
4
篇)
一
於
2026/9/15 下午 12:15:00
說： |
一點靈 拉回整理末端買訊 友達 大立光 6873泓德能源 國巨 威剛 3135凌航 采鈺
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