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大盤量後將刷新歷史新高
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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| 日期： |
2026/9/15 下午 04:58:00
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(周二)余世欽：學學巴菲特的價值投資 抱緊正達與冠西電 等待驚人回報
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文：余世欽
大家好。歡迎收看《股市戰略》。
最近因為美國聯準會（FED）馬上要在禮拜四凌晨公佈利率決議，市場又在那邊瞎擔心升息，搞得大家心慌意亂。
我常說，升息股票就一定會崩跌嗎？根本沒這回事。大家回想一下，之前 2022 年到 2024 年聯準會一路升息，結果升息週期結束後，美股跟台股還不是一路猛攻、不斷刷新歷史新高。
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【無量不會大跌 補量後刷新歷史新高】
升息是因為要干擾惡性通貨膨脹，一個健全的社會本來物價就會溫和上漲，就像以前陽春麵一碗30塊錢，現在不可能還是30塊錢一樣，只要不是急劇暴漲，升息一碼兩碼對股市根本沒有致命影響。
做股票真正要看的，是這家公司的獲利收益率跟 EPS（每股盈餘）能不能持續成長。只要公司 EPS 一路往上衝，就算銀行利率升到 5%，股票給你的投資報酬率更高，大家還是會搶著買股票。
我們來看台北股市大盤，之前大家在那邊喊 4 萬點要崩盤，結果一路衝到 48,218 點。現在大盤在 4 萬 7 千多點黏在季線附近縮量震盪，這只是在等 FED 的消息塵埃落定。
無量就不會大跌，只要消息一過、量能補上來，大盤指數隨時會再次刷新歷史新高。
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【友達、群創、正達、冠西電、FOPLP】
一家公司要讓 EPS 從 10 塊變 20 塊，舊業務不能掉，還必須加入強大的「新成長動能」。
像面板廠友達（2409）跟群創（3481）眼肉可見地拼命轉型做「扇出型面板級封裝（FOPLP）」。產線的建置與轉型需要時間等待，只要你確定未來的營收與獲利一定會跑出來，現在的縮量整理就是在給投資人甜甜的買點。
而友達、群創做 FOPLP 必不可缺的「玻璃基板」，完全來自正達（3149）。
傳輸所需的「矽光子/CPO」關鍵組件，則來自冠西電（2466）。
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【正達與冠西電：軍工無人機爆發期】
除了半導體先進封裝的玻璃基板，正達（3149）跟冠西電（2466）手上的另一張超級王牌就是「軍用無人機」。
現在全球地緣政治緊張到極點，中東沙烏地阿拉伯與葉門開打，伊朗、以色列、巴勒斯坦衝突不斷。海灣 GCC 六國（海灣阿拉伯國家合作委員會）極度有錢但極度缺乏防空與無人機戰力，他們天天催著正達過去建置「類金穹系統」。
大家最關心的，就是正達（3149）的軍工無人機到底準備好了沒？
我今天明確告訴大家：正達攜手美國軍工獨角獸 Firestorm Labs（FT）與 Aerkomm（EAC），技術藍圖已經全面導入台灣在地製造，首條「XCELL 3D列印行動製造貨櫃」生產線正在苗栗廠區進行最後的批量量產準備，今年第四季（10、11、12月）正式推進批量量產。
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【美證實：正達協助美方「去紅化」改造】
大家不要以為正達只是進口美製無人機來台灣賣，錯了。在 2026 年 8 月的國際無人機論壇上，美方高層官員直接公開證實：正達戰術科技並非單純代理，而是直接依據美商 Firestorm 的技術藍圖，在台灣本土製造無人機的機體結構件與本體。
因為美商 Firestorm 原始供應鏈含有部分中國製零組件，正達目前正全力協助美方進行全面「去紅化（China-Free）」改造，將零組件替換為台灣在地供應鏈。未來這些台灣製造的非紅組件，將直接跟著美軍「跨境供應鏈」大舉輸出給北約與亞洲盟國。
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【正達3D列印無人機：骨肉台灣造 大腦美軍給】
正達這套在台灣深度製造的 3D 列印無人機，到底厲害在哪裡？我們來做最專業的拆解：
1. 機體、材料與天線（100% 在地化，正達獨霸）：
o 採用高性能碳纖維複合粉末（結合上奇科技與 HP 3D 列印供應鏈）與 3D 列印技術，裝在 20 呎的「XCELL 移動兵工廠」貨櫃裡。不需要開模，9 個小時內就能直接列印出一架 Group 2 等級的戰術無人機機體。
o 搭配正達獨家的黑科技「航太適形玻璃天線」，透過多曲面熱成型工藝，直接封裝在 3D 列印的機殼裡，天線硬體在地化比例達到 100%，兼具高頻寬、抗干擾與極佳的雷達隱形（低 RCS）效果。
2. 動力與任務酬載（70%~80% 台灣製造）：
o 整合台灣頂級的光學鏡頭、紅外線感測器，以及富田電機等的精密馬達與電池技術，100% 排除紅色供應鏈。如果需要高推力，冠西電（2466）的微型噴射渦輪引擎更能直接進行技術支援。
3. 導控系統與 AI 核心大腦（美軍授權，絕不外流）：
o 無人機最難的就是「多域控制」與斷網情況下的「邊緣 AI 蜂群打擊」。正達結合美商 Aerkomm（EAC）與 Firestorm 的核心 AI 演算法，直接對接美軍五角大廈與國防部等級的軍規導控系統與 ASIC 晶片（由台積電代工）。這套核心程式受到美軍極嚴格管制（ITAR 規範），而正達是少數擁有完整授權合規的三方盟友。
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【彎腰撿鑽石：60元的正達貴嗎？】
比起傳統台廠閉門造車、因高強度電戰測試受挫而面臨延宕，正達這種「結合美軍實戰技術 + 台灣在地高階製造」的模式才是最務實、勝率最高的國防路線。這種後勤韌性的極致，讓台灣在開戰海空遭封鎖時，只要美方傳輸最新的數據藍圖，前線貨櫃就能源源不絕「印出」成千上萬架無人機直接參戰。
正達（3149）手握「半導體先進封裝玻璃基板」與「軍工 3D 列印無人機」兩大核彈級題材。第四季量產在即，國防與跨國大單蓄勢待發。
最近股價隨大盤拉回回測到 60 元左右，大家拍胸脯想一想：一家同時掌握台積電先進封裝、美軍無人機與「類金穹」防空系統的股票，60 元 到底貴不貴？ 如果你覺得貴，你可以別買；但如果你看懂了這個龐大的時代格局，這就是老天爺給的甜甜價。
不用天天追高殺低，學學巴菲特的價值投資，把低檔蒙塵的鑽石——正達與冠西電好好抱緊，時間到了，市場自然會給你幾倍、十幾倍的驚人回報。
我們明天見。
余世欽《股市戰略》影片網址：
https://youtu.be/VoUK65KDiEo?si=inaE5qozV1_vUnWf
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▲新聞來源：《168看電視》
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(第
1
篇)
168
於
2026/9/15 下午 06:33:00
說： |
彭博：DRAM缺貨恐拖到2030 HBM4還會漲 群聯 威剛 華邦 南亞科 2495普安 3135凌航
2026/09/15
全球DRAM供應吃緊可能比市場原先預期拖得更久。彭博行業研究（BI）分析師認為，只要大型雲端業者持續加碼人工智慧（AI），DRAM供需緊俏局面預料至少延續至2027年，甚至可能拖到2029至2030年；其中HBM4明年價格還可能進一步上漲，三星電子、SK海力士和美光可望持續受惠。
BI指出，記憶體晶片業者優先擴充高頻寬記憶體（HBM）產能，將排擠一般DRAM供應。HBM若要生產和一般DRAM相同的記憶體容量，需要三至四倍的矽晶圓，產能需求也差不多要增加三至四倍，使DRAM產能更難迅速擴充。。若產能按目前預估成長，供應最快2028年才可能追上需求；若擴產不如預期，缺貨時間還會延長。
BI在一場研討會調查約60名與會者，34.5%認為DRAM將在2028年轉為供過於求，31%認為要到2029年，另有31%認為得等到2030年或更晚。
最大變數仍是AI投資。Google、亞馬遜、微軟、Meta、SpaceX和甲骨文2027年資本支出預料持續大幅成長。調查顯示，67.8%受訪者認為大型雲端業者目前並未投資過度，20.3%認為已經過度。若AI投資持續擴大，DRAM供應吃緊可能一路延續至本十年末。
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(第
2
篇)
168
於
2026/9/16 上午 09:00:00
說： |
NAND漲不停 群聯 3260威剛受惠 蘋果接受三星調漲明年首季記憶體價格三至四成
2026/09/16
記憶體漲不夠，蘋果傳要加價購。日本儲存型快閃記憶體（NAND Flash）大廠鎧俠近期喊出「記憶體價格漲夠了！」，卻未能撼動市場，蘋果傳仍接受三星調漲明年首季記憶體價格，條件較現階段大漲三至四成，為報價趨勢定錨。
業界看好，三星持續調漲記憶體價格並獲蘋果埋單，意味記憶體供不應求態勢延續，群聯（8299）、威剛（3260）、創見（2451）、十銓（4967）等台廠將受惠，可憑藉貨源掌握與既有庫存成本優勢，延續營運動能。
大陸媒體《界面新聞》引述產業鏈消息指出，蘋果已接受三星2027年第1季報價，其中，DRAM接近每Gb 2美元，NAND Flash接近每Gb 0.33美元，比現在報價大漲三至四成。
記憶體報價節節上揚，鎧俠執行長太田裕雄擔憂恐因而傷害AI投資，日前表態已要求業務團隊避免對資料中心客戶大幅加價，甚至喊出「記憶體價格漲夠了！」，震撼市場。
不過，從三星最新報價傳聞及台廠觀察來看，記憶體市場供應仍緊，原廠漲價動作並未就此打住。
群聯執行長潘健成看好，AI將創造TB等級的龐大內容，儲存需求同步擴張，但NAND新廠從投資到產能開出，可能長達四年，供給難以快速追上，預期明年短缺程度可能比今年嚴重。
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(第
3
篇)
一
於
2026/9/16 上午 10:43:00
說： |
一點靈 拉回整理末端買訊 友達 大立光 6873泓德能源 國巨 威剛 3135凌航 采鈺
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(第
4
篇)
黃金
於
2026/9/16 上午 10:47:00
說： |
江國中 利空中黃金買點 緯穎 台達電 5351鈺創 2495普安 強茂 宏致 6789采鈺
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