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看好 世芯 精成科 台光電 台燿 大量 金像電 群聯 南亞科 至上 華邦電 奇鋐 富世達 雙鴻 勤誠
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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| 日期： |
2025/11/6 下午 04:45:00
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李蜀芳：尋找利空不跌、技術面強於大盤股
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李蜀芳：尋找利空不跌、技術面強於大盤股
看好 世芯 精成科 台光電 台燿 大量 金像電 群聯 南亞科 至上 華邦電 奇鋐 富世達 雙鴻 勤誠 鴻海
（本報6日訊）李蜀芳分析師於今（6）日下午14:00直播電視節目中指出，台股今日跟隨美股反彈走高，然而市場的觀望氣氛濃厚，成交量未能有效放大，在美股估值偏高的疑慮下，大盤修正的壓力仍存，保守投資人建議靜待KD指標重新交叉向上，在變數未完全底定前，保留現金仍是應對高估值市場波動的穩健策略，但個股第三季財報與明年展望佳者仍受青睞，短線操作以守穩月線個股為主，長線投資人可利用震盪分批佈局具業績支撐的好股。以下為節目重點內容：
點擊連結看全文
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(第
1
篇)
補漲
於
2025/11/6 下午 11:42:00
說： |
第4季 落後補漲
萬海 正崴 森崴能源 3135凌航 華東 5351鈺創 6873泓德能源 華城 中美晶 廣宇 6188廣明 4968立積
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(第
2
篇)
UP
於
2025/11/7 上午 08:04:00
說： |
1519華城、中興電 在手訂單明確，有利獲利向上 1503士電 亞力 大亞 華榮
2025.11.7
台股6日反彈向上，法人認為，操作上建議關注有業績題材支撐，且2026年營運展望正向的個股，如重電族群相關的華城（1519）、中興電（1513）等，在手訂單明確，有利獲利向上。
華城為台灣已接單AI星際之門電力設備的重電廠商，市場預期，未來華城憑藉既有的交期、客戶關係優勢，將取得更多AI訂單，加上華城新廠於2026年投產，推升華城未來在手訂單量體與中長期營運成長。法人預估，華城AI重電需求將持續成長，並考量2027年用電密度更大的新一代Nvidia新晶片開始量產，以及美國發電案場相比AI伺服器的建置期間約早於14個月、因應輝達新平台需求重電設備有望於2026年起開始出貨，加上華城新廠於2026年投產推升營運持續成長。
中興電累計至10月新接訂單153億元，在手訂單達417億元，預估2025年新接訂單量可超過200億元，成長動能除來自台電強韌電網計畫，同時包括汰舊換新計畫、離岸風電3期計畫、半導體業擴廠及IDC機房建置等。
另產能部分，中興電2025年嘉義廠房改建，並完成林口廠倉庫增建，已提升產能20％，2026年預計以自動化焊接與AI報價系統提升產能15％～20％。展望後市，法人分析中興電於國內機房發電機暨空調設備市占率達70％。
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(第
3
篇)
UP
於
2025/11/7 上午 08:07:00
說： |
太陽能反內捲 陸矽料業組聯盟 6873泓德能源 雲豹能源 森崴能源 元晶 茂迪 聯合再生 安集
2025.11.7
大陸太陽能產能過剩加劇，業內持續推進「反內捲」措施，緩解價格戰。最新傳出，部分矽料龍頭企業正與中小企業洽談收購重組事宜，至多10家矽料巨頭企業以及金融機構擬聯合出資組建矽料平台公司，以快速降低矽料行業產能。
路透在今年8月率先披露，由大陸光電產業龍頭與監管部門共同規劃的方案，擬由大型廠商共同出資約人民幣（下同）500億元，收購效率低下的產能並關停，隨後組建「多晶矽聯盟」，藉此停止市場的惡性價格戰。
陸媒「財經」雜誌近日報導，產能過剩持續發酵，近兩年來，大陸太陽能製造業各環節產能超過需求兩倍，相關製造業幾乎全線虧損。2024年僅阿特斯和晶科能源等龍頭企業獲得微薄利潤，其餘企業皆虧損；2025年前三季，除了阿特斯繼續保持盈利、協鑫科技止虧，其他龍頭企業都陷入虧損。
央視引述矽料龍頭企業協鑫集團董事長朱共山表示，約17家矽料企業已基本同意搭建聯合體，預計於2025年內完成。報導引述消息人士透露最新進度，由不超過10家矽料頭部企業以及金融機構出資，聯合組建矽料平台公司；該平台公司再收購其他矽料企業的產能，且未來將協調全矽料行業產銷。
若以2022年以來投產的矽料產線成本計，每萬噸約為7至8億元，聯合體平台如果要收購100萬噸的矽料產能，所需資金達500億元～700億元。
中商產業研究院報告統計，截至2024年底，大陸多晶矽產能已到286.83萬噸，產能利用率64.25％。分析師預測，2025年中國多晶矽產能將可達到324萬噸。
中信建投數據則顯示，2025年末，大陸光電矽料累計產能將達到333.8萬噸，相比目前終端需求為120萬～150萬噸左右，過剩產能上看200萬噸。
有企業呼籲政府出手調控，部分專家認為，可參照煤炭、火電、鋼鐵、建材、玻璃、電解鋁等行業既往的產能調控成熟模式，按照總量控制、產能置換的原則，暢通落後產能退出機制，對現有太陽光電產能實行等量或減量替代，低端產能全部「關停併轉」、淘汰退出。
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(第
4
篇)
UP
於
2025/11/7 上午 08:10:00
說： |
SK海力士攬輝達大單 HBM4漲逾50％ 南亞科 華邦 群聯 威剛 3135凌航 鈺創 晶豪科 十銓
2025.11.7
在全球AI運算軍備競賽持續升溫之際，高頻寬記憶體（HBM）作為AI晶片的關鍵零組件，其供應商的議價能力達到了前所未有的高度。根據《BusinessKorea》、《華爾街見聞》等外媒報導，SK海力士已完成與輝達的HBM4供應談判，雙方最終敲定單價約560美元，較前代HBM3E上漲逾50％，漲幅之高創歷史紀錄。
這場歷時數月談判過程中，雖然輝達曾寄望三星電子與美光（Micron）能進場壓低價格，但最終仍選擇接受SK海力士的報價，顯示後者在高階HBM技術與產能上的絕對優勢。HBM4的大幅漲價並非僅是市場操縱，而是有明確的技術支撐。與HBM3E相比，HBM4的資料傳輸通道數量從1024條倍增至2048條，並在連結GPU與HBM的基礎裸晶（base die）中導入了邏輯運算與能源管理功能，大幅提升資料處理效率與能耗表現。
考量技術進步帶來的製程複雜度與成本增加，SK海力士甚至決定將基礎裸晶的生產外包給台積電，以確保品質與良率。公司內部人士指出：「考慮到製程演進與投入成本，HBM4具備漲價的充分理由。」
HBM4將被搭載於輝達明年下半年推出的次世代AI晶片「Rubin」上，早在今年3月，SK海力士便率先向輝達提供全球首個HBM4十二層堆疊樣品，並於6月開始交付首批產品。
隨著明年下半年主力供應產品由HBM3E過渡至HBM4，業界預期SK海力士整體HBM業務營收將年增約40％至50％，HBM銷售額上看40兆至42兆韓元。若維持當前高利潤水準，單HBM業務預計可貢獻約25兆韓元的營業利益。
SK海力士並強調，已鎖定符合輝達規格的產品價格與供應量，即便三星與美光陸續切入HBM4市場，對其獲利衝擊預料有限。更令人矚目的是，SK海力士成長動能不僅限於HBM。
由於主要記憶體製造商近年集中擴充HBM產線，導致通用型DRAM供應短缺，價格自下半年以來持續上漲。
分析師預估，隨著AI推理市場的快速擴張，DRAM需求短期內難以被滿足，SK海力士通用型DRAM業務利潤率有望提升至50％至60％。
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